یورو همچنان پابرجاست زیرا تخصیص دارایی ها پیش از فدرال رزرو آشکار می شود. آیا یورو/دلار آمریکا می تواند رالی کند؟

یورو، یورو/دلار آمریکا، تخصیص دارایی، فدرال رزرو، نفت خام، PMI – نقاط صحبت

• با وجود افزایش نرخ بهره در ایالات متحده، یورو در برابر دلار دارای یک خط روند صعودی است
• چرخش سهام به اوراق قرضه ممکن است اتفاق بیفتد زیرا این چرخه ممکن است به اوج خود رسیده باشد
• همه نگاه ها به فدرال رزرو در اواخر این هفته خواهد بود.دبلیوبیمار یورو/دلار آمریکا بالاتر حرکت کند?

یورو برای شروع هفته به تثبیت ادامه داده است زیرا بازارها عملکرد قیمت روز جمعه را هضم می کنند و به نتایج احتمالی نشست FOMC فدرال رزرو در این هفته فکر می کنند.

VIX، معیاری برای نوسانات بازار سهام، در روز جمعه در بالاترین سطح خود از اوایل دسامبر معامله شد.

به طور کلی، چند هفته اول سال 2022 شاهد کاهش بیشتر شاخص های سهام جهانی و افزایش بازده اوراق قرضه دولتی بوده است.

با این حال، این وضعیت تا پایان هفته گذشته تغییر کرد و از دیدگاه کلان جهانی، ممکن است سیگنال قابل توجهی از تغییر اساسی در بازارها باشد.

دو نکته قابل توجه اولاً، این حرکت در نشست آسیایی روز جمعه آغاز شد. ثانیا، بازده اوراق قرضه همزمان با سقوط سهام کاهش یافت.

بازدهی خزانه داری ایالات متحده برای اوراق قرضه دولتی جهانی و به تبع آن نرخ بهره جهانی است. بیشترین حجم در این بازار به دلایل واضح در جلسه آمریکای شمالی دیده می شود.

این واقعیت که این بازار در آسیا حرکت کرد، می‌تواند نشان‌دهنده تعدیل‌های قابل توجه پرتفوی باشد. هنگامی که مدیران پول بزرگ (پول واقعی و صندوق های تامینی) نیاز به تغییر قابل توجهی به سمت شیب پرتفوی خود داشته باشند، به دلیل محدودیت نقدینگی ممکن است چندین روز یا بیشتر طول بکشد تا تکمیل شود.

زمانی که این سفارش‌های بزرگ مدیریت می‌شوند، اغلب برای ادامه اجرا به میزهای شب تحویل داده می‌شوند. آنها معمولاً دستورالعمل های صریحی برای نحوه معامله در صورت شروع حرکت قیمت ها دارند.

روز جمعه، زمانی که سهام فروخته می شد، اوراق قرضه خریداری شد (که منجر به بازدهی پایین تر شد). این یک تصمیم کلاسیک تخصیص دارایی چرخه‌ای برای تغییر دارایی‌های ریسک (مانند سهام) به دارایی‌های دفاعی (مانند اوراق قرضه) است. مدیران پرتفوی متنوع فعال این کار را برای افزودن «آلفا» انجام می‌دهند، یعنی افزایش بازدهی نسبت به معیار عملکرد کلی بازار (یا «بتا»).

نقل و انتقالات به آخر هفته تمام نشانه های چنین تغییری را در ساخت نمونه کارها دارد. اگر اینطور باشد، سایر مدیران پول ممکن است شروع به انجام تنظیمات مشابه کنند. هفته پیش رو ممکن است بیشتر از این تغییر در احساسات بازار به ما بگوید.

اکثر سهام APAC برای شروع هفته پایین تر بودند، به استثنای شاخص های سرزمین اصلی چین. آنها با کاهش نرخ بازپرداخت معکوس 14 روزه توسط PBOC با 10 واحد پایه به 2.35 درصد افزایش یافتند.

داده های منتشر شده امروز نشان می دهد که اعداد PMI ترکیبی و خدماتی استرالیا و ژاپن به زیر 50 رسیده است که نشان دهنده انقباض فعالیت های اقتصادی است. PMI تولید برای هر دو کشور قوی تر بود.

اوراق خزانه 10 ساله نزدیک به 1.77٪ است، در حالی که اوراق آتی سهام ایالات متحده به سمت شروع مثبت جلسه نقدی پس از زنگ افتتاحیه در وال استریت است.

بیت کوین تقریباً 50 درصد از بالاترین قیمت خود در ماه نوامبر امروز کاهش یافته است، در حالی که ارزهای G-10 هفته را نسبتا آرام آغاز کرده اند.

نفت خام به بازیابی زمین های از دست رفته ادامه داد و امروز بالای 86 دلار در هر بشکه معامله شد و سایر کالاهای انرژی نیز بالاتر بودند. طلا در روز صاف است در حالی که سایر فلزات کمی نرم تر هستند.

پس از اعداد PMI اروپا امروز، ایالات متحده نیز شاهد عبور از نسخه های نظرسنجی های خود خواهد بود، اما بازار همچنان بر جلسه فدرال رزرو در اواخر هفته متمرکز خواهد بود.

تجزیه و تحلیل فنی EUR/USD

یورو/دلار آمریکا از زمانی که در نوامبر سال گذشته به پایین‌ترین حد خود در 18 ماه گذشته رسید، به تثبیت در کانال روند صعودی ادامه داد.

این تجمیع در کوتاه مدت و میان مدت دیده شده است میانگین متحرک سادهس (SMA) شروع به جمع شدن در اطراف قیمت می کنند. یک واگرایی قابل توجه از این SMA ها ممکن است نشانه شروع یک روند باشد.

پشتیبانی را می توان در پایین ترین سطح های قبلی 1.12738، 1.12347، 1.12219 و 1.11861 یافت.

در سمت بالا، مقاومت ممکن است در نقطه محوری 1.13830 یا اوج اخیر 1.14830 ارائه شود..

چارت سازمانی جبازخوانی شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل مک کارتی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @DanMcCathyFX در توییتر