[ad_1] پس از شکست بانک سیلیکون ولی (SVB)، تعداد زیادی از آمریکایی ها شروع به درک خطرات بانکداری با ذخایر کسری کرده اند. گزارش ها نشان می دهد که SVB پس از تلاش مشتریان برای برداشت 42 میلیارد دلار از بانک در روز پنج شنبه، دچار یک افت بانکی قابل توجهی شد. در زیر نگاهی
کد خبر : 332617
تاریخ انتشار : دوشنبه ۲۲ اسفند ۱۴۰۱ - ۳:۳۰
[ad_1]
پس از شکست بانک سیلیکون ولی (SVB)، تعداد زیادی از آمریکایی ها شروع به درک خطرات بانکداری با ذخایر کسری کرده اند. گزارش ها نشان می دهد که SVB پس از تلاش مشتریان برای برداشت 42 میلیارد دلار از بانک در روز پنج شنبه، دچار یک افت بانکی قابل توجهی شد. در زیر نگاهی به بانکداری با ذخایر کسری چیست و چرا این عمل میتواند منجر به بیثباتی اقتصادی شود.
تاریخچه و خطرات بانکداری با ذخایر کسری در ایالات متحده
برای دههها، مردم در مورد خطرات بانکداری با ذخایر کسری هشدار دادهاند و مصیبت اخیر بانک سیلیکون ولی (SVB) توجه مجددی را به این موضوع جلب کرده است. اساساً، بانکداری با ذخایر کسری یک سیستم مدیریت بانکی است که تنها بخشی از سپرده های بانکی را در اختیار دارد و بقیه وجوه سرمایه گذاری شده یا به وام گیرندگان وام داده می شود. بانکداری با ذخایر کسری (FRB) تقریباً در همه کشورهای جهان عمل می کند و در ایالات متحده در طول قرن نوزدهم به طور گسترده ای برجسته شد. قبل از این زمان، بانک ها با ذخایر کامل فعالیت می کردند، به این معنی که 100 درصد وجوه سپرده گذاران خود را ذخیره می کردند.
با این حال، بحث های قابل توجهی در مورد اینکه آیا این روزها وام دهی کسری اتفاق می افتد وجود دارد، با برخی فرض می شود که وجوه و وام های سرمایه گذاری شده به سادگی از روی هوا چاپ می شوند. این استدلال از یک مقاله بانک انگلستان به نام “پول آفرینی در اقتصاد مدرن” ناشی می شود. اغلب برای از بین بردن افسانه های مرتبط با بانکداری مدرن استفاده می شود. اقتصاددان رابرت مورفی این افسانه های ادعایی را در فصل 12 کتاب خود، “درک مکانیک پول” مورد بحث قرار می دهد.
عمل FRB پس از تصویب قانون بانکداری ملی در سال 1863، که سیستم منشور بانکی آمریکا را ایجاد کرد، به طور قابل توجهی گسترش یافت. در اوایل دهه 1900، روش ذخیره کسری شروع به نشان دادن شکاف هایی با ورشکستگی های گاه به گاه بانک ها و بحران های مالی کرد. اینها پس از جنگ جهانی اول برجستهتر شدند و پرداختهای بانکی که در فیلم محبوب «این یک زندگی شگفتانگیز است» برجستهتر شد، در آن زمان رایج شد. برای رفع این وضعیت، گروهی از بانکداران به نام «اعتماد پول» یا «خانه مورگان» با بوروکراتهای آمریکایی برای ایجاد سیستم فدرال رزرو همکاری کردند.
پس از مشکلات بیشتر با ذخایر کسری، رکود بزرگ آغاز شد و رئیس جمهور ایالات متحده فرانکلین دی. روزولت قانون بانکداری 1933 را برای بازگرداندن اعتماد به سیستم آغاز کرد. شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) نیز ایجاد شد که برای سپرده گذارانی که 250000 دلار یا کمتر در یک موسسه بانکی دارند بیمه می کند. از آن زمان، رواج بانکداری با ذخایر کسری همچنان در قرن بیستم در ایالات متحده محبوبیت یافت و امروزه شکل غالب بانکداری باقی مانده است. علیرغم محبوبیت و استفاده گسترده، بانکداری با ذخایر کسری هنوز یک تهدید قابل توجه برای اقتصاد است.
بزرگترین مشکل بانکداری با ذخایر کسری، تهدید یک بانکداری است زیرا بانک ها تنها بخشی از سپرده ها را در اختیار دارند. اگر تعداد زیادی از سپرده گذاران به طور همزمان سپرده های خود را پس بگیرند، بانک ممکن است پول نقد کافی برای پاسخگویی به این مطالبات را نداشته باشد. این به نوبه خود باعث ایجاد بحران نقدینگی می شود زیرا بانک نمی تواند از سپرده گذاران دلجویی کند و ممکن است مجبور به انجام تعهدات خود شود. یک عملیات بانکی می تواند باعث وحشت در میان سایر سپرده گذاران بانکی در مکان های دیگر شود. هراس بزرگ می تواند اثر موجی در کل سیستم مالی داشته باشد که منجر به بی ثباتی اقتصادی و بالقوه ایجاد یک بحران مالی گسترده تر شود.
بانکداری الکترونیک و سرعت اطلاعات می تواند خطر سرایت مالی را تقویت کند
در فیلم «این یک زندگی شگفتانگیز است»، خبر ورشکستگی مانند آتشسوزی در شهر پخش شد، اما اخبار بانکی این روزها به دلیل چندین عامل مرتبط با پیشرفت فناوری و سرعت اطلاعات، میتواند بسیار سریعتر باشد. اول، اینترنت انتشار سریع اطلاعات را آسانتر کرد و اخبار مربوط به بیثباتی مالی یک بانک را میتوان به سرعت از طریق رسانههای اجتماعی، وبسایتهای خبری و دیگر پلتفرمهای آنلاین منتشر کرد.
بانکداری ذخیره کسری، به خصوص در عصر اینترنت و رسانه های اجتماعی، کار نمی کند.
اطلاعات و ترس خیلی سریع پخش می شود که یک نهاد نمی تواند واکنش نشان دهد.
آنچه قبلاً هفته ها طول می کشد چند دقیقه طول می کشد.
یک موسسه ضعیف می تواند در عرض چند ساعت افشا شود و سقوط کند.
دوم اینکه بانکداری الکترونیکی تراکنش ها را سریعتر کرده است و افرادی که می خواهند برداشت کنند می توانند بدون مراجعه فیزیکی به شعبه این کار را انجام دهند. سرعت بانکداری آنلاین میتواند منجر به اجرای سریعتر و گستردهتر یک بانک شود، اگر سپردهگذاران متوجه شوند که خطر در دسترس نبودن وجوه آنها وجود دارد.
در نهایت، و شاید مهمترین بخش تفاوت های امروزی، به هم پیوستگی سیستم مالی جهانی است به این معنی که بانکی که در یک کشور اداره می شود می تواند به سرعت به مناطق دیگر سرایت کند. سرعت اطلاعات، بانکداری الکترونیک و سیستم مالی متصل به خوبی میتواند منجر به اثر سرایت سریعتر و گستردهتر نسبت به گذشته شود. در حالی که پیشرفتهای فناوری بانکداری را بسیار کارآمدتر و آسانتر کرده است، این طرحها پتانسیل سرایت مالی و سرعت اجرای بانک را افزایش دادهاند.
فریب و “امواج حباب های اعتباری با اندک کسری ذخیره”
همانطور که قبلا ذکر شد، بسیاری از ناظران بازار، تحلیلگران، و اقتصاددانان مشهور در مورد مسائل مربوط به بانکداری ذخیره کسری هشدار داده اند. حتی خالق بیت کوین، ساتوشی ناکاموتو، در مورد خطرات در وایت پیپر نوشت: «باید به بانک مرکزی اعتماد کرد تا ارز را تحقیر نکند، اما تاریخچه ارزهای فیات پر از نقض این اعتماد است. ناکاموتو نوشت: باید به بانکها اعتماد کرد که پول ما را نگه میدارند و آن را به صورت الکترونیکی منتقل میکنند، اما آنها آنها را در امواج حبابهای اعتباری وام میدهند. این بیانیه خطر مرتبط با بانکداری ذخایر کسری را برجسته میکند، جایی که بانکها پول بیشتری نسبت به ذخایر وام میدهند.
موری روتبارد، اقتصاددان و آزادی خواه اتریشی، منتقد شدید بانکداری ذخیره کسری بود. روتبارد زمانی گفت: «بانکداری با ذخایر کسری ذاتاً کلاهبرداری است و اگر دولت به آن یارانه و امتیاز نمی داد، مدت زیادی نمی توانست وجود داشته باشد». این اقتصاددان اتریشی معتقد بود که سیستم ذخیره کسری متکی بر فریب است و بانک ها یک توسعه مصنوعی اعتبار ایجاد می کنند که می تواند منجر به رونق اقتصادی و به دنبال آن رکود شود. رکود بزرگ در سال 2008 یادآور خطرات بانکداری ذخایر کسری بود و در همان سالی بود که بیت کوین به عنوان جایگزینی برای بانکداری سنتی معرفی شد که به اعتماد موسسات متمرکز متکی نیست.
خیلی عجیب است که چگونه آمریکا ناگهان از خواب بیدار شد و متوجه شد که بانکداری ذخایر کسری چیست
مشکلات SVB نشان داده است که مردم چیزهای زیادی برای یادگیری در مورد این مسائل و در مورد بانکداری کسری به طور کلی دارند. در حال حاضر، برخی از آمریکاییها از فدرال رزرو میخواهند تا بانک سیلیکون ولی را نجات دهد و امیدوارند که دولت فدرال برای کمک کردن وارد عمل شود. با این حال، حتی اگر فدرال رزرو در مورد SVB نجات پیدا کند، خطرات بانکداری ذخیره کسری هنوز وجود دارد، و بسیاری از شکست SVB به عنوان مثالی استفاده می کنند که چرا نباید به سیستم بانکی که به این شیوه عمل می کند اعتماد کرد.
به نظر شما افراد و موسسات مالی باید چه اقداماتی را برای آماده شدن و کاهش تهدید احتمالی سرایت مالی در چشمانداز دیجیتالی امروزی که به سرعت در حال تحول است، انجام دهند؟ نظرات خود را در بخش نظرات زیر به اشتراک بگذارید.
جیمی ردمن
جیمی ردمن رهبر اخبار در Bitcoin.com News و یک روزنامه نگار فناوری مالی است که در فلوریدا زندگی می کند. ردمن از سال 2011 عضو فعال جامعه ارزهای دیجیتال بوده است. او علاقه زیادی به بیت کوین، کد منبع باز و برنامه های غیرمتمرکز دارد. از سپتامبر 2015، ردمن بیش از 6000 مقاله برای Bitcoin.com News درباره پروتکلهای مخربی که امروز در حال ظهور هستند، نوشته است.
اعتبار تصویر: Shutterstock، Pixabay، Wiki Commons، Wall Street Mojo، It’s a Wonderful Life، توییتر
سلب مسئولیت: این مقاله صرفا جهت اطلاع رسانی است. این یک پیشنهاد مستقیم یا درخواست یک پیشنهاد برای خرید یا فروش، یا توصیه یا تأیید هر محصول، خدمات یا شرکتی نیست. Bitcoin.com مشاوره سرمایه گذاری، مالیاتی، حقوقی یا حسابداری ارائه نمی دهد. نه شرکت و نه نویسنده به طور مستقیم یا غیرمستقیم مسئولیتی در قبال هرگونه آسیب یا ضرر ناشی از یا ادعای ناشی از استفاده یا اتکا به هر گونه محتوا، کالا یا خدمات ذکر شده در این مقاله ندارند.
ارسال نظر شما
مجموع نظرات : 0 در انتظار بررسی : 0 انتشار یافته : ۰