پیش بینی دلار نیوزلند: کیوی افزایش مجدد ریسک

چشم انداز دلار نیوزلند:

• افزایش دارایی های بتا بالا در این هفته به افزایش دلار نیوزیلند کمک می کند.
• چرخش فنی در هر دو نرخ NZD/JPY و NZD/USD در حال جمع‌آوری است که نشان می‌دهد ممکن است یک پایین‌تر کوتاه مدت ایجاد شده باشد.
• بر اساس شاخص احساسات مشتری IG، دلار نیوزلند همچنان در کوتاه مدت یک سوگیری نزولی دارد.

RBNZ آنچنان بار سنگین نیست

برای بسیاری از ماه نوامبر و چند هفته اول دسامبر، انتظارات بازار از یک بانک ذخیره فوق العاده جنگ طلب نیوزلند در سال 2022 به عنوان مانعی برای دلار نیوزیلند عمل کرد.. با توجه به افزایش قیمت در هر جلسه در سال آینده، واقعاً دیگر جایی برای حدس و گمان وجود نداشت. یک آلباتروس ضرب المثلی دور گردن کیوی، این واقعیت است که بازارهای نرخ در حال حاضر در انتظارات افزایش نرخ RBNZ در سال 2022 کمتر تهاجمی هستند به دلار نیوزلند فضای تنفسی می دهد. باز کردن تهاجمی‌ترین شرط‌بندی‌های جنگ‌طلب به یک معنا انجام شده است.

دلار نیوزیلند به‌عنوان ارز با بازدهی بالاتر و بتای بالا، به‌طور مشابه تحت تأثیر نگرانی‌های مربوط به نوع Omicron COVID-19 قرار گرفت، که به نظر می‌رسد تلفات قابل‌توجهی بر رشد جهانی در سه ماهه چهارم سال 21 وارد می‌کند. اما همانطور که داده‌های آفریقای جنوبی و اقتصادهای غربی نشان داده‌اند، مرگ‌باری کمتر نوع omicron نشان می‌دهد که اقتصاد جهانی ممکن است برای مدت طولانی تحت تأثیر قرار نگیرد. نگرانی ها باید تا اواسط ژانویه به پایان برسند.

مطابق با بازگشتی که در چند روز گذشته در بین دارایی های مرتبط با رشد در سطح جهان مشاهده شد، دلار نیوزیلند از افزایش ریسک پذیری سود می برد زیرا به نظر می رسد که ارزش مقدس رالی بابا نوئل در بازارهای سهام ایالات متحده بالاخره از راه رسید. همزمان، تحولات فنی در نرخ‌های NZD/JPY و NZD/USD نشان می‌دهد که ممکن است کف‌های کوتاه‌مدت ایجاد شده باشد.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ NZD/JPY: نمودار روزانه (دسامبر 2020 تا دسامبر 2021) (نمودار 1)

در حالی که نرخ‌های NZD/JPY در ماه دسامبر و در کانال نزولی خود بین آوریل و اکتبر وارد شدند، عدم پیگیری روند نزولی قابل توجه است. ممکن است در این ماه دو کفی ایجاد شده باشد، و اکنون نرخ‌های NZD/JPY برای اولین بار از 18 نوامبر در آستانه بسته شدن بالاتر از 21-EMA روزانه – میانگین متحرک یک ماهه – قرار دارند.

همراه با افزایش روزانه MACD (البته زیر خط سیگنال آن) و Slow Stochastics روزانه که از طریق خط میانه خود پیشرفت کرده است، به نظر می رسد که نرخ های NZD/JPY ممکن است تا پایان سال فضای بیشتری برای افزایش به سمت 78.60 داشته باشد، که این امر را تشکیل می دهد. آزمایش مجدد خط روند صعودی از پایین‌ترین حد مارس 2020 و آگوست 2021. حرکت بالای 78.60 نشان می دهد که یک شکست نزولی کاذب در پایان نوامبر/آغاز دسامبر رخ داده است، که بازگشتی را به سمت بالاترین سطح بالای 82.00 در اوایل سال 2022 ایجاد می کند.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ NZD/USD: نمودار روزانه (دسامبر 2020 تا دسامبر 2021) (نمودار 2)

نرخ‌های NZD/USD اخیراً در نزدیکی 38.2% اصلاح فیبوناچی در محدوده بالای 2020/2021 در 0.6702 پشتیبانی پیدا کردند. مانند همتای NZD/JPY خود، این جفت ارز نیز برای اولین بار از 9 نوامبر در آستانه بسته شدن بالاتر از میانگین 21-EMA روزانه خود قرار دارد – که نشانه ای از برقراری پایین ترین سطح ماه دسامبر است. Daily MACD در حال فشار دادن به بالاتر است (به همین ترتیب هنوز زیر خط سیگنال خود است)، اما روزانه Slow Stochastics قبلاً از طریق خط میانه خود پیشرفت کرده اند. بازگشت به بالاترین سطح ماهانه در 0.6868 در کوتاه مدت محتمل به نظر می رسد و شکستن سطح مذکور باعث بازگشت به خط روند نزولی از اوج های نوسان فوریه و مه بالای 0.6900 پس از آن خواهد شد.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ NZD/USD (22 دسامبر 2021) (نمودار 3)

NZD/USD: داده‌های معامله‌گران خرده‌فروشی نشان می‌دهد 70.15 درصد معامله‌گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله‌گران لانگ به کوتاه 2.35 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت نسبت به دیروز 3.96 درصد و نسبت به هفته گذشته 10.60 درصد کاهش یافته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های NZD/USD ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

معامله گران نسبت به دیروز و هفته گذشته نسبت به دیروز و هفته گذشته سود خالص بیشتری دارند و ترکیب احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری معاملاتی نزولی برعکس NZD/USD قوی تر می دهد.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو، CFA، استراتژیست ارشد