چشم انداز USD/JPY به راهنمای آینده فدرال رزرو برای نرخ های ایالات متحده بستگی دارد

نقاط صحبت ین ژاپن

USD/JPY در تلاش برای عقب نشینی از بالاتر است SMA 50 روزه (113.65) از آنجایی که بازدهی خزانه‌داری آمریکا با تاریخ طولانی‌تر برای سومین روز متوالی کاهش می‌یابد، اما تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره در 15 دسامبر ممکن است باعث افزایش کوتاه‌مدت نرخ ارز شود، اگر بانک مرکزی تمایل بیشتری برای اجرای سریع‌تر افزایش نرخ نشان دهد. نسبت به بعد

چشم انداز USD/JPY به راهنمای آینده فدرال رزرو برای نرخ های ایالات متحده بستگی دارد

اقدام اخیر قیمت در USD/JPY چشم انداز سازنده ای را القا می کند زیرا محدوده بازگشایی ماه دسامبر پس از آن را پاک می کند. دفاع از پایین ترین سطح نوامبر (112.53)و نرخ ارز ممکن است پس از آخرین جلسه فدرال رزرو برای سال 2021 به روند صعودی خود ادامه دهد زیرا بانک مرکزی استراتژی خروج خود را اجرا می کند.

باید دید که آیا به روز رسانی به شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) بر کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) تأثیر خواهد گذاشت، زیرا سرفصل ها به بالاترین حد خود در 40 سال اخیر می رسد، اما به نظر می رسد که فعالان بازار در حال آماده شدن برای تعدیل در دستورالعمل آینده برای سیاست های پولی هستند زیرا بانک مرکزی در نظر دارد خلاصه پیش بینی های اقتصادی را به روز کند. (SEP).

منبع: FOMC

در نتیجه، نمودار نقطه‌ای نرخ بهره ممکن است چشم‌انداز کوتاه‌مدت دلار آمریکا را تحت تأثیر قرار دهد. مانند رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس جیمز بولارد، که به رای می دهد FOMC در سال 2022، استدلال می کند که بانک مرکزی «ممکن است بخواهد با سرعت بیشتری حذف مسکن را در نظر بگیرد.e” و USD/JPY ممکن است در ماه های آینده به افزایش خود ادامه دهد جروم پاول و شرکت مسیر تندتری را برای نرخ وجوه فدرال رزرو پیش بینی می کند.

در همان زمان، بیشتر موارد مشابه از طرف فدرال رزرو ممکن است بر گرینبک کشیده شود زیرا فعالان بازار شرط‌بندی‌ها را برای نرخ‌های بهره بالاتر ایالات متحده انجام می‌دهند، اما به نظر می‌رسد تا زمانی که USD/JPY روند صعودی داشته باشد، تمایل خرده‌فروشی ادامه خواهد داشت.

در گزارش احساسات مشتری IG فقط نشان می دهد 37.46 درصد از معامله گران هستند در حال حاضر خالص طولانی USD/JPY، با نسبت معامله گران کوتاه به بلند ایستاده در 1.67 به 1.

تعداد معامله گران نت لانگ نسبت به روز گذشته 10.40 درصد و نسبت به هفته گذشته 6.33 درصد افزایش داشته است، در حالی که تعداد معامله گران خالص معاملات در هفته گذشته 8.25 درصد و نسبت به هفته گذشته 13.74 درصد افزایش داشته است. افزایش نرخ سود خالص در کاهش رفتار ازدحام کمک چندانی نکرده است، زیرا 39.37 درصد معامله‌گران هفته گذشته دلار آمریکا/JPY خالص بودند، در حالی که افزایش در پوزیشن خالص فروش در حالی رخ می‌دهد که نرخ ارز در تلاش است تا به بالاتر از آن مبادله کند. SMA 50 روزه (113.65).

با این گفته، USD/JPY ممکن است پیش از تصمیم فدرال رزرو با عقب نشینی بزرگی روبرو شود زیرا بازدهی با تاریخ طولانی‌تر ایالات متحده تحت فشار باقی می‌ماند، اما مسیرهای واگرا بین FOMC و بانک ژاپن (BoJ) ممکن است به تقویت روند صعودی ادامه دهد. نرخ ارز به عنوان رئیس پاول و شرکت به نظر می رسد در مسیر اجرای نرخ های بهره بالاتر در سال 2022 است.

نمودار روزانه نرخ USD/JPY

منبع: نمای معاملاتی

• چشم انداز گسترده تر USD/JPY سازنده باقی می ماند زیرا با SMA 200 روزه در نیمه دوم سال 2021 به بالاترین حد سالانه معامله می شود.110.68) نشان دهنده پویایی مشابه است زیرا شیب مثبت اوایل سال جاری را حفظ کرده است.
• در شاخص قدرت نسبی (RSI) پویایی مشابهی را نشان داد زیرا برای اولین بار از سه ماهه اول سال 2021 وارد قلمروی بیش از حد خرید شد، اما سیگنال فروش کتاب درسی در اکتبر تحقق یافت زیرا نوسانگر از قلمروی بیش از حد خرید به زیر 70 سقوط کرد.
• با این وجود، USD/JPY با بیرون آمدن از شکل گیری پرچم گاو نر، بالاترین نرخ نوامبر 2017 (114.74) را کاهش داد، با اینکه نرخ ارز بالاترین رقم مارس 2017 (115.50) در نوامبر را کاهش داد، حتی در شرایطی که RSI نتوانست به قلمروی که بیش از حد خرید شده بود، حرکت کند.
• به نوبه خود، کاهش از بالاترین سطح سالانه (115.52) ممکن است اصلاحی در روند گسترده تر باشد زیرا USD/JPY از پایین ترین سطح نوامبر (112.53) دفاع می کند. اما فقدان حرکت برای عقب راندن به بالاتر از SMA 50 روزه (113.65) ممکن است نرخ ارز را به سمت پایین سوق دهد. منطقه 112.40 (61.8% اصلاح) به 112.40 (38.2% گسترش).
• نیاز به استراحت/بستن بالاتر از همپوشانی فیبوناچی در حدود 113.80 (23.6% انبساط) تا 114.30 (23.6% اصلاحی) برای آوردن حداکثر نوامبر (115.52) در رادار، با منطقه مورد علاقه بعدی در اطراف 115.90 (100% گسترش) تا 116.10 (78.6% گسترش).

— نوشته دیوید سانگ، استراتژیست ارز

من را در توییتر در @DavidJSong دنبال کنید