افزایش قیمت دلار/ین چقدر بیشتر است؟

دلار آمریکا، ین ژاپن، USD/JPY – چشم انداز:

• نمودارهای درون روز حاکی از سود بیشتر در آن است USD/JPY.
• با این حال، روند صعودی می تواند محدود شود دلار آمریکا/JPY به ناحیه مقاومت سفت نزدیک می شود.
• تابلوهای راهنمای کلیدی برای تماشا کدامند؟

چشم انداز فنی کوتاه مدت USD/JPY – خنثی:

با نزدیک شدن به حمایت قوی در آستانه تغییرات در راس بانک ژاپن، نزول ین ژاپن در برابر دلار آمریکا می تواند محدود شود.

انتصاب کازو اوئدا، عضو سابق هیئت سیاستگذاری BOJ به عنوان رئیس بانک مرکزی گمانه زنی ها در مورد عادی سازی زودتر نرخ های بهره را کاهش داده است. در گذشته، Ueda نسبت به خطرات افزایش زودهنگام نرخ بهره هشدار داده است و نگرانی‌ها در مورد نرخ‌های بالاتر سیاستی در آینده قابل پیش‌بینی را برطرف می‌کند. با این حال، ارزیابی مجدد سیاست کنترل منحنی بازده را نمی توان رد کرد، زیرا او ایرادات بالقوه آن را برجسته کرده است. این تصور که Ueda می‌تواند YCC را با توجه به افزایش تورم تغییر دهد، می‌تواند حداقل افزایش USD/JPY را محدود کند.

نمودار روزانه USD/JPY

نمودار ایجاد شده با استفاده از TradingView

USD/JPY، بیش از 5 درصد از پایین ترین سطح هفت ماهه ژانویه، افزایش یافته است، در 134.00-137.00 با یک مانع همگرا مواجه شده است، از جمله میانگین متحرک 89 روزه، میانگین متحرک 200 روزه، در حدود اوایل ژانویه. بالا شاخص قدرت نسبی 14 روزه (RSI) نزدیک به سقف مهم 60 از جایی است که عقب نشینی قبلی در دسامبر رخ داد. در حالی که روند قیمت هنوز در حال آشکار شدن است و RSI می تواند بالاتر رود، رالی های اصلاحی معمولاً در اطراف سطوح RSI 55-60 متوقف می شوند.

نمودار روزانه USD/JPY

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از متاستوک

همانطور که نمودار شمعدان رنگی، بر اساس شاخص‌های روند/تحرک، نشان می‌دهد که روند میان‌مدت نزولی برای USD/JPY است، و رالی اخیر یک تثبیت در روند نزولی گسترده‌تر است – خطری که در به‌روزرسانی‌های اخیر برجسته شده است (نگاه کنید به ” چشم انداز فنی ین ژاپن: آیا USD/JPY در حال ایجاد یک پایه است؟، و “چشم انداز فنی ین ژاپن: بعد از BOJ چه چیزی برای USD/JPY وجود دارد”، منتشر شده در اواخر ژانویه).

نمودار بازده روزانه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده

نمودار ایجاد شده با استفاده از TradingView

این امر با پیشرفت‌ها در نمودارهای فنی بازدهی 10 ساله خزانه‌داری ایالات متحده تقویت می‌شود، که اکنون در حال آزمایش سد سخت مشابهی است، از جمله بالاترین رقم دسامبر 3.90٪ که تقریباً همزمان با لبه بالایی ابر ایچیموکو است. البته تفاوت این است که بازدهی در مقایسه با USD/JPY یک چرخش قیمت معنی‌دار را نشکند، که نشان می‌دهد سیاست BOJ می‌تواند در حال حاضر محرک قوی‌تری نسبت به بازدهی خزانه‌داری آمریکا باشد.

نمودار 4 ساعته USD/JPY

نمودار ایجاد شده با استفاده از TradingView

با این اوصاف، هیچ نشانه ای از معکوس شدن روند صعودی نوپای وجود ندارد. حرکت صعودی در نمودارهای روزانه همچنان قوی است (نمودار 4 ساعته را ببینید). بعید است فشار رو به بالا فوری کاهش یابد، در حالی که این جفت در بالای بالشتک اولیه در 6 فوریه بالای 132.90 قرار دارد، تقریباً در اطراف لبه پایینی یک کانال صعودی از اوایل فوریه.

— نوشته شده توسط مانیش جرادی، استراتژیست DailyFX.com