پیش از گزارش NFP ایالات متحده، نرخ USD/JPY تلاش می کند تا از پایین ترین سطح نوامبر دفاع کند

نقاط صحبت ین ژاپن

USD/JPY تلاش می کند تا کاهش پنج روزه را در تلاش برای دفاع از پایین ترین سطح نوامبر (112.53) متوقف کند، و چاپ داده های جدید از ایالات متحده ممکن است نرخ ارز را تقویت کند زیرا گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) پیش بینی می شود. بهبود بیشتر در بازار کار را نشان می دهد.

پیش از گزارش NFP ایالات متحده، نرخ USD/JPY تلاش می کند تا از پایین ترین سطح نوامبر دفاع کند

به نظر می رسد که پس از پاکسازی آن، یک اصلاح کوتاه مدت در USD/JPY آشکار می شود حداکثر مارس 2017 (115.50)، با کاهش نسبت به بالاترین سطح سالانه (115.52) تا حد زیادی ضعف در بازدهی خزانه داری آمریکا با تاریخ طولانی تر را دنبال می کند. نوع Omicron از COVID-19 چشم انداز اقتصاد جهانی را مخدوش می کند.

با این وجود، گزارش NFP ممکن است یک واکنش صعودی در USD/JPY ایجاد کند، زیرا انتظار می‌رود این به‌روزرسانی نشان دهد که اقتصاد ایالات متحده در ماه نوامبر 550 هزار شغل اضافه می‌کند در حالی که مشاهده می‌شود نرخ بیکاری از 4.6 درصد در همان دوره به 4.5 درصد کاهش یافته است.

شواهدی از بازار کار قوی‌تر ممکن است بر فدرال رزرو فشار بیاورد تا استراتژی خروج خود را تنظیم کند رئیس هیئت مدیره جروم پاول تعهد به “از ابزارهای ما استفاده کنید تا مطمئن شوید که تورم بالاتر تثبیت نمی شودو باید دید بانک مرکزی این کار را خواهد کرد یا خیر پیش بینی مسیر تندتری برای نرخ وجوه فدرال رزرو به عنوان مقامات قرار است خلاصه پیش بینی های اقتصادی (SEP) را به روز کنند آنها تصمیم بعدی نرخ بهره در 15 دسامبر.

تا آن زمان، محدوده بازگشایی ماهانه برای USD/JPY متمرکز است زیرا تلاش می‌کند تا از آن دفاع کند پایین ترین سطح ماه نوامبر (112.53)، اما عقب نشینی بیشتر در نرخ ارز ممکن است به کاهش انحراف در احساسات خرده فروشی ادامه دهد، مانند رفتاری که در اوایل سال جاری مشاهده شد.

در گزارش احساسات مشتری IG نشان می دهد 40.57 درصد از معامله گران هستند در حال حاضر خالص طولانی USD/JPY، با نسبت معامله گران کوتاه به بلند ایستاده در 1.46 تا 1.

تعداد معامله گران نت لانگ نسبت به دیروز 8.33 درصد افزایش و نسبت به هفته گذشته 2.29 درصد کاهش داشته است، در حالی که تعداد معامله گران خالص فروش نسبت به روز گذشته 1.13 درصد و نسبت به هفته گذشته 30.37 درصد کاهش داشته است. کاهش در پوزیشن لانگ خالص در حالی رخ می‌دهد که USD/JPY در نزدیکی قیمت معامله می‌شود پایین ترین سطح نوامبر (112.53)در حالی که افت شدید سود خالص به کاهش رفتار ازدحام کمک کرده است زیرا 31.65 درصد معامله گران هفته گذشته این جفت ارز خالص را داشتند.

با توجه به آنچه گفته شد، USD/JPY ممکن است روند صعودی را در طول باقیمانده سال در میان مسیرهای متفاوت بین کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) و بانک ژاپن (BoJ) نشان دهد. کاهش نسبت به بالاترین میزان سالانه (115.52) ممکن است تبدیل به یک اصلاح کوتاه مدت در نرخ ارز شود، زیرا به نظر می رسد از آن دفاع می کند پایین ترین سطح نوامبر (112.53).

نمودار روزانه نرخ USD/JPY

منبع: نمای معاملاتی

• چشم انداز گسترده تر USD/JPY سازنده باقی می ماند زیرا با SMA 200 روزه در نیمه دوم سال 2021 به بالاترین حد سالانه معامله می شود.110.47) نشان دهنده پویایی مشابه است زیرا شیب مثبت اوایل سال جاری را حفظ کرده است.
• در شاخص قدرت نسبی (RSI) پویایی مشابهی را نشان داد زیرا برای اولین بار از سه ماهه اول سال 2021 وارد قلمروی بیش از حد خرید شد، اما سیگنال فروش کتاب درسی در اکتبر تحقق یافت زیرا نوسانگر از قلمروی بیش از حد خرید به زیر 70 سقوط کرد.
• با این وجود، USD/JPY با خروج از تشکیل پرچم گاو نر، بالاترین رقم نوامبر 2017 (114.74) را کاهش داد. با کاهش نرخ ارز حداکثر مارس 2017 (115.50) در ماه نوامبر، حتی زمانی که RSI نتوانست به منطقه ای که بیش از حد خرید شده بود، حرکت کند.
• به نوبه خود، کاهش از بالاترین سطح سالانه (115.52) ممکن است اصلاحی در روند گسترده تر باشد زیرا به نظر می رسد USD/JPY در حال دفاع از پایین ترین سطح نوامبر (112.53)و فقدان مومنتوم برای شکستن/بستن به زیر منطقه 112.40 (61.8% اصلاحی) تا 112.40 (38.2% انبساط) ممکن است نرخ ارز را به سمت همپوشانی فیبوناچی برگرداند. 113.80 (23.6% گسترش) تا 114.30 (23.6% اصلاح).
• یک شکست بالاتر از اوج نوامبر (115.52) را باز می کند منطقه 115.90 (100٪ گسترش) تا 116.10 (78.6٪ گسترش)، با منطقه مورد علاقه بعدی در حدود 117.60 (23.6٪ اصلاح) تا 117.90 (23.6٪ اصلاح).
• با این حال، شکست در دفاع از پایین ترین سطح نوامبر (112.53) ممکن است USD/JPY را به سمت منطقه 111.10 (61.8٪ گسترش) به 111.70 (50٪ گسترش) سوق دهد، با منطقه مورد علاقه بعدی در حدود 110.70 (38.2٪ گسترش).

— نوشته دیوید سانگ، استراتژیست ارز

من را در توییتر در @DavidJSong دنبال کنید