قیمت طلا با رکود دلار در کاهش بازدهی متوقف می شود. برای XAU/USD کجا؟

طلا، XAU/USD، دلار آمریکا، بازده خزانه داری، فدرال رزرو، شاخص GZW، برک اوت – نکات صحبت

• را قیمت طلا در حالی که به تجارت دامنه ادامه می دهد، برای زمان پر می شود
• بازدهی خزانه داری در این هفته کاهش یافته است، اما تورم انتظارات تثبیت شده است
• اگر داده‌های تورم در اواخر این هفته غافلگیر شوند، آیا نرخ بازدهی واقعی و طلا را تغییر خواهند داد؟

با کاهش ارزش دلار آمریکا که با کاهش بازدهی خزانه داری تضعیف شده است، طلا همچنان به بالاترین حد خود نزدیک می شود.

فلز زرد می‌تواند نسبت به تغییرات نرخ بهره سایر دارایی‌های پرمعامله حساس باشد، زیرا بازدهی غیر از سود یا زیان سرمایه ایجاد نمی‌کند، اگرچه هزینه حمل برای کالا وجود دارد.

بخش تا حدودی گیج کننده روند قیمت فلزات گرانبها در این هفته، از بین رفتن بازده واقعی در ایالات متحده بود که به فشار به سمت اوج جدید کمک نکرد.

بازده واقعی، بازده اسمی اوراق خزانه داری کمتر از تورم قیمت بازار برای مدت مشابه است. این نرخ تورم از بازده TIPS (امنیت محافظت شده از تورم خزانه داری) به دست می آید.

یک هفته پیش، بازده واقعی 10 ساله آمریکا 1.35 درصد را تحت الشعاع قرار داد، اما از آن زمان به سمت 1.13 درصد در این هفته سقوط کرد، در حالی که طلا همچنان نزدیک به 2000 دلار آمریکا در هر اونس حرکت می کند.

در عین حال، نوسانات آرام‌بخش به نظر می‌رسد و شاخص GVZ در زیر 18 فروکش کرده است.

با نگاهی به آینده، تولید ناخالص داخلی ایالات متحده و داده های اصلی PCE در روز پنجشنبه مورد توجه قرار خواهند گرفت، اما نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) این بار در هفته آینده ممکن است کاتالیزوری برای حرکت بزرگ طلا باشد.

طلا در برابر دلار آمریکا (DXY)، بازدهی واقعی و نوسانات 10 ساله آمریکا (GVZ)

نمودار ایجاد شده در TradingView

تجزیه و تحلیل فنی طلا

طلا حدود شش هفته در محدوده 1934 تا 2049 صید شده است و در کانال روند صعودی باقی می ماند.

فقدان جهت کوتاه مدت با خوشه بندی قیمت در نزدیکی میانگین متحرک ساده 10 و 21 روزه (SMA) مشخص می شود.

یک شکست از محدوده ممکن است شاهد افزایش حرکت برای آن جهت باشد، اما سطوح حمایت و مقاومت قابل توجهی در هر دو طرف قرار دارد.

در سمت بالا، یک دوبل بالا وجود دارد که توسط بالاترین رکورد سال 2075 در آوریل 2020 و تلاش ناموفق برای شکستن بالای آن در مارس 2022، زمانی که اوج سال 2070 به دست آمد، ایجاد شد.

از جنبه منفی، به نظر می رسد منطقه 1885-1895 یک منطقه پشتیبانی کلیدی باشد. در داخل آن SMA 100 روزه، پایین ترین سطح قبلی، نقطه شکست و یک خط تمایل صعودی قرار دارد.

نمودار ایجاد شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل مک کارتی، استراتژیست برای DailyFX.com

لطفا از طریق دانیال تماس بگیرید @DanMcCathyFX در توییتر