S&P 500، Nasdaq 100 Perk Up، اما ریسک پذیری نسبت به داده های NFP پایین مانده است

چشم انداز بازار سهام:

• را S&P 500 و نزدک 100 واحد پس از فروش روز سه‌شنبه پیشرفت کردند، اما سودها اندک است زیرا پیام جنگ‌طلبانه پاول اشتهای ریسک را محدود می‌کند.
• عدم اطمینان از جهت گیری نشان می دهد که بسیاری از معامله گران پیش از داده های کلیدی اقتصادی ایالات متحده که ممکن است به روشن شدن نقشه راه سختگیرانه فدرال رزرو کمک کند در حاشیه هستند.
• اکنون همه نگاه ها به گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده است که قرار است صبح جمعه منتشر شود

بیشترین خوانده شده: فلزات گرانبها بعد از پاول درخشش خود را از دست می دهند. آینده طلا و نقره چیست؟

در حالی که معامله گران به هضم اظهارات جنگ طلبانه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در طول شهادت شش ماهه وی در مقابل کنگره ادامه دادند، سهام ایالات متحده متزلزل شد و فاقد اعتقاد جهت دار بود. وقتی همه چیز گفته شد و انجام شد، S&P 500 و Nasdaq 100 پس از فروش در جلسه قبل، روز خود را با افزایش نسبتاً کمی به پایان رساندند، به طوری که اولی با 0.14 درصد رشد به 3992 و دومی با 0.52 درصد صعود به 12215 رسید.

نکته اصلی جلسه دو روزه پاول در واشنگتن این بود که نرخ اوج FOMC احتمالاً بیش از پیش‌بینی اولیه افزایش می‌یابد و این مؤسسه آماده است تا سرعت انقباض را تسریع بخشد اگر مجموع اطلاعات نیاز به اقدامات قوی‌تری داشته باشد.

بازارها به سرعت به پیام تهاجمی پاول واکنش نشان دادند و مسیر صعود را مجدداً افزایش دادند و شرط‌بندی‌ها را برای افزایش 50 بشکه‌ای نرخ بهره در نشست مارس FOMC محکم کردند. اگر اقتصاد حرکت خود را حفظ کند، این انتظارات می تواند تثبیت شود، بنابراین مهم است که داده های دریافتی را به دقت زیر نظر داشته باشیم تا اقدامات سیاستی آینده را بهتر ارزیابی کنیم.

یکی از گزارش های مهم اقتصادی که معامله گران باید در این هفته به دقت بررسی کنند، نظرسنجی اشتغال فوریه ایالات متحده است. برآوردهای اجماع پیش‌بینی می‌کند که اقتصاد ایالات متحده در ماه گذشته 205000 شغل ایجاد کرده است، اما افزایش حقوق و دستمزد در بخش خصوصی نشان می‌دهد که استخدام به‌طور قابل ملاحظه‌ای قوی باقی مانده است.

بازارهای کار فشرده احتمالاً رشد دستمزدها را به سمت بالا نگه می‌دارد و هزینه‌های ثابت خانوار را در میان مدت حفظ می‌کند و فشار قیمت‌ها را در اقتصاد در زمانی که CPI بیش از سه برابر سریع‌تر از هدف بلندمدت 2.0 درصدی اجرا می‌کند، تقویت می‌کند.

چشم انداز بازار سهام

ریسک‌های تورمی صعودی ممکن است فدرال رزرو را وادار کند تا به تاکتیک‌های قوی‌تری برگردد، و این احتمال را افزایش می‌دهد که نرخ پایانه باید در مجاورت 6.0٪ ثابت بماند و برای مدت طولانی در آنجا بماند – یک نتیجه نزولی برای فضای سهام.

با توجه به بازدهی فزاینده جذاب اوراق قرضه که در سررسیدهای کوتاه‌مدت به بالای 5.0 درصد می‌رسد، دیدن سرمایه‌گذارانی که به طور پیوسته سرمایه را در دارایی‌های پرریسک‌تر مانند سهام به کار می‌برند، دشوار است، به‌ویژه که چشم‌انداز سود شرکت‌ها ضعیف است و وارونگی شدید منحنی بازده فریاد می زند رکود. به این دلایل، هر دو S&P 500 و Nasdaq 100 برای بازیابی بادوام مشکل خواهند داشت.

بازده ضمنی صندوق های فدرال رزرو، بازدهی خزانه و منحنی 2s10s

منبع: TradingView

S&P 500 TECHNICAL Analysis

S&P 500 از میانگین متحرک ساده 200 روزه پس از عقب نشینی فوریه دفاع کرد، اما نتوانست به طور معنی داری از این سطوح بازگردد. در واقع، قیمت‌ها همچنان در زیر خط روند صعودی قرار دارند که بهبود را به سمت پایین‌های اکتبر 2022 هدایت می‌کرد، که نشانه‌ای از اعتقاد چندان صعودی نیست.

با توجه به اینکه بسیاری از معامله گران در حاشیه هستند، در حالی که منتظر گزارش بعدی NFP هستند، شاخص ممکن است در 24 ساعت آینده تا حدودی بدون جهت باقی بماند، اما احتمالاً نوسانات تا آخر هفته افزایش می یابد.

با این حال، در یک حرکت پایین تر، حمایت اولیه در 3940 و به دنبال آن 3890 ظاهر می شود. در ضعف بیشتر، تمرکز به پایین ترین سطح دسامبر 2022 نزدیک به 3765 تغییر می کند. در مقابل، در یک حرکت بالاتر، اولین مقاومتی که باید در نظر گرفته شود در 4025 و پس از آن 4100 است. پس از آن، منطقه مورد علاقه بعدی کمی زیر علامت روانی 4200 قرار دارد.

نمودار فنی S&P 500

ایجاد نمودار S&P 500 در TradingView