EUR/USD اکنون پس از یک ECB Hawkish به فدرال رزرو و BoE روی می آورد

پیش بینی بنیادی و فنی یورو: نزولی

• یورو هفته گذشته نتوانست از سوی بانک مرکزی اروپای جنگ طلب حمایت کند
• EUR/USD با رقابت بیش از حد فدرال رزرو جنگ طلب تر مواجه است
• ارز واحد در معرض خطر با توجه به فدرال رزرو، BoE و BoJ

یورو در هفته گذشته بدترین عملکرد خود را در برابر دلار آمریکا از اواخر آوریل به ثبت رساند و یورو/دلار آمریکا حدود 1.87 درصد کاهش یافت. این در حالی بود که بانک مرکزی اروپا تندرو که افزایش قریب‌الوقوع نرخ، پایان خرید ماهانه دارایی‌ها و ارتقای انتظارات تورمی را اعلام کرد. با این حال، بانک مرکزی برآوردهای رشد را کاهش داد.

در نهایت، یورو رقابت بسیار زیادی با فدرال رزرو دارد. در یک سال، منحنی‌های رو به جلو نشان می‌دهند که فدرال رزرو نرخ وام‌دهی معیار را به 3.78 درصد می‌آورد در حالی که بانک مرکزی اروپا در 1.93 درصد کاهش می‌یابد. این موضوع با آخرین گزارش تورم سرفصل از ایالات متحده تقویت شد. CPI در ماه مه 8.6% سالانه شتاب گرفت در حالی که 8.3% بود.

در نتیجه، بازدهی 2 ساله خزانه داری بیش از 3 درصد افزایش یافت و به بالاترین حد خود از سال 2008 رسید و بازارها قیمت گذاری را با احتمال افزایش 75 واحدی نرخ بهره در ماه جولای آغاز کردند. واضح است که فدرال رزرو به طور فزاینده ای در پشت منحنی قرار می گیرد و با فشار فوری بیشتری برای مقابله با بالاترین تورم در 40 سال گذشته مواجه می شود. این بدان معنا نیست که تورم منطقه یورو بسیار کمتر است، اینطور نیست. شاخص قیمت مصرف کننده در منطقه یورو در ماه می 8.1 درصد سالانه بود.

اما، تمرکز این هفته آینده بر روی فدرال رزرو در روز چهارشنبه است و اکنون نوبت به بانک مرکزی اروپا رسیده است. این امر باعث می شود ارز واحد در معرض خطر قرار گیرد. ناگفته نماند که بانک انگلستان و بانک ژاپن نیز بالا هستند. این بدان معنا نیست که یورو نمی‌تواند از سوی یک بانک مرکزی اروپای جنگ‌طلب در مسیر حرکت حرکت کند، مطمئناً می‌تواند. اما، به نظر می رسد این هفته آینده، آن داستان باید منتظر بماند.

درایورهای اساسی EUR/USD

نمودار ایجاد شده در TradingView

تجزیه و تحلیل فنی EUR/USD – نمودار روزانه

ضررهای یورو/دلار باعث کاهش این جفت به سمت منطقه حمایتی 1.0340 – 1.0388 شده است. دومی نیز نسبت به سال 2017 در حدود پایین‌ترین سطح است. با این حال، رسیدن به آن مستلزم دریافت پشتیبانی فوری است که پسوند فیبوناچی 23.6% در 1.0517 است. پایین‌ترین سطح از سال 2017 سطح میانی و 61.8 درصدی را به ترتیب در 1.0214 و 1.0079 نشان می‌دهد. در غیر این صورت، یک برگشت به سمت پایین تر، تمرکز را روی ناحیه مقاومت 1.0758 – 1.0806 قرار می دهد.

نمودار ایجاد شده در TradingView

— نوشته دانیل دوبروفسکی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @ddubrovskyFX در توییتر