پیش بینی فنی هفتگی دلار آمریکا: پتانسیل شکست صعودی ناموفق

پیش بینی فنی برای دلار آمریکا: خنثی

• دلار آمریکا (از طریق شاخص DXY) به زیر مقاومت مثلث صعودی بسته شد، که نشانه‌ای از این است که تلاش اخیر صعودی ممکن است شکست خورده باشد.
• پس از افت برای چهار هفته متوالی، موقعیت خالص دلار آمریکا در بازار آتی در هفته های متوالی افزایش یافته است.
• این شاخص احساسات مشتری IG نشان می دهد که دلار آمریکا نسبت به سه همتای اصلی خود تمایل نزولی دارد.

بررسی هفته نرخ دلار آمریکا

آنچه که به عنوان یک هفته قوی آغاز شد، با شرایط ضعیف تر برای دلار به پایان رسید. محرک این حرکت نرخ‌های یورو/دلار آمریکا بود که علی‌رغم تلاطم پیرامون تصمیم بانک مرکزی اروپا در ماه سپتامبر، 0.92% افزایش یافت. پس از رسیدن به پایین ترین سطح سالانه، نرخ GBP/USD +0.68٪ افزایش یافت. نقطه پرت در میان جفت‌های اصلی USD، نرخ USD/JPY بود که یک رالی +1.77% دیگر را ثبت کرد.

پس از بسته شدن به بالای مقاومت مثلث صعودی در هفته قبل، افت -0.58 درصدی شاخص DXY در اولین هفته کامل سپتامبر، یک شکست صعودی بالقوه شکست خورده را نشان می دهد، با بازگشت سنج دلار به تثبیت خود.

برای کامل اقتصادی آمریکا پیش بینی داده ها، مشاهده تقویم اقتصادی DailyFX.

تجزیه و تحلیل فنی قیمت شاخص DXY: نمودار روزانه (سپتامبر 2021 تا سپتامبر 2022) (نمودار 1)

بازگشت به تثبیت مثلث صعودی نشان می دهد که شاخص DXY ممکن است در کوتاه مدت به سمت یک نوسان پایین تر سوق پیدا کند. یکی از کاتالیزورهای بالقوه در افق می تواند گزارش تورم ماه اوت آمریکا (CPI) باشد که انتظار می رود نشانه هایی از کاهش بیشتر فشار قیمت ها را نشان دهد.

بر این اساس، چشم‌انداز فنی نزولی‌تر می‌شود، یا بهتر است بگوییم، عملکرد قیمت ویژگی‌های صعودی خود را از دست داده است. شاخص DXY کمتر از 5-، 8-، 13-EMA روزانه خود است، اما پاکت میانگین متحرک هنوز به ترتیب متوالی نزولی نیست. MACD روزانه در حال سقوط است، اما به خوبی بالاتر از خط سیگنال خود باقی مانده است. Daily Slow Stochastics خارج از محدوده خرید بیش از حد است، اما هنوز به زیر خط میانه خود نزول نکرده است.

حرکت به زیر 21-EMA روزانه (میانگین متحرک یک ماهه)، که شاخص DXY از 14 آگوست به پایین تر از آن بسته نشده است، این دیدگاه را تقویت می کند که تلاش اخیر صعودی گیج دلار شکست خورده است.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ یورو/دلار آمریکا: نمودار روزانه (سپتامبر 2021 تا سپتامبر 2022) (نمودار 2)

نرخ EUR/USD هفته گذشته قبل از بسته شدن بالاتر در روز جمعه، پایین ترین سطح سالانه خود را ثبت کرد. شایان ذکر است که این جفت حرکت اندازه گیری شده از آوریل تا جولای را در 0.9892 تکمیل کرد. به نظر می رسد نرخ های EUR/USD برای یک بازگشت کوتاه مدت در نظر گرفته شده است. مومنتوم شروع به صعودی کرده است و این جفت در بالای 5-، 8-، 13- و 21-EMA روزانه خود بسته می شود، حتی اگر پوشش EMA به ترتیب نزولی تراز شده باشد. MACD روزانه روند بالاتری دارد، البته در زیر خط سیگنال خود، در حالی که روزانه Slow Stochastics بالاتر از خط میانه خود روند صعودی دارد. نزدیک شدن به بالاتر از 21-EMA روزانه (میانگین متحرک یک ماهه)، که برای اولین بار از 12 آگوست اتفاق افتاد، اطمینان بیشتری از شکل گیری کف کوتاه مدت ارائه می دهد.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ یورو/دلار آمریکا (9 سپتامبر 2022) (نمودار 3)

EUR/USD: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 60.65 درصد معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران لانگ به کوتاه 1.54 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت نسبت به دیروز 7.52 درصد و نسبت به هفته گذشته 19.45 درصد افزایش یافته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های یورو/دلار ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

با این حال معامله گران نسبت به دیروز و در مقایسه با هفته گذشته سود خالص کمتری دارند. تغییرات اخیر در احساسات هشدار می دهد که روند فعلی قیمت یورو/دلار آمریکا به زودی ممکن است با وجود این واقعیت که معامله گران به مدت خالص باقی می مانند، به سرعت بالاتر برود.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ پوند/دلار آمریکا: نمودار روزانه (سپتامبر 2021 تا سپتامبر 2022) (نمودار 4)

پس از ثبت پایین ترین سطح سالانه در هفته گذشته، نرخ های GBP/USD شروع به نشان دادن نشانه هایی از پایین آمدن کوتاه مدت کرده است. این جفت بالاتر از 5- و 8-EMA روزانه خود است، اگرچه هنوز 13- و 21-EMA روزانه را پاک نکرده است. پاکت EMA هنوز به ترتیب نزولی است. Daily MACD در حالی که زیر خط سیگنال خود قرار دارد به یک متقاطع صعودی نزدیک می‌شود و Slow Stochastics روزانه از قلمرو فروش بیش از حد خود خارج شده است. بازده بالاتر از 21-EMA روزانه (میانگین متحرک یک ماهه) و پایین ترین سطح ژوئیه – منطقه نزدیک به 1.1712/60 – اعتماد به پایین بودن شکل گیری را افزایش می دهد.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ پوند/دلار آمریکا (9 سپتامبر 2022) (نمودار 5)

پوند/دلار آمریکا: داده‌های معامله‌گران خرده‌فروشی نشان می‌دهد 76.91 درصد معامله‌گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله‌گران لانگ به کوتاه 3.33 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت نسبت به دیروز 7.50 درصد و نسبت به هفته گذشته 36.62 درصد افزایش یافته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های پوند/دلار آمریکا ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

با این حال معامله گران نسبت به دیروز و در مقایسه با هفته گذشته سود خالص کمتری دارند. تغییرات اخیر در احساسات هشدار می دهد که روند فعلی قیمت پوند/دلار آمریکا ممکن است به زودی معکوس شود، علیرغم این واقعیت که معامله گران به مدت خالص باقی می مانند.

تحلیل فنی نرخ USD/JPY: نمودار روزانه (ژانویه 2021 تا فوریه 2022) (نمودار 6)

پس از صعود به بالاترین سطح سالانه، نرخ‌های USD/JPY در پایان هفته به شدت معکوس شدند – هرچند برای پاک کردن سودهای قابل توجه انباشته شده بین دوشنبه و پنجشنبه کافی نبود. در میان سه جفت اصلی USD، نرخ‌های USD/JPY کمترین اطمینان را به ضعف دلار آمریکا ارائه می‌دهند، تا جایی که مومنتوم کاملاً صعودی باقی می‌ماند. این جفت همچنان بالاتر از پاکت روزانه 5-، 8-، 13- و 21-EMA به طور کامل است. MACD روزانه همچنان روند صعودی خود را دارد در حالی که بالاتر از خط سیگنال خود است، و Slow Stochastics روزانه در قلمروی بیش از حد خرید باقی می‌ماند. اگر قرار باشد دلار آمریکا در روزهای آینده فروخته شود، نرخ‌های USD/JPY ممکن است نسبت به نرخ‌های EUR/USD و GBP/USD عقب‌تر باشند.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ USD/JPY (9 سپتامبر 2022) (نمودار 7)

USD/JPY: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 22.96 درصد معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران کوتاه به لانگ 3.35 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت نسبت به دیروز 11.45 درصد و نسبت به هفته گذشته 1.32 درصد کاهش یافته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران کوتاه مدت هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های USD/JPY ممکن است به افزایش خود ادامه دهند.

با این حال، معامله‌گران نسبت به دیروز و در مقایسه با هفته گذشته، کوتاه‌تر هستند. تغییرات اخیر در احساسات هشدار می دهد که روند فعلی قیمت USD/JPY ممکن است به زودی کاهش یابد، علیرغم اینکه معامله گران به طور خالص کوتاه می مانند.

CFTC COT موقعیت آتی دلار آمریکا (سپتامبر 2020 تا سپتامبر 2022) (نمودار 8)

در نهایت، با نگاهی به موقعیت‌یابی، طبق COT CFTC برای هفته منتهی به 6 سپتامبر، سفته‌بازان موقعیت خالص دلار آمریکا را اندکی از 35541 قرارداد به 36146 قرارداد افزایش دادند. این دومین افزایش متوالی سود خالص پس از چهار هفته کاهش متوالی است. به طور کلی، موقعیت خالص دلار آمریکا نزدیک به شدیدترین سطوح خود در بیش از پنج سال گذشته ادامه دارد. درست است که موقعیت‌یابی طولانی هنوز هم شلوغ است، که در کوتاه‌مدت یک باد معکوس برای شاخص DXY است.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو، CFA، استراتژیست ارشد