USD/JPY Breakout سمت بالا ممکن است بیشتر گسترش یابد

تحلیل USD/JPYA

• پیش از نشست‌های نرخ بهره فدرال‌رزرو و بانک مرکزی آمریکا، شکست دلار/ین به بالا ظاهر می‌شود
• وابستگی ژاپن به واردات نفت چشم انداز ین را کاهش می دهد.
• سطوح فنی کلیدی USD/JPY تجزیه و تحلیل – 120.00 در چشم

ضعف ین و وابستگی به نفت باعث شکست USD/JPY شد

ین ژاپن به دلیل تمایل آن به تجارت جانبی از زمان تهاجم به اوکراین، جفتی نسبتاً خسته کننده بوده است. به طور معمول، در زمان عدم قطعیت ژئوپلیتیک، ین ژاپن مطابق با آن افزایش می یابد.پناهگاه امندرخواست تجدید نظر، اما نه این بار.

تلاقی ین ژاپن تا حد زیادی از کاهش اخیر ارزش پول آسیایی سود برده است زیرا تراز تجاری آن همچنان با مشکل مواجه است. ارزش واردات ژاپن از آگوست سال گذشته به غیر از نوامبر که به طور موقت بالای صفر بهبود یافت، از صادرات پیشی گرفت.

نمودار: تراز تجاری ژاپن با روند نزولی از اوج 21 نوامبر

منبع: Refinitiv، آماده شده توسط ریچارد اسنو

از آنجایی که ژاپن حدود 80 درصد از مصرف نفت خود را وارد می کند، افزایش هزینه های نفت باعث افزایش بیشتر هزینه های واردات می شود و فشار نزولی بر ین وارد می کند. آن را با دلار آمریکا مقایسه کنید که در واقع پیشنهادی امن دریافت می کند و از آن زمان تاکنون بالا مانده است. FOMC شروع به صحبت در مورد احتمال افزایش نرخ بهره در مارس 2022 در پاسخ به تورم چند دهه ای کرد.

رویدادهای مخاطره آمیز در هفته پیش رو

تقویم اقتصادی از اهمیت بالایی برخوردار است، رویدادهای ریسک برنامه ریزی شده هفته آینده با فدرال رزروeral Reserve و بانک ژاپن (BoJ) نرخ بهره تصمیم گیریس همچنین قابل ذکر است که بانک انگلستان همچنین در صورت وجود هر گونه اثرات سرریز، جلسه تنظیم نرخ خود را دارد، با این حال، این بعید به نظر می رسد، اما با این وجود چیزی است که باید در مورد آن نظارت داشت.

بازارهای نرخ در حال حاضر 95 درصد احتمال افزایش 25 واحد پایه را از سوی بانک فدرال رزرو و 5 درصد احتمال افزایش 50 واحد پایه را پیش بینی می کنند. قبل از حمله به اوکراین، مقامات خوش‌بینانه فدرال رزرو از افزایش 50 واحدی حمایت می‌کردند، اما این لفاظی‌ها پس از تهاجم نظامی روسیه و متعاقب آن نوسانات قیمت نفت به طور قابل توجهی آرام شده است.

داده های اقتصادی زنده را از طریق DaliyFX ما سفارشی و فیلتر کنید تقویم اقتصادی

سطوح فنی کلیدی USD/JPY

به دلیل اینکه دلار آمریکا در بحبوحه کشمکش‌های جاری به خوبی حمایت می‌شود و ین به کاهش ارزش خود ادامه می‌دهد، افزایش قیمت دلار/ین اخیراً می‌تواند منجر به جهش شود. بعلاوه، ژاپن به این زودی نرخ‌های خود را افزایش نخواهد داد، زیرا تورم نزدیک به هدف 2 درصدی نیست، هرچند، اگر قیمت نفت همچنان بالا بماند، اقتصاد ژاپن می‌تواند در ماه‌های آینده گام‌های بزرگی را به سمت هدف بردارد. بنابراین، دلار ممکن است در برابر ین افزایش بیشتری پیدا کند.

نمودار روزانه شکست مثلث قوی را به سمت بالا نشان می دهد. اقدامات صعودی بیشتر قیمت، سطوح 117.95 و 118.00 را به عنوان مقاومت (مقاومت خط روند) و 118.60 (بالاترین سال 2017) پس از آن در کانون توجه قرار می دهد. شرایط فروش بیش از حد در RSI در ابتدای سال جاری شاهد عقب نشینی قابل توجهی بود، با این حال، این اندیکاتور هنوز به چنین سطوحی افزایش نیافته است، به این معنی که ممکن است قبل از اینکه یک عقب نشینی معقول ظاهر شود، هنوز هم فضایی برای صعود وجود دارد.

در نظر گرفتن این نکته ضروری است که عدم قطعیت فعلی در مورد مناقشه اوکراین به این معنی است که احساسات بازار می تواند با اطلاع کمی یا بدون اطلاع قبلی تغییر کند. هر گونه تحول مثبت دیپلماتیک می‌تواند قدرت اخیر دلار را کاهش دهد که می‌تواند شاهد نزول به سطح 116.36 باشد و آخرین حرکت را به یک شکست کاذب تبدیل کند.

نمودار روزانه USD/JPY

منبع: IG آماده شده توسط ریچارد اسنو

نمودار 4 ساعته به تعیین زمان حرکت که ساعت 00:00 به وقت گرینویچ صبح جمعه بود کمک می کند، که حرکت را در حدود ساعت 9 صبح در توکیو قرار می دهد.

نمودار 4 ساعته USD/JPY

منبع: IG آماده شده توسط ریچارد اسنو

— نوشته ریچارد اسنو برای DailyFX.com

با ریچارد در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @RichardSnowFX