S&P 500، طلا، دلار آمریکا، پاول، BOE، تورم ژاپن، دقیقه RBA

بازارهای جهانی سهام به بالاترین حد در 14 ماه گذشته رسید در حالی که دلار آمریکا به دلیل امید به اوج گرفتن نرخ بهره آمریکا و انتظارات برای محرک های بیشتر از سوی چین به پایین ترین سطح یک ماهه سقوط کرد.

شاخص MSCI All Country World 0.6% افزایش یافت، شاخص S&P 500 2.6% و شاخص Nasdaq 100 3.8% افزایش یافت. DAX 40 آلمان 2.5% و FTSE 100 انگلستان 1.0% رشد کردند. در آسیا، شاخص هانگ سنگ 3.3 درصد رشد کرد در حالی که نیکی 225 ژاپن 4.5 درصد افزایش یافت. ارزهای حساس به ریسک، از جمله دلار استرالیا و دلار نیوزیلند، به ترتیب 1.9 درصد و 1.7 درصد در هفته افزایش یافتند.

فدرال رزرو آمریکا روز چهارشنبه نرخ های بهره را بدون تغییر نگه داشت، اما نشان داد که چرخه افزایش به پایان نرسیده است و ممکن است با توجه به تعدیل کندتر از حد انتظار در تورم و انعطاف پذیری اقتصاد ایالات متحده، نرخ ها تا 50 واحد پایه افزایش یابد. با این حال، بازار در مسیر نرخ بهره فدرال رزرو تردید دارد، زیرا قیمت گذاری کمتر از 100 درصد احتمال یک افزایش نرخ در سال جاری را نشان می دهد و کاهش نرخ ها از سال آینده آغاز می شود. بازارها به دنبال نشانه هایی از سخنرانی پاول رئیس فدرال رزرو خواهند بود. در هفته آینده برای توجیه قیمت گذاری dovish.

عملکرد بازار هفته گذشته

منبع داده: بلومبرگ; نمودار تهیه شده در اکسل

توجه: پروکسی اوراق قرضه جهانی استفاده شده، نمایه کل بازده کل بلومبرگ جمعی بدون پوشش است.دلار آمریکا; پروکسی کالاهای مورد استفاده BBG Commodity Total Return است. پروکسی صندوق های تامینی مورد استفاده، شاخص صندوق تامینی جهانی HFRX است.

همچنین، بانک مرکزی اروپا روز پنجشنبه نرخ بهره را به بالاترین سطح خود در بیش از دو دهه گذشته افزایش داد و درها را برای افزایش بیشتر نرخ ها در مورد تورم سرسختانه باز گذاشت. بانک مرکزی اروپا گفت که اکنون انتظار دارد تورم تا پایان سال 2025 بالای 2 درصد باشد.

در حالی که سایر بانک‌های مرکزی در حالت صعود قرار دارند، چین چند نرخ‌های کلیدی را در هفته گذشته کاهش داد و امیدها به محرک‌های بیشتر در ماه‌های آینده برای حمایت از بهبود اقتصادی شکننده را تقویت کرد. داده‌های منتشر شده در اوایل هفته نشان داد که تولید صنعتی چین در ماه مه بیش از حد انتظار کاهش یافته است، فروش خرده‌فروشی کمتر از حد انتظار در ماه مه رشد کرده است، در حالی که سرمایه‌گذاری دارایی‌های ثابت کمتر از حد انتظار در پنج ماه اول سال 2023 افزایش یافته است. گزارش‌های رسانه‌ها حاکی از آن است که پکن در حال بررسی انتشار تقریباً یک دستگاه است. تریلیون یوان اوراق خزانه ویژه برای کمک به دولت های محلی بدهکار و افزایش اعتماد تجاری.

هفته آینده سیل سخنرانی های فدرال رزرو از جمله پاول را به همراه دارد. بازارهای ایالات متحده روز دوشنبه به دلیل تعطیلات تعطیل هستند. صورتجلسه نشست ژوئن RBA و سخنرانی بولارد فدرال رزرو آمریکا برای سه شنبه برنامه ریزی شده است. رویترز ژاپن تانکان و صورتجلسه سیاست پولی BOJ، CPI بریتانیا در ماه مه، و خرده فروشی کانادا برای آوریل در روز چهارشنبه قرار است. تصمیم BOE برای نرخ بهره، سخنرانی های Goolsbee، Mester و Powell فدرال رزرو ایالات متحده در روز پنجشنبه قرار است. داده‌های تورم ژاپن در ماه می، خرده‌فروشی‌های بریتانیا در ماه می، و بانک مرکزی فدرال رزرو بولارد و بوستیک قرار است روز جمعه صحبت کنند.

پیش بینی ها:

دلار آمریکا در هفته پیش رو: افزایش شرط های نزولی پس از مکث هاوکیش فدرال رزرو

سقوط شاخص دلار آمریکا (شاخص DXY) به زیر سطح حمایت کلیدی نشان می‌دهد که به نظر می‌رسد بازار در تضاد با قدرت تسخیر فدرال رزرو ایالات متحده است.

پیش‌بینی یورو: سیگنال‌های شکست صعودی روند صعودی قیمت پیش‌رو برای EUR/USD

تردید بازار در مورد برنامه های فدرال رزرو برای از سرگیری انقباضات و انتظارات مبنی بر اینکه بانک مرکزی اروپا باید در ماه های آینده اقدامات بیشتری برای مهار تورم انجام دهد، می تواند یورو/دلار آمریکا را در کوتاه مدت افزایش دهد.

پیش بینی هفتگی پوند انگلیس: نرخ تماس با نرخ BOE CPI بریتانیا به سود بیشتر اضافه شود

پوند انگلیس در برابر دلار آمریکا به بالاترین حد چهارده ماهه رسیده است و به نظر می رسد رویدادهای اقتصادی هفته آینده شاهد افزایش بیشتر آن باشد.

چشم انداز دلار استرالیا: سقوط دلار آمریکا در قایق AUD شناور است

دلار استرالیا هفته گذشته افزایش یافت زیرا دلار آمریکا با بادهای شدید روبرو شد و داده های داخلی جلسه ژوئیه RBA را به یک جلسه “زنده” تبدیل کرد. آیا AUD/USD ادامه خواهد داشت؟

S&P 500، هفته پیش رو نزدک: صحبت های فدرال رزرو هاوکیش برای اجرای گاو نر جذاب

شاهین های فدرال رزرو نسبت به اقدامات رضایت بخش تورم اصلی و افزایش بیشتر هشدار می دهند. با این حال، داده های هفته آینده ایالات متحده ضعیف است و بعید است که در برابر روند صعودی مقاومت کند. VIX پایین تر.

پیش‌بینی هفتگی طلا: خرس‌های طلا (XAU/USD) نمی‌توانند پذیرش زیر 100 روز کارشناسی ارشد را پیدا کنند، بعد کجا؟

به نظر می رسد طلا هفته مهمی را با سوالاتی بیشتر از پاسخ به پایان می رساند، زیرا به نظر می رسد فعالان بازار فدرال رزرو را نادیده می گیرند. آیا تست مجدد 2000 دلار در هر اونس روی کارت ها است؟

— بدنه مقاله نوشته شده توسط مانیش جرادی، استراتژیست DailyFX.com

— مقالات فردی که توسط اعضای تیم DailyFX تشکیل شده است

— با جرادی در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @JaradiManish