EUR/USD با افزایش احساسات ریسک، دلار نرم‌تر و بازدهی افزایش می‌یابد

اخبار و تحلیل EUR/USD

• یورو از کاهش ارزش دلار، بهبود احساسات ریسک و بازیابی پوند سود می برد
• موانع فنی EUR/USD که باید برای تسخیر روایت صعودی غلبه کرد. چشم انداز بلندمدت نزولی است
• رویدادهای ریسک: تکان های ایالات متحده، داده های ISM PMI، ADP و NFP برای جمع کردن هفته

مزایای یورو از کاهش دلار، بهبود احساسات ریسک و بازیابی پوند

یورو از بهبود اخیر در تمایلات ریسک و کاهش ارزش دلار سود برده است، زیرا بازدهی خزانه داری ایالات متحده کاهش می یابد و بازارها انتظارات از نرخ پایانی فدرال رزرو را کاهش می دهند. ارتباط یورو با “دارایی های پرخطر” به دلیل نزدیکی آن به درگیری های جاری در اوکراین و از طریق بحران انرژی مرتبط با مناقشه پیش از ماه های زمستان است.

با این حال، با نگاهی به نمودار EUR/USD، حرکت صعودی همچنان در محدوده روند نزولی بلندمدت – نشان داده شده توسط کانال نزولی – قرار دارد. قیمت ها بالاتر رفته اند اما هنوز هیچ نشانه ای وجود ندارد که این یک حرکت بلندمدت باشد. عوامل بنیادی یورو هنوز ضعیف هستند (نگرانی های رشد تولید ناخالص داخلی، کمبود احتمالی گاز، تورم 10 درصدی در ماه سپتامبر، افزایش شدید نرخ ها و احتمال تداوم افزایش اسپرد اوراق قرضه پیرامونی).

سطوح فنی کلیدی EUR/USD

نمودار روزانه مسیر روشنی از چالش‌ها را برای افزایش اخیر کمک‌های EUR/USD ارائه می‌کند. در حال حاضر، این جفت ارز اصلاحی فیب 78.6 درصدی حرکت بزرگ 2000-2008 را در 0.9900 آزمایش می کند. مقاومت صعودی بیشتر از طریق سطح 0.9954 حمایت قبلی و به دنبال برابری که با کران بالای کانال نزولی منطبق است ظاهر می شود. هرگونه نشانه ای از کاهش سرعت در اطراف این سطوح کلیدی می تواند با داده های مثبت ایالات متحده در پایان هفته همراه باشد، که معمولاً به نفع بازگشت به ارزش دلار است.

نمودار روزانه EUR/USD

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

نمودار 4 ساعته آزمایشی از 78.6% اصلاح فیبوناچی را در سطح مهم روانشناختی 0.9900 نشان می دهد. صعود بیشتر باید سطح حمایتی را آزمایش کند که عملکرد قیمت را در 0.9954 نگه داشته است. در نهایت، برابری به عنوان یک چالش بسیار مهم برای این جفت باقی می ماند. خرس های یورو که به دنبال بازگشت به دلار هستند، در این هفته تعدادی از داده های نسبتاً مهم ایالات متحده را زیر نظر خواهند داشت.

نمودار 4 ساعته EUR/USD

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

ریسک رویداد اصلی

پس از گزارش ناامیدکننده PMI تولید ISM، فعالان بازار به طور طبیعی فردا به سمت خدمات داده های PMI نگاه خواهند کرد. بخش خدمات بزرگترین بخش در اقتصاد ایالات متحده است و بنابراین داده ها دارای مقدار قابل توجهی از اهمیت هستند. یک ضربه قوی می‌تواند دور یورو/دلار آمریکا را کوتاه کند، زیرا تمرکز احتمالاً به افزایش فدرال رزرو باز می‌گردد، در حالی که عدم موفقیت ارقام تولیدی ناامیدکننده را ترکیب می‌کند و احتمالاً بازدهی و دلار را حتی پایین‌تر می‌آورد. حساب‌های جلسه سیاست بانک مرکزی اروپا احتمالاً نوساناتی را به خصوص در مورد اشاره به انقباضات کمی ایجاد می‌کند.

در نهایت، انتظار می‌رود داده‌های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) ادامه افزایش شغل را با اضافه شدن 250 هزار شغل دیگر نشان دهد. بازار کار انعطاف پذیر به فدرال رزرو کمک کرده است تا به افزایش نرخ بهره ادامه دهد و یک شکست قابل توجه در رقم مورد انتظار می تواند منجر به قیمت گذاری مجدد نرخ پایانی شود که اخیراً از 4.5 درصد به کمتر از 4.4 درصد کاهش یافته است. یک قیمت‌گذاری مجدد جنگ‌طلب باید شاهد افزایش ارزش دلار باشد، به‌طور کلی، یک حرکت پایین‌تر در یورو/دلار آمریکا.

داده های اقتصادی زنده را از طریق DaliyFX ما سفارشی و فیلتر کنید تقویم اقتصادی

— نوشته ریچارد اسنو برای DailyFX.com

با ریچارد در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @RichardSnowFX