S&P 500 پس از کشف قیمت FOMC، شتاب صعودی را دوباره تقویت کرد

اخبار و تحلیل S&P 500

آیا زمانی که فدرال رزرو در مورد خطرات صعودی تورم هشدار می دهد، حرص و طمع افراطی در راه است؟

با نگاهی به شاخص VIX، که در غیر این صورت با نام ترس سنج شناخته می شود، فعالان بازار در آستانه گزارش CPI این هفته نگرانی بیشتری نسبت به قبل از نشست نرخ FOMC ابراز کردند. در پی تصمیم فدرال رزرو مبنی بر ثابت نگه داشتن نرخ بهره در حال حاضر، فقدان نگرانی بازار به سرعت به حرکت صعودی S&P 500 اضافه شد. CPI اصلی یک چالش برای فدرال رزرو ثابت شده بود، اما داده های روز سه شنبه نشان داد که یک حرکت خوشایند به زیر 5.5٪ – سطحی که از پیشرفت در جبهه کاهش تورم جلوگیری می کرد.

کاهش نرخ تورم باعث تقویت سهام می شود، زیرا نتیجه این است که فدرال رزرو برای کنترل تورم نیازی به افزایش شدید نرخ بهره ندارد. با این حال، تعدادی از داده‌ها در خلاصه پیش‌بینی‌های اقتصادی فدرال رزرو دلایلی را برای تسهیل ارزش‌گذاری سهام ارائه کردند. به عنوان مثال، PCE اصلی مورد انتظار بالاتر (تورم) و دیدگاه بالاتر از اوج نرخ های بهره اغلب باعث می شود که بازده دلار و ایالات متحده بالاتر رفته در حالی که سهام معمولاً کاهش می یابد. این اتفاق نیفتاد. در عوض، بازارها تصمیم گرفتند به بازبینی رو به بالا در رشد تولید ناخالص داخلی واقعی و بازبینی پایین تر در نرخ بیکاری تا پایان سال به عنوان نشانه هایی مبنی بر اینکه اقتصاد ایالات متحده همچنان با نرخ قابل قبولی در حال پیشرفت است، نگاه کنند.

شاخص ترس و طمع سی‌ان‌ان دیدگاه مخالفی را نسبت به احساسات بازار ارائه می‌کند و زمانی که بازارها به دنبال بازدهی شدید هستند، احتیاط می‌کند. این شاخص حتی بیشتر به سمت قلمرو طمع شدید حرکت کرده است، که نشان می‌دهد ممکن است اکنون زمان تعقیب این بازار نباشد.

شاخص ترس و طمع CNN

منبع: CNN Fear and Greed Index

تجزیه و تحلیل فنی S&P 500: S&P 500 به پیشرفت خود پس از قیمت لرزان FOMC ادامه می دهد

افشاگری های دیروز FOMC در ابتدا پیش از اینکه گاوها مفهوم عقب نشینی را رد کنند، شاخص در حال کاهش بود. در نهایت قیمت‌ها تقریباً ثابت بسته شدند، اما امروز، تا کنون، به نظر می‌رسد روند صعودی مجددی وجود دارد.

شکاف قبلی بالای 4325 به عقب نگاه نکرده است زیرا سطح بعدی مقاومت در 4510 ظاهر می شود. نشانه هایی که این بازار در حال گرم شدن بیش از حد است به رنگ قرمز چشمک می زند – به ویژه RSI که شاخص بسیار بالاتری از محدوده خرید بیش از حد دارد. همانطور که گفته شد، به نظر می رسد هیچ حرکتی از دست رفته نیست زیرا خط MACD و خط سیگنال حتی بیشتر از یکدیگر واگرا می شوند. 4311 به عنوان نزدیکترین سطح پشتیبانی ظاهر می شود (68% اصلاح فیب از فروش سال 2022).

نمودار روزانه آتی S&P 500 E-Mini

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

نمودار هفتگی به شناسایی سطوح اهمیت بلندمدت کمک می کند که اکنون منطقه حدود 4550 در نظر گرفته شده است. این منطقه شامل 78.6% اصلاح فیبوناچی از کاهش عمده سال 2022 در 4528 با بالاترین رقم 4550 در آگوست 2021 است که به مقاومت صعودی اضافه می کند.

نمودار هفتگی S&P 500 E-Mini Futures

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

— نوشته ریچارد اسنو برای DailyFX.com

با ریچارد در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @RichardSnowFX