XAU/USD ممکن است سودهای FOMC را در صورت بازگشت خرس‌های اوراق قرضه تسلیم کند

طلا، XAU/USD، FOMC، بازده خزانه داری، شکست، پیش بینی فنی – نکات صحبت

• قیمت طلا با افزایش 75 واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو افزایش یافت
• کاهش بازدهی خزانه داری به افزایش قیمت XAU کمک کرد، اما خرس های اوراق قرضه ممکن است بازگردند
• XAU/USD پتانسیل کاهش به سطح مهم روانی 1800 را دارد

قیمت طلا پس از جهش یک شبه پس از افزایش ۷۵ واحدی نرخ بهره فدرال رزرو، افزایش یافت. عقب نشینی بازدهی خزانه داری به باز کردن مسیری برای رشد شمش کمک کرد تا سرمایه گذاران به سمت اوراق قرضه حرکت کنند. بازدهی اسکناس 5 ساله 21 واحد پایه کاهش یافت که باعث شد تا مقداری باد از بادبان های دلار آمریکا خارج شود. شاخص DXY بیش از نیم درصد سقوط کرد. ضعیف تر شدن دلار آمریکا و کاهش نرخ های خزانه داری به حمایت از جذابیت سرمایه گذاری طلا کمک می کند.

عقب نشینی بازدهی پس از تصمیم FOMC نشان می دهد که آقای پاول کمی از بازارها اطمینان پیدا کرده است. در حالی که معاوضه های یک شبه شاخص و سایر اقدامات افزایش نرخ مبتنی بر بازار همچنان موارد اضافی را مشاهده می کنند سفت شدن پیش، تصمیم برای رفتن با جامبو به نظر می‌رسد که افزایش ترس‌های تورمی در بازارهای خزانه‌داری و سهام را کاهش داده است. این حرکت احتمالاً به رشد اقتصادی نیز ضربه خواهد زد. اما، ممکن است سیاست فدرال رزرو زودتر عادی شود. ابزار نقطه-نقطه فدرال رزرو کاهش نرخ بهره را احتمالاً از سال 2024 آغاز می کند.

بر اساس پیش‌بینی‌های تابستانی اقتصادی FOMC (SEP)، علی‌رغم این اقدام تهاجمی، فدرال رزرو چشم‌انداز تورم خود را برای سال جاری تعدیل کرد. پیش‌بینی تورم PCE برای سال 2022 از 4.3 درصد به 5.2 درصد افزایش یافت. با این حال، پیش‌بینی‌های میانگین سال‌های 2023 و 2024 به ترتیب از 2.7 درصد به 2.6 درصد و از 2.3 درصد به 2.2 درصد کاهش یافت. با این حال، نرخ‌های سرسام‌آور – یک شاخص تورم آتی مبتنی بر بازار – بالاتر از پیش‌بینی‌های فدرال رزرو باقی می‌ماند.

ممکن است در روزهای آینده با قیمت بازارها در آخرین اقدام فدرال رزرو، این نرخ های سربه سر کاهش یابد. اگر چنین باشد، احتمالاً قیمت طلا را تحت فشار قرار خواهد داد. این واقعیت که طلا به خوبی از بالاترین سطح اخیر خود باقی مانده است، با وجود چاپ داغ CPI در هفته گذشته، تصویری نزولی برای چشم انداز فلز زرد ترسیم می کند. با این حال، اگر بازدهی اسمی خزانه داری در روزهای آینده به کاهش خود ادامه دهد، باید به قیمت XAU اجازه افزایش دهد، اما با توجه به پس زمینه اساسی، افزایش پایدار به نظر نمی رسد. خرس‌های اوراق قرضه احتمالاً باز خواهند گشت، با توجه به یک مسیر افزایش نرخ همچنان تهاجمی.

منبع: federalreserve.gov

پیش بینی فنی XAU/USD

XAU/USDسودهای یک شبه این شرکت از طریق تجارت آسیا-اقیانوسیه در حال کاهش است. شاخص قدرت نسبی پس از نزدیک شدن به نقطه میانی نوسانگر به سمت پایین تر حرکت می کند. علاوه بر این، MACD از زیر خط سیگنال خود عبور کرد. سطح 1800 که از نظر روانی مهم است همچنان یک هدف برجسته برای خرس ها است. شکست به زیر 1800 می تواند در را برای ضعف بیشتر باز کند. از طرف دیگر، اگر قدرت از سر گرفته شود، اصلاح فیبوناچی 61.8 درصد ممکن است سطحی از مقاومت را ارائه دهد.

نمودار روزانه XAU/USD

نمودار ایجاد شده با TradingView

— نوشته شده توسط توماس وست واتر، تحلیلگر DailyFX.com

برای تماس با توماس، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @FxWestwater در توییتر