افزایش قیمت ین ژاپن در برابر دلار آمریکا به دلیل کاهش قیمت CPI آمریکا. آیا USD/JPY روند شکسته است؟

ین ژاپن، USD/JPY، دلار آمریکا، بانک مرکزی ژاپن، فدرال رزرو، روند – نکات گفتگو

• USD/JPY کاهش یافت و برای شروع هفته آسیب پذیر به نظر می رسد
• بانک ژاپن ممکن است دوره دشواری را در زمینه داده های بنیادی در پیش داشته باشد
• اگر ین به تقویت خود ادامه دهد، آیا اوج برای USD/JPY وجود دارد؟

USD/JPY در آغاز این هفته پس از کاهش در آخر هفته هفته گذشته در پی انتشار داده‌های ملایم‌تر CPI ایالات متحده، تحت فشار باقی می‌ماند.

کاهش فشار قیمت ها منجر به این تصور شده است که فدرال رزرو ممکن است مجبور نباشد در سال آینده نرخ ها را همانطور که قبلاً پیش بینی می شد افزایش دهد.

کاهش در عدد CPI، قیمت معاملات سوآپ و بازارهای آتی را به افزایش نرخ هدف در نشست کمیته بازار آزاد فدرال دسامبر (FOMC) تغییر نداد. قیمت هر دو بازار 50 واحد پایه افزایش یافته است.

هفته گذشته شاهد بودیم که PPI ژاپن با نتایج متفاوتی در داده ها در سطح بالایی باقی مانده است. رقم ماه به ماه اکتبر 0.6% به جای 0.7% پیش بینی شده بود.

قرائت سال به سال 9.1% به جای 8.8% مورد انتظار و 9.7% قبل بود. این اختلاف با یک تجدید نظر رو به بالا نسبت به ماه های گذشته توضیح داده می شود.

این یک هفته بزرگ برای داده های ژاپنی است که تولید ناخالص داخلی، تولید صنعتی، سفارشات ماشین آلات و CPI ملی از روز سه شنبه به بعد پیشتاز است.

CPI می تواند به ویژه با توجه به واکنش بازار به CPI ایالات متحده و پیامدهای رویکرد بانک ژاپن (BoJ) به سیاست پولی در آینده بسیار مهم باشد.

BoJ دارای نرخ سیاست 0.10-٪ است و با هدف قرار دادن باند +/- 0.25٪ در حدود صفر برای اوراق قرضه دولتی ژاپن (JGB) تا 10 سال، کنترل منحنی بازده (YCC) را حفظ می کند.

بر اساس نظرسنجی بلومبرگ از اقتصاددانان، پیش‌بینی می‌شود که تولید ناخالص داخلی ژاپن برای سه ماهه سوم سه‌ماهه 0.3 درصد باشد تا رقم سالانه 1.2 درصدی را نشان دهد که هر دوی این شاخص‌ها به صورت فصلی تعدیل شده‌اند.

این در مقابل 3.7 درصد CPI سالانه پیش بینی شده تا پایان اکتبر است که نشان دهنده حساسیت اقتصاد ژاپن به رکود تورمی در این زمان است.

تحلیل فنی USD/JPY

USD/JPY در هفته گذشته در یک حرکت ناگهانی که می تواند نشان دهنده خروج از روند صعودی باشد، به زیر مرز پایین کانال روند صعودی شکست.

سطوح پشتیبانی قبلی شکسته شده ممکن است اکنون مقاومت نقطه شکست را در 140.35، 143.53، 145.11 و 145.47 ارائه دهند.

پشتیبانی می تواند در پایین ترین سطح و نقطه شکست قبلی به ترتیب 135.81 و 135.57 باشد.

نمودار ایجاد شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل مک کارتی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @DanMcCathyFX در توییتر