تنظیمات اقدام قیمت دلار آمریکا: EUR/USD، GBP/USD، USD/CAD، USD/JPY

نقاط صحبت دلار آمریکا:

این یک Q2 پر حادثه بوده است و روند صعودی دلار آمریکا در حال حاضر بیش از یک سال است. گرین بک در 90 حمایت پیدا کرد سطح روانی در DXY سال گذشته و این در ژانویه / فوریه و می / ژوئن نشان داده شد. سه‌ماهه سوم سال گذشته شاهد حرکت قیمت‌ها در دلار به سمت مقاومت کوتاه‌مدت بود که در سپتامبر، درست پس از آن که فدرال رزرو شروع به پیش‌بینی افزایش نرخ واقعی برای سال 2022 کرد، قیمت‌ها به سمت مقاومت کوتاه‌مدت حرکت کردند.

در آن زمان، SEP تنها یک افزایش نرخ را در سال 2022 برجسته کرد. تورم در آن زمان پس از چاپ CPI در 5.3 درصد برای ماه آگوست، در حال حاضر بیش از 5 درصد بود. اما، همین حرکت ساده برای برجسته کردن افزایش تک نرخی در سال 2022 کافی بود تا به بازارها نشان دهد که فدرال رزرو در واقع در مقطعی پاسخ خواهد داد.

خیلی خیلی بیشتر از چیزی که خیلی ها پیش بینی می کردند طول کشید.

بانک بالاخره در ماه مارس پیاده روی را آغاز کرد. تورم تا آن زمان به 7.9 درصد رسیده بود و افزایش 25 واحدی در آن جلسه کمک چندانی به روند افزایش قیمت ها نکرد، به طوری که CPI ماه می به 8.6 درصد رسید. اما – بانک به صحبت درباره پتانسیل افزایش بیشتر ادامه داده و دو تصمیم گذشته نرخ‌ها به ترتیب 50 و 75 واحد پایه را تغییر داده است، که نشان می‌دهد فدرال رزرو برای مقابله با تورم آماده است داروهای سختی را در اینجا مصرف کند. .

از سوی دیگر، به نظر می رسد اروپا کمی از روند مشابه عقب تر است. تورم در اروپا از 8 درصد عبور کرده است و احتمالاً افزایش بیشتری در آنجا وجود خواهد داشت. در این مرحله بانک مرکزی اروپا به افزایش ۲۵ واحد پایه در ماه جولای و به دنبال آن افزایش احتمالی دیگری در ماه سپتامبر اشاره کرده است. اما – آیا این کار انجام می شود؟ یا – آیا بانک مرکزی اروپا در موقعیتی مشابه فدرال رزرو قرار خواهد گرفت که با عجله تلاش می‌کند تا با سیاست‌ها در تلاش برای مهار تورم گسترده و پایدار بازی کند؟

این یک مشکل برای سه ماهه سوم خواهد بود، اما پاسخ به این سوال برای مسیر دلار آمریکا کلیدی است، دلاری که طی سال گذشته از یک حرکت قوی در پشت FOMC برخوردار بوده است و به عنوان شاهین ترین بانک مرکزی در جهان باقی مانده است. جهان توسعه یافته و با توجه به سرعت تورم در جاهای دیگر، این ممکن است دوام نیاورد.

دلار آمریکا

با نگاهی بلندمدت به دلار و ارز همچنان در بالای یک منطقه بزرگ مقاومت قرار دارد. سطح 103.82 در سال 2017 در نوسان بود و اخیراً به عنوان نقطه حمایت کوتاه مدت مفید بوده است. اما، همچنین قرار دادن در یک است اصلاح فیبوناچی در 101.80 که به یافتن حمایت در اواخر ماه مه کمک کرد.

با این حال، فتیله بالایی روی شمع هفته گذشته قابل توجه است که نشان دهنده بازگشت است. و این درست پس از آن اتفاق افتاد که FOMC تصمیم نرخ خود را منتشر کرد که نشان دهنده افزایش 75 واحد پایه است. و هنگامی که یک بازار با توجه به اخبار به ظاهر خوب به سمت بالا حرکت نمی کند، به زیر نگاه کنید، زیرا ممکن است چیز دیگری برای آنچه در گوشه و کنار بعدی است آماده شود.

نمودار قیمت هفتگی دلار آمریکا

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; USD، DXY در Tradingview

یورو/دلار آمریکا

سه ماهه دوم برای یورو اتفاق سختی بود. نقطه مهمی که در یورو/دلار آمریکا باید به آن توجه کرد، منطقه حول پایین ترین سطح 19 سال اخیر 1.0340 است. این در سال 2017 درست قبل از اینکه این جفت شیب 2000 پیپ را که تا سال بعد ادامه داشت، داشته باشند، تنظیم شد.

اخیراً، با شروع آنلاین شدن قدرت دلار در سه ماهه دوم گذشته، EUR/USD روند نزولی را آغاز کرد که واقعاً متوقف نشده یا حتی تا این حد کاهش نیافته است – قیمت‌ها فقط به کاهش خود ادامه داده‌اند.

بنابراین، زمانی که قیمت در اوایل ماه مه با پشتوانه 1.0340 کاهش پیدا کرد، درخواست‌ها برای برابری به سرعت فیدهای خبری را پر کردند زیرا بانک‌ها شروع به جستجوی آن چاپ دست نیافتنی در 1.0000 کردند، که از سال 2002 اتفاق نیفتاده است. و اینطور هم نشد. در اینجا نیز اتفاق می افتد، زیرا پشتیبانی در اوایل ماه مه حدود 12 پیپ بالاتر بود.

و دوباره – درست پس از افزایش نرخ بهره FOMC، در حالی که دلار آمریکا به بالاترین حد خود در 20 سال گذشته صعود می کرد، یورو/دلار آمریکا برای حمایت کاهش یافت و مجدداً یک نرخ بالاتر به پایین را تعیین کرد.

این لزوماً پیش‌بینی یک معکوس کامل نیست. اما، ممکن است به اندازه کافی در آن باشد که امکان عقب نشینی کمی را فراهم کند. و اگر شاهد تغییر جزر و مدهای اساسی در Q3 باشیم، شاید چیزهای بیشتری توسعه یابد. اما، به طور کلی، من انتظار دارم که این حمایت در نهایت از بین برود. ما فقط ممکن است به یک حرکت عقب‌نشینی عمیق‌تر نیاز داشته باشیم تا برخی از توقف‌های عقب‌افتاده در پوزیشن‌های کوتاه را که در حال حاضر بیش از یک سال از این روند حرکت می‌کنند، حذف کنیم.

نمودار قیمت هفتگی EUR/USD

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; یورو دلار در Tradingview

GBP/USD

این یک سه ماهه دردناک تر برای پوند بود زیرا یورو در سه ماهه دوم عملکرد بهتری از پوند انگلیس داشت، که می توان با شکست EUR/GBP شاهد آن بود.

اما، مطمئناً، بانک انگلستان با موضوعی مشابه با بانک مرکزی اروپا برخورد خواهد کرد و انتظار می‌رود تورم همچنان به آن صعود کند. در بریتانیا، BoE در مورد انتظارات خود از جمله احتمال رکود اقتصادی با بالا رفتن نرخ تورم به بالای 10 درصد در اواخر تابستان امسال صحبت کرده است. با این حال، تفاوت این است که BoE از قبل روند نرخ های پیاده روی را آغاز کرده است.

در GBP/USD، این جفت در هفته گذشته از سطح بالایی در 1.2000 عبور کرد. پس از مدت کوتاهی یک عقب‌نشینی قوی ایجاد شد، و ممکن است فضای بیشتری برای کار کردن آن موضوع وجود داشته باشد، با مقاومت احتمالی در ناحیه 1.2452-1.2500 در نمودار. اگر ثابت نشد، نقطه دیگری از سربار حمایت/مقاومت قبلی وجود دارد که حول منطقه 1.2650 در نمودار ترسیم شده است.

GBP/USD نمودار قیمت هفتگی

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; GBPUSD در Tradingview

USD/CAD

سوال بزرگ برای Q3 در USD/CAD این است که آیا این جفت می تواند از 1.3000 عبور کند یا خیر. برای اطمینان، آزمایش‌هایی انجام شده است و محدوده مقاومتی بین 1.2950-1.3000 وجود دارد که اساساً از آگوست گذشته آزمایش شده است. تا به امروز، هیچ یک از این تست ها منجر به شکست پایدار نشده اند، اگرچه هفته گذشته امیدوارکننده بود تا زمانی که قیمت ها برای حمایت در 1.2950 عقب نشینی کردند.

این درها را برای پتانسیل شکست صعودی در سه ماهه سوم باز نگه می‌دارد، و این احتمال وجود دارد که این جفت در نهایت به بالاترین حد خود برسد و سطح 1.3000 را پشت سر بگذارد (حداقل برای مدتی).

نمودار هفتگی USD/CAD

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; USDCAD در Tradingview

USD/JPY

BoJ تا چه زمانی می تواند به سرعت بالای اقامت خود ادامه دهد؟ این سوال بزرگ برای Q3 است و احتمالاً به این زودی ها از بین نخواهد رفت. هفته گذشته شنیده شد که بانک در بیانیه خود در مورد ضعف ین، همان “نظارت دقیق” را حفظ کرده است و بازارها این را نشانه واضحی برای فروش مجدد ارز می‌دانستند که منجر به بالاترین سطح 24 سال اخیر دلار/ین شد.

اما، ایده این موضوع که برای یک سه ماهه کامل دیگر ادامه یابد، به خصوص که سایر بانک‌های مرکزی جهانی دیگر به شکل شاهینی رشد می‌کنند، کمی طولانی به نظر می‌رسد.

با این حال، این یک نگرانی فعلی نیست، و جفت USD/JPY بسیار نزدیک به بالاترین حد 24 سال اخیر است و نقطه مقاومت قبلی در اطراف سطح روانی 135.00 اکنون به حمایت بالقوه تبدیل می شود.

نمودار قیمت چهار ساعته USD/JPY

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; USDJPY در Tradingview

— نوشته شده توسط جیمز استنلی، استراتژیست ارشد برای DailyFX.com

تماس بگیرید و دنبال کنید جیمز در توییتر: @JStanleyFX