آیا XAU/USD برای شکست زیر کلید پشتیبانی می شود؟

طلا، XAU/USD – چشم انداز فنی:

• طلا تلاش کرده تا بالای 2000 دلار بماند.
• تمرکز اصلی اکنون بر روی ایالات متحده است PCE شاخص قیمت و ایالات متحده تولید ناخالص ملی داده های اواخر این هفته
• چشم انداز چیست و چه سطوح کلیدی برای تماشا در XAU/دلار آمریکا?

چشم انداز فنی طلا – خنثی

تحولات نمودارهای فنی طلا اخیراً نشان می‌دهد که میله افزایش پایدار در حال افزایش است، زیرا تورم ایالات متحده به طور سرسختانه بالا می‌ماند، درست زمانی که اقتصاد نشانه‌هایی از انعطاف‌پذیری را نشان می‌دهد. با این حال، تا زمانی که زیر حمایت کلید شکسته نشود، مسیر کمترین مقاومت به سمت بالا برای فلز زرد باقی می‌ماند.

داده های منتشر شده در روز جمعه نشان داد که فعالیت های تجاری ایالات متحده در آوریل به بالاترین حد در 11 ماه گذشته رسیده است که نشان می دهد اقتصاد در حال مقابله با افزایش نرخ های بهره است. اگر بخواهیم منصف باشیم، داده های نظرسنجی روز جمعه می تواند وضعیت واقعی اقتصاد را اغراق آمیز باشد. داده‌های سخت منتشر شده تصوری از کندی اقتصاد از جمله بازار کار و خرده‌فروشی را نشان می‌دهد، درست همانطور که کاهش اعتبار توسط بانک‌ها شروع به فشار بر خانوارها و مشاغل کوچک می‌کند. این داده‌های رشد تولید ناخالص داخلی ایالات متحده را برای سه‌ماهه ژانویه تا مارس که قرار است در روز پنج‌شنبه برگزار می‌شود مورد توجه قرار دهد – پیش‌بینی می‌شود رشد از 2.6 درصد در سه ماهه قبل به 2 درصد در سه ماهه کاهش یافته است.

نمودار 240 دقیقه ای XAU/USD

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از TradingView

معیارهای تورم اصلی، از جمله CPI، PCE و PPI، کاهش تدریجی تورم را پیشنهاد می‌کنند (نمودار را ببینید). در این راستا، داده‌های شاخص قیمت PCE ایالات متحده که قرار است روز جمعه برگزار شود، روشن‌تر خواهد شد – انتظار می‌رود شاخص اصلی قیمت PCE در ماه مارس از 4.6 درصد در فوریه به 4.5 درصد در سال گذشته کاهش یابد.

با این حال، هر گونه افزایش در فشارهای قیمتی می تواند بازدهی خزانه داری آمریکا و دلار آمریکا را افزایش دهد و بر طلا تاثیر بگذارد. چندین سخنران فدرال رزرو اخیراً برای افزایش 25 bps دیگر بحث کردند. بر اساس ابزار FedWatch CME، اکنون بازارها با احتمال 89 درصدی برای یک افزایش نرخ بهره دیگر در ماه مه قیمت گذاری می کنند. از سوی دیگر، یک عدد PCE کمتر از حد انتظار می تواند XAU/USD را به بالای مرز 2000 دلار برساند.

نمودار روزانه XAU/USD

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از TradingView

توجه: در نمودار کد رنگی بالا، شمع های آبی نشان دهنده فاز صعودی هستند. شمع های قرمز نشان دهنده فاز نزولی هستند. شمع های خاکستری به عنوان فازهای تثبیت (در یک فاز صعودی یا نزولی) عمل می کنند، اما گاهی اوقات تمایل دارند در پایان یک روند شکل بگیرند. توجه: رنگ های شمع پیش بینی کننده نیستند – آنها فقط روند فعلی را نشان می دهند. در واقع، رنگ شمع می تواند در نوار بعدی تغییر کند. الگوهای کاذب می توانند در حدود میانگین متحرک 200 دوره ای، یا حول محور حمایت/مقاومت و/یا در بازار جانبی/متوقف رخ دهند. نویسنده صحت اطلاعات را تضمین نمی کند. عملکرد گذشته است، نشان دهنده عملکرد آینده نیست. کاربران اطلاعات این کار را با مسئولیت خود انجام می دهند.

در نمودارهای فنی، شکی نیست که روند گسترده‌تر رو به افزایش است – در نمودارهای روزانه و نمودارهای 240 دقیقه‌ای، همانطور که نمودارهای شمعی کدگذاری‌شده رنگی، بر اساس شاخص‌های روند/تحرک نشان می‌دهند. حتی در نمودار روزانه، رانش اخیر پایین تر، به جای فاز نزولی، یک مرحله تثبیت را نشان می دهد. (به نمودارهای روزانه و ۲۴۰ دقیقه ای رنگی مراجعه کنید).

نمودار 240 دقیقه ای XAU/USD

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از TradingView

توجه: در نمودار کد رنگی بالا، شمع های آبی نشان دهنده فاز صعودی هستند. شمع های قرمز نشان دهنده فاز نزولی هستند. شمع های خاکستری به عنوان فازهای تثبیت (در یک فاز صعودی یا نزولی) عمل می کنند، اما گاهی اوقات تمایل دارند در پایان یک روند شکل بگیرند. توجه: رنگ های شمع پیش بینی کننده نیستند – آنها فقط روند فعلی را نشان می دهند. در واقع، رنگ شمع می تواند در نوار بعدی تغییر کند. الگوهای کاذب می توانند در حدود میانگین متحرک 200 دوره ای، یا حول محور حمایت/مقاومت و/یا در بازار جانبی/متوقف رخ دهند. نویسنده صحت اطلاعات را تضمین نمی کند. عملکرد گذشته است، نشان دهنده عملکرد آینده نیست. کاربران اطلاعات این کار را با مسئولیت خود انجام می دهند.

با این حال، این اقدام قیمت کوتاه‌مدت (یعنی بازه‌های زمانی کوتاه‌تر) نیست، بلکه اقدام قیمت در بازه‌های زمانی بالاتر دلیلی برای احتیاط است. این نشان می‌دهد که ممکن است یک فروپاشی قریب‌الوقوع نباشد، اما شاید اکنون پایه‌های آن گذاشته شده است. برای بحث بیشتر، نگاه کنید به «طلا برای شکستن 2000 دلار سخت است»، منتشر شده در 28 مارس، و «پیش‌بینی هفتگی طلا: آیا زمان آن است که در XAU/USD محتاط شویم؟»، منتشر شده در 16 آوریل.

نمودار روزانه XAU/USD

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از TradingView

تا کنون، طلا در اطراف یک مانع سخت در اطراف اوج سال 2020 یعنی سال 2072 دست و پنجه نرم کرده است، تقریباً همزمان با لبه بالایی کانال صعودی چنگال از اواخر سال 2022. واگرایی منفی در نمودارهای هفتگی و روزانه حول اوج این ماه نشانه این است که رنگ زرد رالی متال در حال از دست دادن بخار است.

نمودار هفتگی XAU/USD

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از TradingView

در کوتاه مدت، مومنتوم همچنان رو به کاهش است – به نشانگر واگرایی میانگین متحرک در نمودار روزانه مراجعه کنید. از این رو، تمرکز بر روی پشتیبانی کلیدی در حدود 1935-1970 تغییر می کند. تاکنون XAU/USD بالاتر از ناحیه حمایت همگرا بوده است (نمودار 240 دقیقه ای را ببینید). هر شکستی به پایین‌ترین سطح هفته گذشته در سال 1970 می‌تواند خطرات نزولی را نسبت به سال 1935 نشان دهد. در جهت صعودی، XAU/USD باید قاطعانه از 2072 بشکند تا چشم‌انداز به طور واضح صعودی شود.

— نوشته شده توسط مانیش جرادی، استراتژیست DailyFX.com

— با جرادی در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @JaradiManish