واگرایی بین EUR/GBP، EUR/JPY، EUR/USD

چشم انداز یورو:

• هر کراس اصلی یورو داستان خاص خود را برای گفتن دارد. هیچ موضوع فنی ثابتی در بین نرخ‌های EUR/GBP، EUR/JPY و EUR/USD وجود ندارد.
• کاهش خرید در EUR/JPY ممکن است مناسب باشد، همانطور که فروش رالی به EUR/USD مناسب است. اما نمودار هیچ جهت قابل تشخیصی برای EUR/GBP ارائه نمی دهد.
• مطابق را شاخص احساسات مشتری IG، هر یک از نرخ های EUR/GBP، EUR/JPY، و EUR/USD دارای سوگیری متفاوتی هستند.

روایت منسجمی وجود ندارد؟

بازارهای کالا به شدت نوسان دارند و منجر به عملکرد بهتر دلار استرالیا، کانادا و نیوزلند در مقایسه با ارزهای اروپایی شده است. و در حالی که جفت‌هایی مانند EUR/AUD، EUR/CAD، و EUR/NZD در هفته‌های اخیر زیان قابل توجهی را تجربه کرده‌اند، نمی‌توان همین موضوع را برای سه کراس اصلی EUR: EUR/GBP، EUR/JPY و EUR بیان کرد. /دلار آمریکا.

با این حال، موضع نسبی سیاست پولی در میان بانک‌های مرکزی بزرگ ممکن است موضوع اصلی باشد. به عنوان مثال، ضعف EUR/USD با افزایش احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی در کوتاه مدت همزمان شده است. ثبات EUR/GBP همزمان شده است با بازارهای نرخ که شانس افزایش BOE را در کوتاه مدت کم اهمیت جلوه می دهند و در عین حال امید به اقدام بانک مرکزی اروپا در اواخر امسال را دارند. و با توجه به اینکه BOJ به سیاست‌های پولی بسیار سست خود در مواجهه با افزایش هزینه‌های انرژی ادامه می‌دهد، EUR/JPY به سادگی مانند سایر کراس‌های JPY در حال حاضر عمل می‌کند – یک خط مستقیم.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ یورو/دلار آمریکا: نمودار روزانه (مارس 2020 تا مارس 2022) (نمودار 1)

پس از شکست اولیه نزولی از محدوده جانبی که در ژانویه و فوریه ایجاد شد، نرخ‌های EUR/USD قبل از کاهش دوباره به سطح شکست خود بازگشتند. حرکت نزولی شروع به تثبیت مجدد خود کرده است، با نرخ های EUR/USD کمتر از پوشش روزانه 5-، 8-، 13- و 21-EMA، که به ترتیب متوالی نزولی کامل است. صعود روزانه MACD در حالی که زیر خط سیگنال آن است کند می شود و Slow Stochastics روزانه سیگنال فروش را منتشر کرده است. دو بالای صفحه همچنان در حال بازی است، با حرکت اندازه گیری شده به سمت زیان زیر 1.0800 ادامه می یابد.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ یورو/دلار آمریکا (24 مارس 2022) (نمودار 2)

EUR/USD: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 61.42 درصد معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران لانگ به کوتاه 1.59 به 1 است. تعداد معامله گران در معاملات خالص 1.50 درصد کمتر از دیروز و 10.76 درصد بیشتر از هفته گذشته است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت 3.24 درصد بیشتر از دیروز و 0.99 درصد کمتر از هفته گذشته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های EUR/USD ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

موقعیت یابی نسبت به دیروز دارای طول خالص کمتر است، اما نسبت به هفته گذشته دارای طول خالص تر است. ترکیبی از احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری مبادلات تجاری EUR/USD را می دهد.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ EUR/JPY: نمودار روزانه (مارس 2021 تا مارس 2022) (نمودار 3)

نرخ EUR/JPY شروع به از بین بردن دو مانع مهم کرده است که نشان می دهد افزایش صعودی قابل توجهی در مراحل اولیه خود است: بالاترین قیمت در سال 2021 در 134.12; و 61.8% فیبوناچی اصلاحی محدوده 2014 بالا/پایین 2016 در 134.29. این دستاوردها نشان می دهد که پرچم گاو نر چند ماهه که پس از شکستن بالای خط روند نزولی از اوج های جولای 2008 و دسامبر 2014 شکل گرفت، در نهایت یک حرکت رو به بالا را به همراه داشت که نشان دهنده قدرت بیشتر در هفته ها و ماه های آینده است. بازگشت به سطح شکست پرچم نزدیک به 132.80 دور از ذهن نیست. از این پس خرید دیپ ها استراتژی ارجح است.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ EUR/JPY (24 مارس 2022) (نمودار 4)

EUR/JPY: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 26.96 درصد معامله گران لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران کوتاه به لانگ 2.71 به 1 است. تعداد معامله گران در معاملات خالص 21.13 درصد بیشتر از دیروز و 11.79 درصد کمتر از هفته گذشته است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت 2.31 درصد کمتر از دیروز و 23.61 درصد بیشتر از هفته گذشته است.

ما معمولاً دیدگاه مخالفی نسبت به احساسات جمعیت داریم و این واقعیت که معامله‌گران کوتاه مدت هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های EUR/JPY ممکن است به افزایش خود ادامه دهند.

موقعیت‌یابی نسبت به دیروز کمتر خالص است، اما نسبت به هفته گذشته کمتر است. ترکیب احساسات کنونی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری مبادلات تجاری EUR/JPY می دهد.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ EUR/GBP: نمودار روزانه (مارس 2021 تا مارس 2022) (نمودار 5)

نرخ‌های EUR/GBP در هفته گذشته هنگامی که سعی کردند از طریق مقاومت کانال نزولی در برابر بالاترین‌های دسامبر 2021 و فوریه 2022 صعود کنند، یک شکست صعودی کاذب را تجربه کردند. اما بازگشت به کانال فاقد قدرت است، و نشان می دهد که این جفت ممکن است در آینده نزدیک به سمت پایین ترین سطح سالانه 0.8203 حرکت نکند (بدون تشدید قابل توجه در تهاجم روسیه به اوکراین، که می تواند بیشتر بازارهای کالا را مختل کند، در نتیجه. افزایش فشارهای تورمی در کوتاه مدت و وادار کردن BOE دوباره به موضع تهاجمی تر). قبل از اینکه سوگیری جهت دار برای نرخ های EUR/GBP مشخص شود، به وضوح بیشتری نیاز است.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ یورو/GBP (24 مارس 2022) (نمودار 6)

EUR/GBP: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 62.84 درصد معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران لانگ به کوتاه 1.69 به 1 است. تعداد معامله گران در معاملات خالص 1.94 درصد بیشتر از دیروز و 52.02 درصد بیشتر از هفته گذشته است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت 7.24 درصد بیشتر از دیروز و 27.67 درصد کمتر از هفته گذشته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های EUR/GBP ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

موقعیت یابی نسبت به دیروز دارای طول خالص کمتر است، اما نسبت به هفته گذشته دارای طول خالص تر است. ترکیبی از احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری مبادلات تجاری EUR/GBP می دهد.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو، CFA، استراتژیست ارشد