قیمت نفت خام با وجود ادامه روند فدرال رزرو، کشتی را ثابت می کند. برای WTI کجا؟

نفت خام، WTI، انرژی، اروپا، FOMC، Fed Minutes، Contango – نکات گفتگو

• قیمت نفت خام امروز پس از داده های مستحکم مشاغل ایالات متحده در روز جمعه، مقداری حمایت پیدا کرد
• فدرال رزرو هنوز کار خود را برای آنها قطع کرده است و این ممکن است بر WTI تأثیر بگذارد
• برخی از جنبه های ساختاری آینده می تواند چیزی را بیان کند. پایین ترین سطح برای WTI؟

نفت خام امروز پس از شروع پر فراز و نشیب سال 2023، وضعیت کمی محکم‌تر پیدا کرد. هر دو قرارداد آتی WTI و برنت در هفته گذشته حدود 8.5 درصد کاهش یافتند.

قیمت انرژی به طور کلی تا کنون در سال جاری کاهش یافته است زیرا دما در اروپا و آمریکای شمالی کمی گرمتر از حد انتظار بوده است. این در حالی است که چندین جبهه سرد در هر دو قاره در حال حرکت هستند.

علاوه بر این، سطح ذخایر گاز اروپا بالاتر از آنچه در این زمان از سال وجود دارد، است. این افزایش تا حدودی خطر حمله روسیه به اوکراین را کاهش داده است.

آمارهای قوی مشاغل ایالات متحده در روز جمعه ممکن است موج اخبار منفی رشد جهانی را متوقف کند، اما شبح رکود در بزرگترین اقتصاد جهان همچنان بر احساسات تاثیر می گذارد.

فدرال رزرو به صراحت اعلام کرده است که آنها به جای تحریک رشد اقتصادی، بر مهار تورم سرسام آور تمرکز دارند. داده های مهم CPI ایالات متحده این پنجشنبه منتشر خواهد شد.

برای سرنخ هایی در مورد نتایج بالقوه نشست آتی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در اوایل فوریه، از نزدیک مشاهده خواهد شد.

صورتجلسه نشست ماه دسامبر میزانی از ناامیدی هیئت مدیره را در رابطه با درک عمومی از عملکرد واکنش کمیته نشان داد.

نشانه ای از پویایی عرضه و تقاضا در بازار نفت، عقب ماندگی و رکود است.

عقب ماندگی زمانی اتفاق می‌افتد که نزدیک‌ترین قرارداد به تسویه حساب، گران‌تر از قراردادی باشد که بعد از قرارداد اول تسویه می‌شود. این نشان دهنده تمایل بازار برای پرداخت بیشتر برای تحویل فوری، به جای اینکه منتظر بماند، می باشد.

Contango برعکس این است. جایی است که نزدیکترین قرارداد به تسویه حساب ارزانتر از قراردادی است که بعد از اولین قرارداد تسویه می شود. این به طور بالقوه عدم نیاز فوری به تحویل محصول را نشان می دهد.

در حال حاضر در بازار نفت WTI، کنتانگو به عمیق‌ترین سطح خود از نوامبر 2020 رسیده است. در آن زمان، قیمت به‌طور قابل‌توجهی کمتر از امروز بود.

البته، چشم انداز انرژی نیز به طور قابل توجهی متفاوت بود. با این وجود، contango ممکن است چیزی در مورد پویایی عرضه و تقاضا برای نفت خام به ما بگوید.

در عین حال، نوسانات نسبتاً پایین باقی می‌ماند، که ممکن است نشان دهد که بازار بیش از حد نگران قیمت فعلی نیست.

نفت خام WTI، عقب ماندگی/کنتانگو و نوسانات

نمودار ایجاد شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل مک کارتی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @DanMcCathyFX در توییتر