ین ژاپن بخشی از زیان هفتگی خود را در برابر دلار کاهش می دهد. پتانسیل صعودی محدود به نظر می رسد

• ین ژاپن از کاهش متوسط ​​دلار سود می برد، هرچند صعودی آن محدود به نظر می رسد.
• عدم قطعیت در مورد افزایش نرخ بهره در دسامبر BoJ و وضعیت ریسک پذیری ممکن است ین را محدود کند.
• شرط‌بندی برای فدرال رزرو کمتر می‌تواند پشتوانه دلار باشد و از جفت USD/JPY پشتیبانی کند.

ین ژاپن (JPY) در جریان جلسه آسیایی روز پنجشنبه کشش مثبتی به دست آورد، به طوری که جفت USD/JPY یک زنجیره برد سه روزه را کاهش داد و به بالاترین حد دو هفته ای رسید که روز قبل لمس شد. به نظر می‌رسد ین از ضعف اندک دلار آمریکا (USD) حمایت می‌کند، که منجر به تقویت انتظارات مبنی بر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (فدرال رزرو) در هفته آینده می‌شود. جدای از این، قدرت ین روزانه فاقد هر گونه کاتالیزور اساسی آشکار است و به احتمال زیاد در بحبوحه کاهش امیدها برای افزایش مجدد نرخ بهره توسط بانک ژاپن (BoJ) در دسامبر، محدود می شود.

علاوه بر این، بازگشت مثبت اخیر در بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده و محیط پرریسک متداول باید به محدود کردن ین امن کمک کند. گفته می‌شود، خرس‌های ین ممکن است از شرط‌بندی تهاجمی خودداری کنند و منتظر جلسه نهایی سیاست‌گذاری سال آینده BoJ باشند. این موضوع، همراه با خطرات ژئوپلیتیکی و عدم اطمینان پیرامون سیاست‌های دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب ایالات متحده، می‌تواند تا حدودی از ین پناهگاه امن حمایت کند. در همین حال، پس‌زمینه بنیادی مختلط، قبل از تایید اینکه جفت USD/JPY بالاتر رفته است، احتیاط را تضمین می‌کند.

ین ژاپن ممکن است در بحبوحه کاهش امیدها برای افزایش نرخ بهره بانکی در دسامبر، برای جذب هرگونه خرید معناداری تلاش کند

• گزارش بلومبرگ در روز چهارشنبه اعلام کرد که بانک ژاپن (BoJ) هزینه کمی برای صبر کردن قبل از افزایش مجدد نرخ بهره می بیند، اگرچه مقامات هنوز بسته به داده ها و تحولات بازار منتظر افزایش در هفته آینده هستند.
• علاوه بر این، سیگنال‌های متفاوت از سوی مقامات BoJ نشان می‌دهد که بانک مرکزی عجله‌ای برای تشدید سیاست‌های خود ندارد و ین ژاپن را در روز چهارشنبه به پایین‌ترین سطح دو هفته‌ای در برابر همتای آمریکایی خود می‌کشاند.
• در همین حال، اقتصاد ژاپن به طور متوسط ​​در حال گسترش است، در حالی که دستمزدها به طور پیوسته در حال افزایش است و تورم بالاتر از هدف 2 درصدی BoJ باقی می ماند. این نشان می دهد که شرایط برای افزایش نرخ بهره دیگر در حال آماده شدن است.
• با این حال، معامله گران ممکن است پیش از تصمیم BoJ در هفته آینده، تنها چند ساعت پس از کاهش نرخ بهره مورد انتظار فدرال رزرو، از شرط بندی های جهت دار تهاجمی در اطراف ین ژاپن خودداری کنند.
• اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) روز چهارشنبه گزارش داد که شاخص قیمت مصرف کننده در ماه نوامبر 0.3 درصد افزایش یافت که بزرگترین رشد از آوریل را نشان می دهد و نرخ سالانه به 2.7 درصد افزایش یافت.
• در همین حال، CPI اصلی، که قیمت‌های مواد غذایی و انرژی نوسان را شامل نمی‌شود، در طول ماه گزارش شده 0.3 درصد افزایش یافت و در 12 ماه منتهی به نوامبر، مطابق با انتظارات بازار، 3.3 درصد بود.
• با توجه به ابزار FedWatch گروه CME، انتظار می رود که فدرال رزرو سومین کاهش متوالی نرخ بهره را در پایان نشست دسامبر هفته آینده به دلیل نشانه هایی از سرد شدن بازار کار انجام دهد.
• در همین حال، گزارش CPI ایالات متحده نشان داد که پیشرفت در کاهش نرخ تورم به سمت هدف 2 درصدی فدرال رزرو متوقف شده است، که ممکن است فدرال رزرو را مجبور کند که موضع محتاطانه تری در مورد کاهش نرخ بهره در آینده اتخاذ کند.
• بازارها پیش‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو در اوایل جلسه ژانویه در بحبوحه ابهامات فزاینده پیرامون سیاست‌های دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب آمریکا و برنامه‌های تعرفه‌ای قریب‌الوقوع، دکمه توقف را فشار دهد.
• این به نوبه خود، بازدهی اوراق قرضه 10 ساله دولت ایالات متحده را به بالاترین حد دو هفته اخیر در روز پنج شنبه می رساند، که به عنوان بادی برای دلار آمریکا عمل می کند و باید به حمایت از جفت USD/JPY ادامه دهد.
• گزارش اقتصادی روز پنجشنبه ایالات متحده شامل انتشار شاخص قیمت تولید کننده ایالات متحده و داده های معمول هفتگی اولیه ادعاهای بیکاری است که ممکن است بعداً در طول جلسه آمریکای شمالی انگیزه ای ایجاد کند.

USD/JPY باید فراتر از تلاقی 152.70-152.80 تقویت شود تا گاوها کنترل خود را در کوتاه مدت حفظ کنند.

از دیدگاه فنی، شکست یک شبه از طریق میانگین متحرک ساده 200 روزه (SMA)، در حدود 152.00، به عنوان یک محرک جدید برای معامله گران صعودی تلقی می شود. علاوه بر این، نوسانگرهای نمودار روزانه به راحتی در قلمرو مثبت قرار دارند و هنوز از قرار گرفتن در منطقه خرید بیش از حد دور هستند، که نشان می‌دهد مسیر کمترین مقاومت برای جفت USD/JPY به سمت بالا باقی می‌ماند.

با این حال، حرکت صعودی بعدی در نزدیکی محل تلاقی 152.70-152.80 متوقف می شود، که شامل SMA دوره 200 در نمودار 4 ساعته و سطح 50% اصلاحی عقب نشینی اخیر از بالاترین سطح چند ماهه است. منطقه مذکور ممکن است به عنوان یک مانع فوری عمل کند، که بالاتر از آن جفت USD/JPY می تواند از علامت 153.00 عبور کند و هدف آن آزمایش مانع بعدی مربوطه در نزدیکی منطقه 153.65 یا سطح اصلاحی فیبوناچی 61.8٪ باشد.

از طرف دیگر، ضعف زیر 152.00 ممکن است در نزدیکی منطقه 151.75 یا 38.2% Fibo حمایت شود. سطح هر لغزشی بیشتر ممکن است به جذب خریداران جدید ادامه دهد و در نزدیکی رقم دور 151.00 محدود بماند. دومی باید به عنوان یک نقطه محوری کلیدی عمل کند، که در زیر آن جفت USD/JPY می‌تواند به سطح حمایت متوسط ​​150.50 لغزش یابد و در نهایت تا مرز روانی 150.00 سقوط کند.