نفت خام به عنوان چشم پوشی از احساسات در مواجهه با داده های حمایتی غرق می شود. WTI پایین تر؟

نفت خام، WTI، RBOB Crack Spread، OVX، OPEC+، EIA – نکات صحبت

• نفت خام یک شبه سقوط کرد زیرا بازارها تقاضای معلق تابستانی را تحت فشار قرار دادند
• داده های موجودی EIA معمولاً حمایت کننده بود، اما نادیده گرفته شد
• پویایی در بازار آتی ممکن است چیزی بگوید. آیا WTI بیشتر پژمرده خواهد شد؟

نفت خام یک شبه کاهش یافت و شکاف قیمتی را پر کرد که با اعلام کاهش تولید اوپک پلاس در اوایل این ماه ایجاد شد.

ناتوانی در حفظ سود پس از فشار می‌تواند حاکی از آن باشد که تقاضا برای انرژی ممکن است به اندازه پیش‌بینی‌ها در تابستان نیمکره شمالی قوی نباشد.

اگر رابطه با گسترش کرک RBOB حفظ شود، ساختار بازار آتی WTI ممکن است به سمت ضعف بیشتر متمایل شود. این معیار قیمت بنزین نسبت به قیمت نفت خام است و حاشیه سود پالایشگاه ها را منعکس می کند.

RBOB مخفف عبارت reformulated blendstock for oxygenate blending است. این یک گرید بنزین قابل معامله است. اگر سودآوری برای پالایشگاه ها کاهش یابد، ممکن است به تقاضای کمتر برای نفت خام منجر شود.

شاخص OVX نوسانات را در قرارداد آتی WTI به روشی مشابه با روشی که شاخص VIX نشانگر نوسان در شاخص S&P 500 است، اندازه گیری می کند.

حرکت پایین تر در قرارداد آتی WTI شاهد افزایش نوسانات بود، اما نسبتاً ضعیف باقی می ماند. این ممکن است نشان دهد که بازار نسبت به این عقب نشینی مثبت نیست.

از نظر پویایی تقاضا و عرضه، به نظر می رسد که بازار با نگاهی به دو قرارداد آتی جلویی، نزدیک به تعادل است. تفاوت قیمت بین آنها فقط اندکی در عقب ماندگی است، که احتمالاً سطح آسایش بازار از قیمت فعلی نفت را تکرار می کند.

داده های منتشر شده توسط آژانس اطلاعات انرژی ایالات متحده (EIA) یک شبه باید از طلای سیاه حمایت می کرد. آمارها نشان داد که ذخایر نفت در هفته منتهی به 21 آوریل 5.054 میلیون بشکه کاهش یافت، به جای کاهش 1.486 میلیون بشکه ای که پیش بینی می شد.

این واقعیت که علیرغم کاهش ذخایر نفت خام کاهش یافت، ممکن است مسائل اساسی را که اوپک پلاس شناسایی کرده و منجر به کاهش تولید آنها شده است، برجسته کند. قیمت در حال حاضر به جایی که قبل از اعلام بود بازگشته است.

با پر شدن شکاف، نفت فعلاً می تواند در یک نوع محیط معاملاتی محدوده قرار گیرد.

نفت خام WTI، گسترش ترک، عقب‌نشینی/کانتانگو، نوسانات (OVX)

نمودار ایجاد شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل مک کارتی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @DanMcCathyFX در توییتر