قیمت طلا در معرض خطر است زیرا همه نگاه ها به داده های تورم CPI ایالات متحده معطوف می شود

طلا، CPI، تورم، فدرال رزرو، دلار آمریکا – نکات صحبت:

• قیمت طلا به دلیل تقویت شرط‌های فدرال رزرو برای افزایش نرخ، و افزایش سقف دلار آمریکا متوقف می‌شود
• CPI ایالات متحده اکنون در کانون توجه است، با یکدامنه نگران کننده از نتایج برای قیمت شمش
• محدوده شکست کف ممکن است زیر 1800 دلار باشد، مقاومت کمی کمتر از 1900 دلار

قیمت طلا پس از بازگشت به پایین‌ترین سطح اواسط ماه مه، متوقف شد. این حرکت به موازات جهش در شاخص سهام S&P 500 – معیاری برای ریسک اشتها در بازار – دنبال شد، در حالی که دلار آمریکا کاهش یافت. چشم انداز تعدیل کننده افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سال 2023 الهام بخش به نظر می رسید.

آغاز ماه ژوئن چیزی است که ممکن است از سرگیری روند قبلی باشد، که منجر به افزایش گرینبک با کاهش سهام و شمش در میان نگرانی ها در مورد انقباض سریع شد. قیمت‌های آتی صندوق فدرال رزرو در حال حاضر دو افزایش در سال آینده را نشان می‌دهد، که دو هفته پیش حتی در مورد یکی از آنها مطمئن نبودیم. شرط‌های تورمی قیمت‌گذاری شده نیز تقویت شده‌اند.

ممکن است طلا پس از داده های تورم ایالات متحده در حالت تدافعی قرار گیرد

این اطلاعات CPI ایالات متحده ماه می را کاملاً در کانون توجه قرار می دهد. انتظار می‌رود که در سرعت رشد قیمت، کاهش ملایمی را نشان دهد: نرخ اصلی سال به سال از 6.2 درصد در آوریل به 5.9 درصد کاهش یافته است. به نظر می رسد طیف سناریوهای احتمالی برای فلز زرد نوید بدی دارد.

اگر CPI بالاتر از انتظارات باشد، به نظر می رسد یک چرخش غیرقانونی در پیش بینی های افزایش نرخ فدرال رزرو باعث تقویت دلار در حالی که طلا کاهش می یابد. یک افت به خصوص بزرگ ممکن است برخی از حمایت های اولیه را ارائه دهد، اما چنین حرکتی همچنین می تواند ترس از رکود اقتصادی را افزایش دهد، دلار را به دلایل بهشت ​​جویی افزایش دهد و جایگزین های ضد فیات را تحت فشار قرار دهد.

یک نتیجه درونی نیز ممکن است مشکل ساز باشد، که مسیر آسان تری را برای از سرگیری روندهای پیش از انتشار ارائه می دهد که به نفع دیدگاه سیاست محکم تر و ارز قوی تر ایالات متحده است. طلا ممکن است در سناریویی که به طور محدود تعریف شده است، صعودی را مدیریت کند که در آن افت نسبتاً بزرگتر از حد انتظار CPI ترس های فدرال رزرو را بدون ایجاد هشدار درباره رشد کاهش می دهد.

تجزیه و تحلیل فنی طلا

قیمت‌ها زیر سطح مقاومت تبدیل شده به حمایت که در 1885.57 محدود شده است، بی‌حرکت هستند. بیرون آمدن از ازدحام در بالا که جای پای محکمی بر بالای این مانع ایجاد می کند، پشتوانه قبلی دیگر را در 1918.48 به عنوان مانع بعدی در راه بالاتر می بیند. ممکن است رویکردی به سوی رقم 2000 دلار در هر اونس ایجاد شود.

پشتیبانی اولیه در 1829.38 لنگر است. اطمینان از بسته شدن روزانه زیر این مانع می‌تواند نشان دهد که کاهش غالب از اوایل ماه مارس از سر گرفته شده است. کاوش در زیر دسته 1800 دلار در هر اونس برای به چالش کشیدن پایین ترین سطح اواسط ماه مه در 1787.03 ممکن است در مرحله بعدی قرار گیرد.

نمودار قیمت طلا ایجاد شده با استفاده از TradingView

منابع بازرگانی طلا

— نوشته شده توسط ایلیا اسپیواک، استراتژیست ارشد، APAC برای DailyFX

برای ارتباط با ایلیا از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @IlyaSpivak در توییتر