بازدهی خزانه داری به اوج می رسد؟ SPX مصرف فشار

تجزیه و تحلیل و چشم انداز بازار سهام ایالات متحده

• بازدهی به کاهش ارزش سهام که بر شاخص قیمت S&P 500 تأثیر منفی می گذارد، ادامه می دهد.
• بلندگوهای PMI غیر تولیدی ISM و فدرال رزرو تا امروز منتظر آن باشیم.
• تست نمودار هفتگی SPX پشتیبانی گوه در حال افزایش، MA 200 روزه با تمرکز بر روزانه.

پس زمینه بنیادی SPX

شاخص S&P 500 با وجود چرخش در جلسه معاملاتی دیروز که پس از سخنان تندرو فدرال رزرو شاهد عقب نشینی قابل توجهی بود، همچنان تحت فشار است (در حالی که معاملات آتی سهام ایالات متحده به یک باز قرمز دیگر اشاره می کند). فرماندار کریستوفر والر پیشنهاد کرد که فدرال رزرو ممکن است نیاز به افزایش نرخ های بالاتر از آنچه قبلاً در آن قیمت گذاری شده است داشته باشد (جدول زیر را ببینید). این پس از داده‌های بیش از حد انتظار ادعای بیکاری که بازار کار در حال حاضر فشرده در ایالات متحده را تکمیل می‌کرد، به دست آمد.

احتمالات نرخ بهره فدرال رزرو

منبع: Refinitiv

بازدهی خزانه داری 2 ساله ایالات متحده که در زیر نشان داده شده است، از نوسانات نوامبر 2022 در 4.881٪ اما به سرعت به پایین کشیده شد. بازارهای خزانه داری اکنون در نقطه عطف کلیدی قرار دارند که ممکن است قبل از یک صعود دیگر تردید داشته باشند که در این صورت سهام ایالات متحده احتمالاً با کاهش ارزش گذاری های ضعیف تر به کاهش خود ادامه خواهد داد. برعکس، فتیله بالایی بلند دیروز به طور سنتی با روند نزولی بعدی همراه است و ممکن است به اوج قیمت‌گذاری مجدد نرخ‌های جدید فدرال رزرو اشاره کند.

بازده اوراق قرضه 2 ساله دولت ایالات متحده

نمودار تهیه شده توسط وارن ونکتاس، TradingView

بعداً امروز، انتشار PMI خدمات ISM بر سرفصل‌های گزارش S&P که در ایالات متحده کمتر دیده می‌شود، غالب خواهد شد. این گزارش برای بازارها کلیدی است زیرا ایالات متحده در درجه اول یک اقتصاد مبتنی بر خدمات است و در حالی که انتظارات برای ماه فوریه کاهش می یابد، این رقم در قلمروی توسعه یافته باقی می ماند. روز معاملاتی با تعداد زیادی از سخنرانان فدرال رزرو به پایان خواهد رسید که احتمالاً به لحن تهاجمی خود ادامه می دهند حتی اگر داده های PMI از دست برود.

تقویم اقتصادی ایالات متحده

منبع: تقویم اقتصادی DailyFX

تجزیه و تحلیل فنی

نمودار هفتگی SPX

نمودار تهیه شده توسط وارن ونکتاس، TradingView

نمودار هفتگی شاخص SPX بالا الگوی نمودار گوه ای رو به افزایش (سیاه) را نشان می دهد که با یک شکست پایین تر معاشقه می کند و این هفته بسته شدن شمع کلیدی برای تعصب جهتی هفته آینده خواهد بود. نزدیک شدن به پایین به احتمال زیاد می تواند حرکتی به سمت پایین را باز کند 3900.00 سطح روانی

نمودار روزانه SPX

نمودار تهیه شده توسط وارن ونکتاس، TradingView

با تمرکز بر روی نمودار کوتاه مدت روزانه، MA 200 روزه (آبی) یک بندر محکم برای گاوهایی بوده است که اخیراً در سه جلسه جداگانه از این منطقه دفاع کرده اند. داده‌های بنیادی ضعیف می‌تواند باعث پیشرفت در زمانی شود که بالاتر باشد 4000.00 می تواند یک فشار کوتاه مدت به پایین را باطل کند.

سطوح مقاومت:

سطوح پشتیبانی:

احساسات مشتری IG مختلط

داده های احساسات مشتری IG (IGCS) نشان می دهد که معامله گران خرده فروشی در حال حاضر هستند بلند در S&P 500، با 53% معامله گرانی که در حال حاضر موقعیت های خرید دارند (تا لحظه نگارش این مقاله). در DailyFX ما معمولاً دیدگاه مخالفی نسبت به احساسات جمعیت داریم. با این حال، به دلیل تغییرات اخیر در موقعیت‌های بلند و کوتاه، به یک سوگیری محتاطانه کوتاه‌مدت می‌رسیم.

با وارنون توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید:@WVenketas