پزو مکزیک با انتظار کاهش نرخ بهره بانکیکو کاهش می یابد

• با افزایش نرخ USD/MXN بیش از 1.40 درصد، پزوی مکزیک کاهش یافت که ناشی از انتظارات کاهش بیشتر نرخ بهره بانکیکو بود.
• کاهش نرخ تورم در اوایل سپتامبر، کاهش نرخ بانکیکو در نشست 26 سپتامبر را تقویت می کند.
• نظرسنجی بلومبرگ: 20 تحلیلگر از 25 تحلیلگر انتظار دارند که Banxico 25 bps را به 10.50 درصد کاهش دهد و برخی نیز کاهش 50 bps را پیش بینی کردند.

پزوی مکزیک در برابر گرین بک در روز چهارشنبه سقوط کرد زیرا دومی به شدت در برابر اکثر ارزهای بازارهای نوظهور افزایش یافت. انتظارات برای تسهیل بیشتر توسط بانک مکزیک (Banxico) در نشست 26 سپتامبر وجود دارد. این محیط اسپانسر یک leg up در جفت عجیب و غریب شده است. در زمان نگارش این مقاله، USD/MXN با 19.58 معامله می‌شود که افزایش بیش از 1.40 درصدی را نشان می‌دهد.

سند اقتصادی مکزیک در روز چهارشنبه غایب بود، اما داده‌های روز دوشنبه و سه‌شنبه نشان داد که تصویر اقتصادی متفاوتی را نشان می‌دهد. در داده‌های سالانه، فعالیت اقتصادی در ماه ژوئیه بهبود یافت، اما خرده‌فروشی عذاب خود را به سه ماه متوالی با ثبت خوانش منفی افزایش داد.

روز سه‌شنبه، موسسه ملی Estadistica Geografía e Informatica (INEG) اعلام کرد که ارقام تورم ماهانه و سالانه در نیمه اول سپتامبر کاهش یافته است.

آخرین مجموعه داده‌ها باید به Banxico اجازه دهد تا نرخ بهره خود را حداقل 25 واحد پایه (bps) در روز پنجشنبه کاهش دهد. بر اساس گزارش بلومبرگ، 20 نفر از 25 تحلیلگر تخمین می زنند که بانک مرکزی هزینه های استقراض را تا 10.50 درصد کاهش خواهد داد. یکی انتظار دارد که نرخ ها بدون تغییر باقی بماند، و چهار نفر کاهش نرخ بهره را 50 واحد بر ثانیه، به تبعیت از فدرال رزرو تخمین می زنند.

اگر Banxico سیاست خود را کاهش دهد، برای پزو منفی خواهد بود. از این رو، USD/MXN می تواند روند صعودی خود را افزایش دهد و معامله گران به رقم روانی 20.00 توجه کنند.

کریستین لارنس، استراتژیست ارشد دارایی متقابل در رابوبانک، خاطرنشان کرد: «ما در دوره‌های سرکوب حجم، فضایی را برای دوره‌های نزولی در پشت جریان‌های تجاری حمل تاکتیکی مشاهده می‌کنیم. با این حال، پایگاه ما برای ضعف بیشتر MXN در ماه‌های آینده است زیرا اصلاحات و انتخابات ایالات متحده به ریسک MXN اضافه می‌کند.

در همین حال، داده ها در ایالات متحده (ایالات متحده) نشان می دهد که اگرچه اقتصاد در حال کند شدن است، اکثر فعالان بازار یک سناریوی فرود نرم را تخمین می زنند. در روز سه‌شنبه، هیئت کنفرانس (CB) فاش کرد که احساسات مصرف‌کننده در سپتامبر بدتر شد و به پایین‌ترین سطح خود از آگوست 2021 به 98.7 رسید که از 105.6 کاهش یافت.

محرک‌های بازار دیجست روزانه: پزو مکزیک در میان رکود اقتصادی کمیاب افت می‌کند

• USD/MXN رالی خود را در انتظارات کاهش نرخ بانکیکو، در کنار بهبود گرینبک افزایش داد.
• شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در برابر سبدی از شش همتا دنبال می‌کند، 0.56% صعود کرد و در 100.91 دست به دست شد.
• طبق بازارهای سوآپ انتظار می رود Banxico تا پایان سال 2025 هزینه های استقراض را 175 واحد در ثانیه کاهش دهد.
• فعالان بازار به طور کامل با احتمال 100 درصدی کاهش 25 واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو قیمت گذاری کرده بودند. با این حال، بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش 50 بیت در ثانیه 60.8 درصد است.

تحلیل تکنیکال USD/MXN: پزو مکزیک با عبور USD/MXN از 19.50 کاهش یافت

USD/MXN روز چهارشنبه روند صعودی خود را از سر گرفت و قبل از تثبیت در سطوح فعلی به بالاترین سطح روزانه 19.64 رسید. به دلیل صعودی بودن شاخص قدرت نسبی (RSI) مومنتوم بیشتر افزایش می یابد.

اولین سطح مقاومت کلیدی که خریداران باید پاک کنند، بالاترین سطح 6 آگوست در 19.61 است. پس از پیشی گرفتن، توقف بعدی ساعت 20.00 و پس از آن اوج سال تا به امروز (YTD) در 20.22 است.

از طرف دیگر، اگر فروشندگان USD/MXN را به پایین‌تر از 23 سپتامبر یعنی 19.29 برسانند، تلاقی میانگین متحرک ساده 50 روزه (SMA) و پایین‌ترین سطح 18 سپتامبر بین 19.08 و 19.06 را نشان می‌دهد.