پیش‌بینی قیمت نقره: تلاش‌های نهایی شکل می‌گیرد

چشم انداز قیمت نقره:

• قیمت نقره از داده های اقتصادی قوی سود می برد و نرخ های بهره واقعی پایین را ثبت می کند.
• حرکت تکنیکی همچنان صعودی است، زیرا قیمت نقره از آزمون مجدد مقاومت یقه قبلی (حمایت کنونی) الگوی معکوس سر و شانه خود جان سالم به در برده است.
• تغییرات اخیر در احساسات نشان می دهد که قیمت نقره در کوتاه مدت دارای یک سوگیری متفاوت است.

آزمون اول، قبول شد

قیمت‌های نقره از تغییر بادهای بنیادی کوتاه‌مدت سود می‌برند که شرایط مطلوبی را ایجاد می‌کنند: نرخ‌های بهره واقعی کم رکورد. افزایش نرخ تورم تحقق یافته و مورد انتظار؛ و شرایط رشد اقتصادی قوی (به ویژه در ایالات متحده). انعطاف پذیری نقره در ماه نوامبر، علیرغم تمایلات فصلی نزولی برای فلزات گرانبهاو همچنین در مواجهه با قدرت قوی دلار آمریکا، نویدبخش اقدامات قیمتی در روزها و هفته های آینده است.

عادی شدن رابطه قیمت نقره و نوسانات نقره

طلا و نقره هر دو فلزات گرانبهایی هستند که معمولاً در مواقع عدم اطمینان در بازارهای مالی از یک پناهگاه امن برخوردار هستند. در حالی که سایر طبقات دارایی افزایش نوسانات را دوست ندارند (که نشان دهنده عدم اطمینان بیشتر در مورد جریان های نقدی، سود سهام، پرداخت های کوپن و غیره است)، فلزات گرانبها تمایل دارند با افزایش عدم اطمینان از دوره های نوسان بالاتر سود ببرند. نقره ای درخواست پناهگاه امن

تجزیه و تحلیل فنی VXSLV (نوسانات نقره): نمودار قیمت روزانه (نوامبر 2020 تا نوامبر 2021) (نمودار 1)

نقره ای نوسانات (همانطور که توسط ETF نوسانات طلای Cboe اندازه گیری می شود، VXSLV، که نوسانات ضمنی 1 ماهه را دنبال می کند نقره ای همانطور که از SLV زنجیره آپشن) در زمان نگارش این گزارش با قیمت 30.67 معامله می شد. همبستگی 5 روزه بین VXSLV و نقره ای قیمت ها است -0.42 و همبستگی 20 روزه است +0.38. یک هفته پیش، در 10 نوامبر، همبستگی 5 روزه 0.63- و همبستگی 20 روزه 0.11- بود. نوسانات اضافی در کوتاه مدت باید برای افزایش بیشتر قیمت نقره مفید باشد.

تجزیه و تحلیل فنی قیمت نقره: نمودار روزانه (نوامبر 2020 تا نوامبر 2021) (نمودار 2)

مانند همتای طلایی خود، قیمت نقره ممکن است اخیراً از بالای ساپورت گردن در الگوی معکوس سر و شانه شکسته باشد. شکل گیری کفی اخیراً از آزمون مجدد مقاومت قبلی یقه (حمایت فعلی) عبور کرد، نشانه ای از حرکت قیمت پشت و پر که نشان می دهد مرحله بعدی در حال شروع است. با این حال، شمعدان روزانه دیروز یک نوار غرق کننده بیرونی بود، به این معنی که معامله گران باید احتیاط کنند که شکستن زیر گردن (24.8000) می تواند تلاش پایین را به خطر بیندازد.

با بازگشت قیمت نقره به 8-EMA روزانه، عملکرد قیمت ساختار حرکت صعودی خود را حفظ کرده است. قیمت نقره به بالای رقم روزانه 5-، 8-، 13- و 21-EMA بازگشته است که به ترتیب متوالی صعودی است. MACD روزانه به روند بالاتر از خط سیگنال خود ادامه می دهد، در حالی که روزانه Slow Stochastics در قلمروی بیش از حد خرید نگه داشته می شود. در کوتاه‌مدت، پیش‌بینی می‌شود که پیشرفت‌های بیشتری به سمت بالاترین سطح آگوست در 26.0055 پیش‌بینی شود.

تجزیه و تحلیل فنی قیمت نقره: نمودار هفتگی (مارس 2011 تا نوامبر 2021) (نمودار 3)

به جای یک مثلث صعودی، ممکن است قیمت نقره در یک محدوده جانبی – یک نوع پرچم گاو نر – در طول سال گذشته تثبیت شده باشد. بازه زمانی هفتگی نشان می‌دهد که قیمت نقره از محدوده حمایتی در پایان سپتامبر در حال بازگشت است. بازگشت به و از طریق فیبوناچی اصلاحی 38.2% در محدوده پایین 2011/2020 در 26.2233، شانس بازگشت به سمت بالاترین محدوده بالای 29.8000 را افزایش می دهد.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش بینی قیمت نقره (17 نوامبر 2021) (نمودار 4)

نقره ای: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 90.37 درصد معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران لانگ به کوتاه 9.39 به 1 است. تعداد معامله گران در خالص خرید 0.16 درصد بیشتر از دیروز و 8.29 درصد بیشتر از هفته گذشته است. تعداد معامله گران نت-شورت 8.43 درصد بیشتر از دیروز و 6.72 درصد بیشتر از هفته گذشته است.

ما معمولاً دیدگاه مخالفی نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت نقره ممکن است به کاهش خود ادامه دهد.

موقعیت یابی نسبت به دیروز دارای طول خالص کمتر است، اما نسبت به هفته گذشته دارای طول خالص تر است. ترکیبی از احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری تجاری مخلوط نقره را می دهد.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو، CFA، استراتژیست ارشد