ECB با وجود مشکلات بخش بانکی افزایش 50 واحدی در ثانیه را ارائه کرد، EURUSD بلاتکلیف است

نکات کلیدی تصمیم گیری نرخ بانک مرکزی اروپا:

بانک مرکزی اروپا مطابق با انتظارات، نرخ بهره را 50 واحد در ثانیه افزایش داده است. گزارش شده است که بانک مرکزی اروپا پیش از جلسه به وزیران گفته است که برخی از بانک های اتحادیه اروپا ممکن است آسیب پذیر باشند. بانک مرکزی اعلام کرد که افزایش عدم اطمینان اهمیت رویکرد مبتنی بر داده ها را برای حرکت رو به جلو سیاست پولی نشان می دهد.

برای همه انتشارات و رویدادهای اقتصادی متحرک بازار، به بخش مراجعه کنید تقویم DailyFX

پیش‌بینی‌های کلان اقتصادی کارکنان بانک مرکزی اروپا قبل از ظهور اخیر تنش‌های بازار مالی انجام شد. رشد کارکنان در هر دو سال 2024 و 2025 به 1.6 درصد افزایش خواهد یافت که دلیل آن بازار کار قوی، بهبود اعتماد و بهبود درآمد واقعی است. انتظار می رود تورم در سال 2023 به طور متوسط ​​4.6 درصد باشد که حدود نیمی از نرخ تورم فعلی است که نسبت به پیش بینی های دسامبر افزایش یافته است. به گفته بانک مرکزی انتظار می رود تورم برای مدت طولانی بسیار بالا بماند.

بانک مرکزی اروپا تأیید کرد که مجموعه ابزار سیاست کاملاً مجهز است تا در صورت نیاز از سیستم مالی منطقه یورو پشتیبانی نقدینگی ارائه کند و در عین حال تأیید کند که آنها تحولات جاری در بخش مالی را زیر نظر دارند. با این حال بانک مرکزی در بیانیه ای از اعلام تغییرات آتی نرخ خودداری کرده است. فعالان بازار تا جولای بلافاصله پس از این تصمیم، 15 واحد در ثانیه افزایش قیمت خواهند داشت.

پرتفوی APP با سرعت اندازه گیری شده و قابل پیش بینی در حال کاهش است، زیرا سیستم یورو تمام پرداخت های اصلی از اوراق بهادار سررسید را دوباره سرمایه گذاری نمی کند. این کاهش تا پایان ژوئن 2023 به طور میانگین به 15 میلیارد یورو در ماه خواهد رسید و سرعت بعدی آن در طول زمان مشخص خواهد شد. در رابطه با PEPP، شورای حاکم قصد دارد تا حداقل تا پایان سال 2024، اصل پرداخت‌ها را از اوراق بهادار سررسید خریداری شده تحت این برنامه مجدداً سرمایه‌گذاری کند.

با نگاه به آینده

مسیر افزایش نرخ برای بانک مرکزی اروپا (ECB) در کنار همتایان خود در بانک مرکزی، بیش از پیش مبهم‌تر شده است. مشکلات اخیر بخش بانکی و به ویژه داستان Credit Suisse انتظارات بازار را تغییر داده و احتمال کاهش نرخ در سال 2023 را افزایش داده است. اگرچه تورم پایدار است و چنین قیمت‌گذاری ممکن است نابجا باشد، زیرا بانک مرکزی اروپا هنوز در این زمینه مبارزه دارد. هر گونه افزایش نرخ بهره تنها در صورتی امکان پذیر خواهد بود که بانک مرکزی اروپا مطمئن باشد که این امر به بهای بخش مالی تمام نخواهد شد. اما به دنبال افزایش امروز، به نظر می‌رسد که ثبات قیمت ممکن است بر نگرانی‌های ثبات مالی بانک مرکزی غلبه کند.

امیدواریم کنفرانس مطبوعاتی بانک مرکزی اروپا، پیش‌بینی‌های کلان اقتصادی مورد انتظار در یک ساعت آینده، و همچنین نظرات کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا در ساعت 15:15 به وقت گرینویچ امروز، شفافیت بیشتری را در مورد چگونگی پیش‌روی نرخ تورم توسط بانک مرکزی اروپا فراهم کند. EURUSD ممکن است مجبور شود تا تصمیم فدرال رزرو در هفته آینده برای نرخ بهره صبر کند تا چشم انداز میان مدت بیشتری به ما بدهد، به خصوص در سه ماهه دوم 2023.

واکنش بازار

یورو دلار نمودار روزانه

منبع: TradingView تهیه شده توسط Zain Vawda

واکنش اولیه EURUSD قبل از معاملات ثابت قبل از کنفرانس مطبوعاتی شاهد افت 40 پیپ بود که ماهیت غیرقطعی این جفت را در حال حاضر برجسته کرد. تصویر بزرگ‌تر برای EURUSD پس از افت دیروز همچنان نشان می‌دهد که این جفت ارز پشتیبان قوی در دسته 1.05 پیدا می‌کند. دیروز شاهد بسته شدن شمع روزانه به‌عنوان یک کندل نزولی بودیم، با این حال، ما نتوانستیم هیچ نوع پیگیری را ببینیم زیرا MA 100 روزه در 1.0560 قرار دارد و پشتیبانی می‌کند.

محدوده 1.05-1.08 همچنان در حال حرکت به جلو است و بدون کاتالیزور بیشتر می‌توانیم در این سطوح قیمتی برای آینده قابل پیش‌بینی باقی بمانیم.

سطوح کلیدی که باید به آنها توجه داشت:

سطوح مقاومت

-1.0670

-1.0740

-1.0800

سطوح پشتیبانی

-1.0560 (MA 100 روزه)

-1.0500

— نوشته شده توسط زین واودا برای DailyFX.com

با زین در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @zvawda