بازنویسی های مچی ممتاز فارکس: 9 تا 10 سپتامبر 2024

این هفته استراتژیست‌های ارزی ما بر روی به‌روزرسانی مشاغل بریتانیا و به‌روزرسانی CPI ایالات متحده برای تنظیمات بالقوه با کیفیت بالا تمرکز کردند.

از چهار بحث سناریو/چشم انداز قیمت در این هفته، دو بحث مسلماً منجر به بحث های مالی و فنی شد برای تبدیل شدن به کاندیدای بالقوه برای پوشش تجاری و مدیریت ریسک. بررسی ما در مورد آن بحث ها را بررسی کنید تا ببینید چه اتفاقی افتاده است!

فهرست‌های پیگیری، بحث‌های مربوط به چشم‌انداز قیمت و استراتژی هستند که توسط تحلیل‌های بنیادی و تکنیکی پشتیبانی می‌شوند و گامی حیاتی برای ایجاد یک ایده تجارت اختیاری با کیفیت بالا قبل از کار بر روی یک برنامه مدیریت ریسک و تجارت.

اگر مایلید ما را دنبال کنیدفهرست تماشا” درست زمانی که در طول هفته منتشر می شوند، می توانید مشترک شوید BabyPips Premium.

روز دوشنبه، استراتژیست‌های ما به‌روزرسانی وضعیت اشتغال بریتانیا برای سپتامبر 2024 و تأثیر بالقوه آن بر پوند انگلیس را مورد توجه قرار دادند. بر اساس راهنمای رویداد ما، انتظارات متفاوت بود، با کاهش تغییر تعداد مدعیان از 135 هزار به 21 هزار، انتظار می‌رود نرخ بیکاری در 4.2 درصد ثابت بماند و رشد شاخص درآمد متوسط ​​از 5.4 درصد به 4.9 درصد کاهش یابد.

با در نظر گرفتن این انتظارات، این چیزی است که ما فکر می کردیم:

سناریوی “Sterling Surge”:

اگر داده‌های اشتغال قوی‌تر از حد انتظار می‌شد، به‌ویژه با مطالبات کمتر بیکاری و رشد دستمزد ثابت یا بالاتر، ما پیش‌بینی می‌کردیم که این امر می‌تواند باعث افزایش پوند توسط خریداران سرمایه شود. ما روی GBP/AUD برای استراتژی‌های طولانی بالقوه تمرکز کردیم، به ویژه با توجه به حرکت صعودی اخیر جفت ارز در سپتامبر و نگرانی‌های رشد اخیر از سوی چین که بر دلار استرالیا تأثیر می‌گذارد.

سناریوی “سقوط پوند”:

اگر داده‌های مشاغل بریتانیا ناامید می‌شد، که عمدتاً نرخ بیکاری بالاتر یا نرخ رشد دستمزد را به میزان قابل توجهی کندتر نشان می‌داد، فکر می‌کردیم که این می‌تواند پوند را تضعیف کند. در این مورد، با توجه به قدرت اخیر ین و انتظارات بانک مرکزی ژاپن برای افزایش نرخ، GBP/JPY را برای استراتژی‌های کوتاه بالقوه در نظر گرفتیم.

داده ها چه گفتند

داده‌های شغلی در بریتانیا تصویری متفاوت با کاهش نرخ بیکاری ارائه کرد، اما رشد دستمزد کاهش یافت و همچنان به نرخ بالای 4.0 درصد رسید. به طور کلی، این به روز رسانی به طور کلی کمی مثبت تر از آنچه بازارها انتظار داشتند، بر اساس واکنش در استرلینگ تلقی می شد.

واکنش بازار

واکنش اولیه بازار به داده‌های شغلی در بریتانیا برای پوند در برابر همه ارزهای اصلی، به‌ویژه «پناهگاه‌های امن» بسیار مثبت بود. این اساساً با سناریوی “Sterling Surge” ما برای GBP/AUD مطابقت داشت. تا آنجا که استدلال های فنی ما، ما به یک سناریوی شکست صعودی پایدار و یک سناریوی عقب نشینی اشاره کردیم که باید مراقب آن بود.

واکنش اولیه GBP/AUD را تا سطح 1.9700 افزایش داد، اما این نقطه عطف نزولی برای این جفت بود، به لطف به‌روزرسانی خالص فعالیت اقتصادی منفی بریتانیا در روز چهارشنبه.

این امر بازار را به ناحیه پشتیبانی از ساعت ما بین 1.9550 – 1.9600 کشاند. اما به لطف به‌روزرسانی خالص ضعیف فعالیت اقتصادی بریتانیا، گاوها تا زمانی که سطح روان‌شناختی اصلی 1.9500 را آزمایش کردند، واقعاً وارد عمل نشدند. آنجا بود که یک ته دوتایی شکل گرفت و یک سیگنال فنی ایجاد کرد که گاوها احتمالاً کنترل را پس می گیرند.

حکم

بنابراین، چگونه انجام دادیم؟ در بحث اصلی خود، اگر داده‌های اشتغال بریتانیا به طور خالص مثبت باشد، به تنظیمات طولانی بالقوه GBP/AUD اشاره کردیم، که همینطور هم شد. سناریوی عقب نشینی انجام شد، اما با توجه به اینکه به‌روزرسانی خالص ضعیف فعالیت اقتصادی بریتانیا تا حدودی سوگیری اساسی صعودی ما را پس از به‌روزرسانی اندکی خالص مثبت مشاغل بریتانیا خنثی کرد، سخت است بگوییم که این یک راه‌اندازی طولانی با کیفیت بالا بود.

اما برای کسانی که در نظر داشتند یک بازی طولانی در محدوده حمایت بالقوه 1.9550 – 1.9600 بدون انتظار الگوهای برگشت صعودی داشته باشند، به احتمال زیاد این بحث از یک نتیجه خالص مثبت حمایت می کند.

برای معامله گران ماهرتر که منتظر بودند تا رفتار صعودی در کف دو برابری در 1.9500 شکل بگیرد و قبل از اتخاذ یک سوگیری طولانی مدت، “احتمالا” این بحث از یک نتیجه خالص مثبت حمایت می کرد.

به طور کلی، ما این بحث را «غیر محتمل» تا «خنثی» ارزیابی می‌کنیم زیرا سازگاری‌های بلادرنگ با به‌روزرسانی تولید ناخالص داخلی بریتانیا و متعاقب اقدام قیمت، برنامه مدیریت تجارت و اجرای آن را به یک عامل بزرگ در نتیجه بالقوه تبدیل کرده است.

USD/CAD: نمودار 1 ساعته فارکس توسط TradingView

در روز سه‌شنبه، استراتژیست‌های ما به گزارش آتی CPI ایالات متحده و پیامدهای بالقوه آن برای دلار آمریکا توجه کردند. بر اساس راهنمای رویداد ما برای گزارش CPI، بازارها انتظار داشتند تورم کل به 0.2% m/m و +2.7% سالانه برسد، با تورم اصلی 0.3% m/m و +3.2% سالانه. y با این انتظارات و با نگاهی به اثرات بالقوه رویدادهای اقتصادی اخیر، در اینجا چیزی است که ما فکر می کنیم:

سناریوی “به دست آوردن پول سبز”.

اگر CPI مطابق انتظار یا بالاتر باشد، ما متوجه می‌شویم که فدرال رزرو ممکن است در ماه سپتامبر به سمت کاهش 25 واحدی نرخ بهره کمتر باشد. این می‌تواند خریداران اساسی دلار آمریکا را جذب کند و با توجه به اینکه BOC اخیراً نرخ‌ها را کاهش داده و سیگنال‌هایی را برای تسهیل بیشتر در آینده نشان می‌دهد، ما USD/CAD را به دنبال استراتژی‌های بالقوه طولانی مدت می‌دانیم.

سناریوی “غواصی دلار”.

اگر تورم ایالات متحده به میزان قابل توجهی کمتر از حد انتظار باشد، ما فکر می‌کردیم که فدرال رزرو ممکن است کاهش بیشتر نرخ 50 واحدی را در نظر بگیرد. با توجه به روند صعودی اخیر جفت ارز و اگر تصمیم سیاست بانک مرکزی اروپا در روز پنجشنبه کمتر از حد انتظار باشد، ممکن است زمان درخشش فروشندگان دلار باشد.

داده ها چه گفتند

خب، مردم، چهارشنبه گرد آمد، و CPI ایالات متحده تصمیم گرفت مجموعه ای از اعداد را برای ما پرتاب کند. این طبق انتظار، CPI سرفصل 0.2 درصد افزایش ماهانه را نشان داد، اما میزان خواندن سالانه از 2.9٪ به 2.5٪ کاهش یافت، کمتر از تخمین های 2.7 درصدی بازار و پایین ترین سرعت را از مارس 2021 نشان می دهد.

با این حال، CPI اصلی (به استثنای غذا و انرژی) از 0.2% تا 0.3% m/m بالاتر بود.، مطابق با انتظارات تورم اصلی سالانه نیز مطابق با پیش‌بینی‌ها در سطح 3.2 درصد ثابت ماند.

شاخص CPI ماهانه داغ‌تر از حد انتظار توجه بازار را به خود جلب کرد، زیرا فشارهای تورمی مداوم را در حوزه‌های کلیدی مانند هزینه‌های سرپناه، کرایه خطوط هوایی و بیمه وسایل نقلیه موتوری نشان داد.

واکنش بازار

واکنش اولیه بازار سریع بود و دلار آمریکا شاهد افزایش شدید اما مختصر در کل بازار بود. با نگاهی به نمودار USD/CAD ما، می‌توانیم ببینیم که این جفت در واقع پس از انتشار CPI شاهد یک جهش فوری بود و از سطح 1.3575 به سمت اولین هدف، یعنی نقطه مقاومت محوری R1 در 1.3613 صعود کرد.

با این حال، حرکت صعودی این جفت تا حدودی به دلیل پویایی گسترده تر بازار کاهش یافت. احساسی که پس از نوسانات اولیه حاکم بود، که در ابتدا از دلار حمایت می کرد، شروع به کاهش کرد. علاوه بر این، کاهش احتمال کاهش 50 واحدی نرخ بهره فدرال رزرو احتمالاً مانع از رشد دلار شده است.

جالب توجه است، نمودار نشان می دهد که پس از افزایش اولیه، USD/CAD عقب نشینی کرد، احتمالاً به دلیل برداشت سود و تغییر موقعیت قبل از داده های PPI ایالات متحده که قرار است روز بعد انجام شود. این جفت حمایت در اطراف نقطه محوری (PP) در 1.3540 یافت که با خط روند صعودی که از اوایل سپتامبر برقرار بود، همسو بود.

تا روز پنجشنبه، شاهد افزایش دیگری در USD/CAD بودیم، زیرا PPI ایالات متحده و داده های هفتگی ادعاهای بیکاری به طور خالص مثبت برای دلار بودند. این به جفت کمک کرد تا با توجه به میانگین‌های متحرک در حال افزایش و ناحیه مقاومت شکسته در 1.3575، حمایت قیمت را پیدا کند.

حکم

خوب، ما چطور کار کردیم؟ در بحث اصلی خود، اگر CPI ایالات متحده مطابق با انتظارات یا بالاتر باشد، به تنظیمات طولانی بالقوه USD/CAD اشاره کردیم که تا حدی انجام شد (CPI اصلی).

پس از انتشار اخبار، بازار به سمت اولین هدف مورد بحث ما حرکت کرد، اما بازار در آنجا محدود بود. همچنین فرصت‌های متعددی برای خرید پس از عقب‌نشینی‌ها وجود داشت، اگرچه بازگشت‌های متوالی به لطف افزایش 50 واحدی در ثانیه کاهش انتظارات فدرال رزرو در پایان هفته، کمتر بود.

به طور کلی، ما این بحث را “محتمل” ارزیابی می کنیم در حمایت از یک نتیجه مثبت بالقوه، زیرا در حالی که استراتژی و نتیجه به نفع طول اساسی به خوبی کار می کردند، حرکت صعودی محدود بود و اجرای تجارت فردی و تصمیمات مدیریت ریسک فاکتورهای مهمی در نتیجه نهایی خواهند بود.