هیچ نشانه ای از برگشت وجود ندارد

S&P 500، SPX، NASDAQ 100، NDX – OUTLOOK:

• را نزدک به نظر می رسد شاخص 100 بیش از حد خرید شده است و نشانه هایی از خستگی وجود دارد، اما هیچ نشانه ای از بازگشت وجود ندارد.
• را S&P 500 شاخص بالاتر از مقاومت کلید شکسته است.
• کدام راه برای دو شاخص؟

شکسته شدن شاخص S&P 500 و Nasdaq 100 به بالای مقاومت کلیدی تأیید می کند که روند نزولی 2022-2023 پایان یافته است و احتمال از سرگیری روند صعودی بلندمدت را افزایش می دهد. با این حال، نشانه هایی از خستگی به خصوص در نمودارهای شاخص نزدک 100 ظاهر می شود.

نزدک 100: پیشتاز است

شاخص نزدک 100 در ماه مه از یک مانع سخت در اوج 13720 اوت 2022 بالاتر رفت و تایید کرد که فشار نزولی کاهش یافته است. این به دنبال یک بازگشت در اواخر سال 2022 – اوایل سال 2023 از حمایت تقریبا قوی در میانگین متحرک 200 هفته ای و شکست بالاتر از میانگین متحرک 89 هفته ای در آوریل است – میانگین متحرک کوتاهتر به عنوان مقاومت قوی در اصلاحی اواسط سال 2022 عمل کرد. ریباند چرخش در روند صعودی برای اولین بار در اوایل سال 2023 برجسته شد – به “S&P 500 and Nasdaq 100 Technical Outlook: Turning Bullish” منتشر شده در 28 ژانویه مراجعه کنید.

نمودار روزانه نزدک 100

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از TradingView

با این اوصاف، شاخص بیش از حد خرید/کشیده به نظر می رسد. به نظر می رسد تنوع بازار که با ابعاد فراکتال اندازه گیری می شود کم باشد. ابعاد فراکتال توزیع تنوع را اندازه گیری می کند. زمانی که معیار به مرز پایینی می رسد، معمولاً بسته به بازار 1.25-1.30، نشان دهنده تنوع بسیار کم است زیرا فعالان بازار در همان جهت شرط بندی می کنند و شانس برگشت قیمت را افزایش می دهد. برای شاخص نزدک 100، بعد فراکتال 65 روزه به زیر آستانه 1.25 سقوط کرد و یک پرچم قرمز چشمک زد.

نمودار روزانه نزدک 100

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از TradingView

اگر منصف باشیم، این به معنای برگشت قیمت قریب‌الوقوع نیست. این بدان معناست که نوار سودهای پایدار قبل از اصلاح اکنون بسیار بالاتر است. با این حال، تا زمانی که قیمت تایید نشده باشد، مسیر کمترین مقاومت همچنان بالاست. حمایت فوری در پایین ترین حد پایان ژوئن 14550-14650 قرار دارد — شکسته شدن زیر سطح حمایت تایید می کند که فشار رو به بالا محو شده است. در جهت صعودی، مقاومت فوری در بالاترین رقم آوریل 2022 یعنی 15265 قرار دارد و یک سد قوی تر در بالاترین رکورد سال 2021 یعنی 16765 قرار دارد.

نمودار هفتگی S&P 500

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از TradingView

S&P 500: موانع سخت را برطرف می کند

پس از ماه‌ها حرکت فرعی/ متوالی قیمت، شاخص S&P 500 در اوایل این ماه به بالاتر از سقف حیاتی در اوت 4325 صعود کرد. حرکت در نمودارهای هفتگی پس از شکست صعودی افزایش می‌یابد و به افزایش بیشتر اشاره می‌کند. این شکست دروازه ها را به سمت اوج آوریل 2022 یعنی 4637 باز کرده است، که احتمالاً رکورد 4819 در سال 2022 است.

— نوشته شده توسط مانیش جرادی، استراتژیست DailyFX.com

— با جرادی در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @JaradiManish