نکات مثبت کم و دور – تنظیمات برای EUR/GBP، EUR/JPY، EUR/USD

چشم انداز یورو:

• هیچ یک از صلیب های اصلی EUR نشان نمی دهد که هنوز به پایین ترین سطح رسیده است، از دیدگاه فنی.
• EUR/JPY نرخ‌ها روند صعودی چند ماهه خود را شکستند، نرخ‌های EUR/GBP شکست صعودی شکست خورده‌ای را تجربه کردند، و نرخ‌های EUR/USD به تازگی برابری را لمس کردند..
• مطابق را شاخص احساسات مشتری IG، نرخ‌های EUR/JPY و EUR/USD دارای سوگیری نزولی هستند در حالی که نرخ‌های EUR/GBP دارای سوگیری مختلط هستند.

ECB بیشتر عقب می افتد

تلاش های بانک مرکزی اروپا برای حفظ بازده اوراق قرضه ممکن است تا کنون کار کرده باشید – حداقل اگر به اتفاقاتی که با بازده یونان، ایتالیا، پرتغال و اسپانیا می افتد نگاه کنید – اما بازار ارز داستان متفاوتی را بیان می کند. سؤالات مهمی در مورد اینکه چگونه بانک مرکزی اروپا می‌تواند با موفقیت در افزایش نرخ‌ها برای مبارزه با تورم و در عین حال جلوگیری از تکه تکه شدن بازارهای اوراق قرضه منطقه یورو که منجر به کاهش چشمگیر عملکرد یورو در هفته‌های اخیر شده است، حرکت کند، باقی می‌ماند.

تصویر بنیادی مشکوک در کوتاه مدت به تسریع یک معکوس معنادار در گذرگاه های اصلی EUR کمک کرده است. نرخ های EUR/JPY روند صعودی چند ماهه خود را شکسته اند. نرخ‌های EUR/GBP شکست صعودی ناموفقی را تجربه کرده‌اند و نرخ‌های EUR/USD فقط برابری را لمس کردند. هیچ دلیل فنی وجود ندارد که نشان دهد بدترین وضعیت هنوز به پایان رسیده است.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ یورو/دلار آمریکا: نمودار روزانه (ژوئیه 2021 تا ژوئیه 2022) (نمودار 1)

در پایان ماه ژوئناشاره شد که “معامله بازه تا زمانی که حمایت در حدود 1.0349/97 به سمت نزولی شکسته شود یا مقاومت در حدود 1.0757/1.0806 به سمت بالا شکسته شود، اولویت باقی می ماند.” شکست نزولی هفته گذشته اتفاق افتاد و حرکت اندازه گیری شده را به سمت 0.9892 تنظیم کرد. پس از لمس کوتاهی برابری امروز، نرخ‌های EUR/USD دوباره افزایش یافتند، اما حرکت نزولی باقی مانده است. نرخ های EUR/USD کمتر از 5-، 8-، 13- و 21-EMA روزانه خود هستند و پوشش EMA به ترتیب نزولی است. MACD روزانه پایین تر از خط سیگنال خود روند کاهشی دارد، در حالی که Slow Stochastics روزانه در قلمرو فروش بیش از حد خود ادامه دارد. این احتمال وجود دارد که هنوز به “پایین” نرسیده باشد.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ یورو/دلار آمریکا (13 ژوئیه 2022) (نمودار 2)

EUR/USD: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 75.11 درصد معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران لانگ به کوتاه 3.02 به 1 است. تعداد معامله گران در معاملات خالص 3.21 درصد کمتر از دیروز و 13.80 درصد بیشتر از هفته گذشته است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت 7.00 درصد کمتر از دیروز و 1.00 درصد کمتر از هفته گذشته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های یورو/دلار ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

معامله گران نسبت به دیروز و هفته گذشته نسبت به دیروز و هفته گذشته سود خالص بیشتری دارند، و ترکیب احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری معاملاتی متضاد نزولی EUR/USD قوی تر می دهد.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ EUR/JPY: نمودار روزانه (ژوئیه 2021 تا ژوئیه 2022) (نمودار 3)

در حالی که قبلاً پیشنهاد شده بود که نرخ‌های EUR/JPY “در محدوده یک مثلث صعودی حک شده به پایین‌ترین حد ماه مارس ادامه می‌یابد،” دیگر اینطور نیست. در واقع، روند صعودی از پایین‌ترین نرخ‌های مارس و مه شکسته شده است و بازگشت نزولی قابل‌توجهی ایجاد می‌کند. مومنتوم اکنون کاملاً نزولی است، با این جفت زیر 5-، 8-، 13- و 21-EMA روزانه، و پوشش EMA به ترتیب نزولی است. MACD روزانه از زیر خط سیگنال خود عبور می کند، در حالی که Slow Stochastics روزانه در قلمروی بیش از حد خرید باقی می ماند. عقب نشینی عمیق تر به 50% اصلاح فیبوناچی در محدوده پایین مارس/بالای ماه مه در 134.33 هنوز امکان پذیر است.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ EUR/JPY (13 ژوئیه 2022) (نمودار 4)

EUR/JPY: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 38.21 درصد معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران کوتاه به لانگ 1.62 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران خالص-شورت نسبت به دیروز 6.77 درصد و نسبت به هفته گذشته 3.88 درصد کاهش یافته است.

ما معمولاً دیدگاه مخالفی نسبت به احساسات جمعیت داریم و این واقعیت که معامله‌گران کوتاه مدت هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های EUR/JPY ممکن است به افزایش خود ادامه دهند.

با این حال، معامله‌گران نسبت به دیروز و در مقایسه با هفته گذشته، کوتاه‌تر هستند. تغییرات اخیر در احساسات هشدار می دهد که روند فعلی قیمت EUR/JPY ممکن است به زودی کاهش یابد، علیرغم این واقعیت که معامله گران همچنان کوتاه مدت هستند.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ EUR/GBP: نمودار روزانه (ژوئیه 2021 تا ژوئیه 2022) (نمودار 5)

نرخ EUR/GBP از 61.8% اصلاح فیبوناچی در محدوده پایین مارس/ژوئن نزدیک به 0.8401 بالاتر رفته اند، اما ممکن است در نهایت ضرر بیشتری رخ دهد. مانند سایر کراس‌های اصلی EUR، این جفت ارز زیر 5-، 8-، 13- و 21-EMA روزانه خود باقی می‌ماند و پوشش EMA به ترتیب نزولی است. MACD روزانه از زیر خط سیگنال خود عبور می کند، در حالی که Slow Stochastics روزانه در قلمروی بیش از حد فروش باقی می ماند. زیان های بیشتر به سمت خط روند صعودی از پایین ترین حد نوسان مارس و آوریل نزدیک به 0.8370 در کوتاه مدت ممکن است.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ EUR/GBP (13 ژوئیه 2022) (نمودار 6)

EUR/GBP: داده‌های معامله‌گران خرده‌فروشی نشان می‌دهد 63.38 درصد معامله‌گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله‌گران لانگ به کوتاه 1.73 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت 1.28 درصد بیشتر از دیروز و 20.40 درصد کمتر از هفته گذشته است.

ما معمولاً دیدگاه مخالفی نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های EUR/GBP ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

موقعیت یابی نسبت به دیروز دارای طول خالص کمتر است، اما نسبت به هفته گذشته دارای طول خالص تر است. ترکیبی از احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری مبادلات تجاری EUR/GBP می دهد.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو، CFA، استراتژیست ارشد