XAU/USD پس از ترکیب داده های ایالات متحده و شکل گیری پرچم گاو نر در 1990 دلار ثابت ماند

اشتراک گذاری:

• قیمت طلا پس از داده های مختلف اقتصاد کلان خارج از ایالات متحده در حال تثبیت است.
• دلار آمریکا افزایش یافته است و علیرغم بازدهی پایین‌تر از طلا، بر XAU/USD تاثیر گذاشته است.
• بانک های مرکزی به دلیل نگرانی های ژئوپلیتیکی ذخایر طلای خود را افزایش می دهند.

قیمت XAU/USD پس از رکود در رالی روزانه خود، در محدوده 1990 دلار تثبیت می شود. فشار ناشی از تقویت دلار آمریکا علیرغم کاهش بازدهی به دلیل ترس از بحران مالی جهانی، رشد را محدود کرد. یک پرچم گاو نر در حال شکل گیری است که نشان می دهد در صورت فعال شدن این فلز گرانبها به قیمت های قابل توجهی بالاتر خواهد رفت. سفارشات کلیدی کالاهای بادوام ایالات متحده و داده‌های PMI متفاوت بود و نتوانست به معامله‌گران در جهت حرکت بعدی فلز دست یابد.

افزایش ارزش دلار و فشار بر طلا

شاخص دلار (DXY) از پایین‌ترین سطح ماهانه جدیدی که در روز پنج‌شنبه در دهه 101.90 تعیین شده بود، بهبود یافته است، زمانی که یک شمعدان چکشی صعودی را در نمودار روزانه تشکیل داد، که حاکی از بازگشت پس از کاهش شدید ماه مارس است. تایید صعودی قوی تا کنون در روز جمعه به یک عامل منفی برای XAU/USD تبدیل شده است.

انتشار داده‌های خارج از ایالات متحده تأثیر قابل‌توجهی بر دلار یا قیمت طلا نداشت. سفارشات کالاهای بادوام از چاپ -5.0 درصد در ماه قبل بهبود یافت و در فوریه به -1.0 درصد بهتر رسید، اما نه به خوبی پیش بینی 0.6 درصد. کالاهای بادوام سابق دفاع و حمل و نقل سابق نیز نتوانستند انتظارات را برآورده کنند و به ترتیب 0.5- و 0.0 درصد بودند. در همین حال، سفارشات کالاهای سرمایه ای، تنها نقطه روشنی بود که انتظارات 0.0 درصدی را پشت سر گذاشت تا به 0.2 درصد برسد.

PMI تولید و خدمات ایالات متحده هر دو بیش از دو امتیاز برآوردهای اجماع را شکست دادند و به ترتیب به 49.3 و 53.8 رسیدند که به خنثی کردن خسارت ناشی از داده های کالاهای بادوام کمک می کند.

نظرات جیمز بولارد، رئیس فدرال رزرو، خطرات بخش بانکی را به دلیل نرخ های بسیار بالا کاهش داد و بر این تمرکز داشت که چگونه فدرال رزرو اکنون می تواند به جای نگرانی در مورد کاهش بیشتر بانک ها، بر کاهش نرخ تورم به هدف تمرکز کند.

سود خزانه داری ایالات متحده پس از کاهش شدید در اوایل به دلیل ترس از ثبات بخش بانکی اروپا تثبیت شده است. سهام بانکداری اروپا متحمل زیان های سنگینی شدند، به طوری که سهام دویچه بانک و کامرزبانک بیش از 10 درصد در پی افزایش مبادلات نکول اعتباری سقوط کردند. کاهش بازدهی از قیمت طلای بدون بازده حمایت کرده است، زیرا بازدهی پایین‌تر منعکس‌کننده نرخ بهره پایین‌تر است که طلای بدون بازده را برای سرمایه‌گذاران جذاب‌تر می‌کند.

با این حال، بر اساس گزارش تحلیلگران Commerzbank، حمایت از قیمت طلا به دلیل بازدهی پایین تر ممکن است برای مدت طولانی ادامه پیدا نکند. آنها فکر می کنند که انتظارات بازار از سیاست فدرال رزرو در انتظار کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی در سال جاری بسیار بد است.

در حال حاضر بازار انتظار دارد که نرخ‌های کلیدی در ایالات متحده قبل از پایان سال کاهش یابد، که اخیراً دوباره به قیمت طلا افزایش یافته است. با این حال، ما معتقدیم که بازار مجبور خواهد شد دوباره انتظار خود را برای چرخش سریع نرخ بهره اصلاح کند. Commerzbank در یادداشت خود گفت: این احتمالاً XAU/USD را تحت فشار قرار می دهد.

این واقعیت که سطح قیمت عواقبی برای تقاضای فیزیکی دارد را نباید نادیده گرفت: صادرات طلای سوئیس نشان می‌دهد که تقاضا برای طلا در چین و هند، حداقل در ماه فوریه، به طور قابل‌توجهی بالاتر بوده است، زیرا قیمت‌ها در آن زمان پایین‌تر بوده است. واردات طلای چین از هنگ کنگ نیز باید به همان نسبت قوی بوده باشد. بانک را اضافه کرد.

بانک‌های مرکزی به طلا تنوع می‌دهند

گزارشی از بانک فرانسوی Société Générale، استدلال می‌کند که بانک‌های مرکزی در بخش‌هایی از جهان که با غرب همسو نیستند، به دلیل قطبی‌سازی ژئوپلیتیک، «دلارزدایی» می‌کنند و در عوض به طلا تنوع می‌دهند.

هرچه درگیری روسیه و اوکراین بیشتر طول بکشد، کشورهایی که با غرب همسو نیستند سریع‌تر حاضر می‌شوند خود را از دلار آمریکا منزوی کنند. این بانک‌های مرکزی را تشویق می‌کند که به خرید طلای قوی خود ادامه دهند.»

Soc Gen می افزاید: «بانک های مرکزی کشورهای غیرمتعهد باید به کاهش دلار پرتفوی خود ادامه دهند و به خرید طلا (6 درصد از تخصیص ما، بدون تغییر) ادامه دهند که در مرحله بعد، با بازده واقعی پایین تر حمایت خواهد شد.

طلا پس از شکستن از سطح کلیدی 2000 دلار به آرامی به عقب می رود

XAU/USD در زمان نگارش مقاله با قیمت 1993 دلار معامله می شود. در یک روند صعودی بر اساس میان مدت و کوتاه مدت است، بنابراین شرط بندی های صعودی ترجیح داده می شود. روز پنجشنبه از مرز روانی 2000 دلار عبور کرد اما یک شبه یک عقب نشینی ملایم را پشت سر گذاشت.

این جفت ممکن است در حال تشکیل یک الگوی پرچم گاو نر در نمودار 4 ساعته نشان داده شده در زیر باشد، متشکل از یک میله پرچم که از نزول های 22 مارس شروع شده است و خود پرچم از اصلاحاتی که بین 23 تا 24 مارس رخ داده است تشکیل شده است. هنوز در جریان است. اگر قیمت طلا به بالای 2003 دلار از میله پرچم بازگردد، این الگو را تایید و فعال می کند و منجر به افزایش احتمالی می شود که در فاصله مساوی با قطب است. در این مورد، هدف 2050 دلار را نشان می دهد. هدف محافظه کارانه تر، گسترش فیبوناچی 61.8 درصدی قطب، 2023 دلار است.

قیمت طلا: نمودار 4 ساعته.

شاخص حرکت شاخص قدرت نسبی (RSI) از شرایط فعلی بهبود حمایت می کند و کم و بیش مطابق با قیمت افزایش می یابد و هیچ واگرایی نزولی نشان نمی دهد.

سقف مقاومت بعدی در بالاترین سطح 2009 دلاری روز دوشنبه قرار دارد، جایی که تلاقی سطوح فنی سقف سختی را نشان می دهد. شکست قاطع و بسته شدن به بالای 2010 دلار موفقیتی است که واقعاً برای تقویت گاوها برای ادامه روند صعودی به ارتفاعات جدید ضروری است.