تولید ناخالص داخلی چین از انتظارات عبور کرد. شاخص ترکیبی هنگ سنگ و شانگهای برای افزایش سود؟

HANG SENG، COMPOSITE شانگهای – چشم انداز:

• تولید ناخالص داخلی و خرده فروشی چین از انتظارات پیشی گرفت، اما سرمایه گذاری دارایی های ثابت کند شد.
• شاخص ترکیبی شانگهای از مقاومت کلیدی بالاتر رفته است، در حالی که به نظر می رسد حرکت صعودی در شاخص هانگ سنگ در حال بهبود است.
• چشم انداز چیست و سطوح کلیدی برای تماشا کدامند؟

سهام چین/هنگ کنگ ممکن است برای یک مرحله دیگر صعودی آماده شود، زیرا بهبود در دومین اقتصاد بزرگ جهان افزایش یافته است.

داده‌های منتشر شده در صبح روز سه‌شنبه آسیا نشان می‌دهد که اقتصاد چین در سه‌ماهه ژانویه تا مارس ۴.۵ درصد نسبت به سال قبل رشد کرده است که بسیار بالاتر از ۴ درصد مورد انتظار و ۲.۹ درصد در سه‌ماهه قبل است. تولید صنعتی در مارس 3.9 درصد در مقابل پیش‌بینی 4 درصد افزایش یافت، از 2.4 درصد در فوریه، فروش خرده‌فروشی 10.6 درصد در ماه گذشته در مقابل 7.4 درصد پیش‌بینی‌شده، و بالاتر از 3.5 درصد در فوریه، در حالی که سرمایه‌گذاری دارایی ثابت در مارس 5.1 درصد در مقابل 5.7 درصد پیش‌بینی‌شده رشد کرد. و 5.5 درصد در فوریه.

شاخص شگفتی اقتصادی چین

اطلاعات منبع: بلومبرگ; نمودار تهیه شده در اکسل

این به دنبال مجموعه ای از داده های خوش بینانه چین در هفته های اخیر است – شاخص غافلگیری اقتصادی برای چین در این ماه به بالاترین سطح حداقل از سال 2014 رسید – که منعکس کننده سرریزهای مثبت ناشی از بازگشایی اقتصادی است. علاوه بر این، امید به چرخش در چرخه املاک (قیمت خانه‌های جدید در ماه مارس با سریع‌ترین سرعت در ۲۱ ماه گذشته افزایش یافت) و امیدواری‌ها به پایان دادن به سرکوب‌های نظارتی بر شرکت‌ها نشان می‌دهد که جهش رشد می‌تواند بیش از موقتی باشد.

نمودار روزانه شاخص ترکیبی شانگهای

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از TradingView

اجماع پیش‌بینی می‌کند چین در سال 2023 حدود 5.3 درصد رشد سالانه داشته باشد که نسبت به حدود 4.3 درصد در ژانویه به شدت افزایش یافته است. ارتقای چشم انداز رشد برای سهام چین/هنگ کنگ نوید خوبی می دهد – علیرغم بازگشت مجدد از اواخر سال 2022، از منظر ارزش گذاری، سهام چین کمتر از میانگین 20 سال گذشته معامله می شود.

نمودار روزانه شاخص Hang Seng

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از TradingView

شانگهای کام: از یک مانع کلیدی بالا می رود

شکست شاخص ترکیبی شانگهای به بالای یک مانع کلیدی در اوایل ماه مارس یعنی 3343، تقریباً همزمان با میانگین متحرک 89 هفته ای (بازگشت در سال 2022 در میانگین متحرک فیبوناچی تمام شد). به نظر می رسد این شاخص قرار است اوج 3425 اواسط سال 2022 را مجدداً آزمایش کند. هر شکستی به بالای 3425 منجر به کاهش دو برابری اصلی (پایین ترین سطح سال 2022) می شود که به طور بالقوه راه را برای حدود 15٪ باز می کند – بالاتر از بالاترین سطح 2021 یعنی 3730.

نمودار هفتگی شاخص ترکیبی شانگهای

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از TradingView

Hang Seng: شروع به انعطاف عضلات

حفظ شاخص Hang Seng در بالاتر از حد حمایت حیاتی در دسامبر 18885 تأیید می کند که دنباله بالاتر از بالا-بالاتر-پایین (یعنی یک روند صعودی) از پایان سال 2022 باقی می ماند. نمودارهای رنگی نشان می دهد که فاز صعودی در شاخص از سر گرفته شده است (نمودار را ببینید).

شاخص Hang Seng اکنون در حال آزمایش مقاومت حیاتی بر روی خط روند افقی از اوایل ماه مارس در حدود 21000 است که تقریباً همزمان با لبه بالایی کانال ایچیموکو در نمودار روزانه است. شکست قاطع بالاتر از مقاومت می تواند در را به سمت اوج ژانویه 22700 باز کند.

نمودار روزانه شاخص Hang Seng

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از TradingView

توجه: در نمودار کد رنگی بالا، شمع های آبی نشان دهنده فاز صعودی هستند. شمع های قرمز نشان دهنده فاز نزولی هستند. شمع های خاکستری به عنوان فازهای تثبیت (در یک فاز صعودی یا نزولی) عمل می کنند، اما گاهی اوقات تمایل دارند در پایان یک روند شکل بگیرند. توجه: رنگ های شمع پیش بینی کننده نیستند – آنها فقط روند فعلی را نشان می دهند. در واقع، رنگ شمع می تواند در نوار بعدی تغییر کند. الگوهای کاذب می توانند در حدود میانگین متحرک 200 دوره ای، یا حول محور حمایت/مقاومت و/یا در بازار جانبی/متوقف رخ دهند. نویسنده صحت اطلاعات را تضمین نمی کند. عملکرد گذشته است، نشان دهنده عملکرد آینده نیست. کاربران اطلاعات این کار را با مسئولیت خود انجام می دهند.

— نوشته شده توسط مانیش جرادی، استراتژیست DailyFX.com

— با جرادی در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @JaradiManish