کاهش قیمت طلا به دلیل افزایش بازدهی خزانه داری آمریکا و افزایش ارزش دلار در آستانه CPI آمریکا

طلا، XAU/USD، دلار آمریکا، فدرال رزرو، بازده واقعی، DXY – نقاط صحبت

• در حالی که بازارها بازار کار سالم را هضم کردند، طلا برای پایان هفته گذشته جایگاه خود را از دست داد
• بازدهی خزانه داری افزایش یافت و با ثابت ماندن انتظارات تورمی، بازدهی واقعی افزایش یافت
• اگر CPI ایالات متحده غافلگیر شود، پاسخ های فدرال رزرو ممکن است تغییر کند. آیا XAU/USD تحت تاثیر قرار خواهد گرفت؟

قیمت طلا هفته پس از سقوط در روز جمعه ثابت بوده است زیرا بازدهی خزانه داری نسبت به آمارهای شغلی ایالات متحده کمی بهتر از پیش بینی ها افزایش یافته است. حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در سپتامبر به جای 255 هزار شغل، 263 هزار شغل افزایش یافت.

بازار کار پررونق به فدرال رزرو فضای بیشتری برای حفظ دستور کار سختگیرانه سیاست پولی خود می دهد. هفته گذشته شاهد صف ثابتی از سخنرانان فدرال رزرو بودیم که همگی پیام یکسانی داشتند – تا زمانی که برای مهار داغ ترین تورم در 40 سال گذشته لازم باشد، نرخ ها بالا خواهند بود.

تعدادی از سخنرانان گفتند که کاهش نرخ بهره را در سال 2023 نمی بینند. بازدهی بالاتر خزانه داری دلار آمریکا را افزایش داد و این فلز گرانبها را بیشتر تضعیف کرد.

برای قیمت طلا بسیار مهم است، در حالی که بازده اسمی به سمت شمال حرکت کرد، نرخ های تورم سرسام آور نسبتا ثابت ماند و بازده واقعی را بالا برد. شاخص اوراق بهادار 10 ساله خزانه داری به حرکت به سمت بالاترین رقم 12 ساله که در ماه گذشته مشاهده شد بالای 4 درصد چشم دوخته است.

بر اساس نظرسنجی بلومبرگ از اقتصاددانان، با نگاهی به آینده، CPI ایالات متحده در روز پنجشنبه منتشر می شود و پیش بینی می شود افزایش سالانه قیمت ها تا پایان سپتامبر 8.1٪ باشد.

این بسیار بالاتر از هدف فدرال رزرو برای حفظ CPI در حدود 2٪ است و موضع جنگ طلبانه بانک مرکزی را توضیح می دهد.

طلا در برابر بازده واقعی 10 ساله آمریکا، شاخص دلار (DXY) و نوسانات (GVZ)

نمودار ایجاد شده در TradingView

تجزیه و تحلیل فنی طلا

رالی ستارگان طلا برای شروع اکتبر، هفته گذشته پس از رسیدن به اوج در 1730 که فقط از بالاترین سطح سپتامبر 1735 دور بود، به پایان رسید.

این سطوح ممکن است مانند سطوح قبلی در 1765، 1808 و 1880 مقاومت نشان دهند.

حرکت رو به بالا در هفته گذشته توانست به بالای خط روند نزولی برسد، اما دوباره به زیر آن سقوط کرده است. در ماه آگوست می توان یک ضربه از بالا را مشاهده کرد، جایی که از یک خط روند نزولی پیش از سقوط به پایین ترین سطح 2 سال گذشته شکست. این اقدام اخیر قیمت نیز ممکن است یک شکست کاذب باشد.

پایین ترین سطح مشاهده شده در روز جمعه 1690 درست بالاتر از نقطه شکست در 1689 بود و این سطوح ممکن است حمایت کنند.

پایین تر، پشتیبانی می تواند در پایین ترین سطح اخیر ۱۶۱۵ یا سطح توسعه فیبوناچی در ۱۶۰۲ باشد.

نمودار ایجاد شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل مک کارتی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @DanMcCathyFX در توییتر