وقتی مردم برای اولین بار به عنوان یک وسیله پس انداز وارد بیت کوین می شوند یا وقتی افراد سنتی از نظر مالی به آن به عنوان یک سرمایه گذاری احتمالی نگاه می کنند ، به سرعت با مشکل اندازه مواجه می شوند. چه نسبتی از دارایی های خود را باید در این کلاس دارایی

کد خبر : 94540

تاریخ انتشار : دوشنبه ۱ شهریور ۱۴۰۰ - ۵:۳۰

نمونه کارها چقدر بیت کوین اختصاص می دهند

برای اکثر ماکس ها ، این س onال مضحک است: به طور طبیعی ، تا آنجا که از نظر انسانی (یا محتاطانه) ممکن است. maxis سخت گیر برای بدست آوردن تعداد بیشتری ساعت ، فیات وام می گیرد-حمله احتمالی پیر روچارد. اگر دارایی دیگری به غیر از BTC دارید ، عملاً بیت کوین را کوتاه می کنید. شما نمی خواهید بیت کوین کوتاه کنید.

اگر لحظه ای به جای استراتژی های ریسک/تنوع مدیران صندوق یا افراد عادی کمتر متقاعد شده-و بیشتر ریسک گریز داشته باشیم ، بیت کوین فقط یک سوال برای اندازه گیری دقیق اگر نمی توانید 100٪ تحمل کنید و 0٪ خیلی کم است – نسبت معقول چقدر است؟

اوایل تابستان امسال ، پل تودور جونز خواسته خود را با “بیت کوین به عنوان تنوع بخش در سبد سهام” توصیف کرد – “تنها چیزی که به طور قطعی می دانم این است که من 5٪ طلا ، 5٪ بیت کوین ، 5٪ پول نقد ، 5٪ کالا می خواهم. . “

بین 1 and تا 5 suggest یک پیشنهاد تخصیص رایج است ، حتی در بین افراد “رمزنگار”-عمدتا ، من فکر می کنم ، زیرا 5 number یک عدد خوب و آسان است (به عنوان مثال تعداد کمی از افراد تخصیص 7.648 target را هدف قرار می دهند). سایر توصیه ها از درصد کم تک رقمی تا 10 درصد متغیر است. تخصیص های تک رقمی بسیار غیر معمول است: به نظر می رسد حتی برخی از موقوفات دانشگاهی دارای چنین چیزی هستند.

البته ، از آنجا که همه چیز در این فضا به سرعت پیش می رود ، اگر شما نسبت را هدف قرار می دهید ، به قانون نیز احتیاج دارید چه زمانی برای تعادل مجدد سبد سهام خود ، و توسط چقدربه اگر دارایی بیت کوین خود را بطور مداوم در سایر دارایی ها متعادل کنید ، در صورت افزایش ارزش بیت کوین ، مقدار زیادی از آن را از دست می دهید – و ممکن است مبلغ غیرقابل قبولی در بدهی های مالیاتی و هزینه های معامله از دست بدهید. این معمولاً خوب است اگر تنها چیزی که به دنبال آن هستید یک سرمایه گذاری اضافی اضافی باشد ، اما اگر بیت کوین واقعاً تمایلات خود را برای 10 برابر ارزش خود تکرار کند ، بسیار فاجعه بار است. در چنین مواردی ، درآمد ناچیز شما شبیه افرادی است که در سال 2013 اتومبیل یا قایق بادبانی برای بیت کوین خریداری کرده اند: بسیار گران.

اقتصاددانان یوکون لیو و اله تسوینسکی از دانشگاه های ییل و روچستر به ترتیب در مقاله ای سه ساله به این نتیجه رسیدند که قرار گرفتن در معرض بیت کوین بین 1 تا 6 درصد مطلوب است ، بسته به میزان بازده اضافی سالانه آینده شما. (به ترتیب 30 ، 50 ، 100 یا 200). این ارقام در حال حاضر قدیمی هستند و از آن زمان ما در مقیاس وسیع از خرده فروشی و موسسات استفاده کردیم ، که به نظر می رسد همبستگی را با بازار کلی افزایش داده است. احتمالاً ، همانطور که در جاهای دیگر استدلال کرده ام ، مشخصات بازگشت نیز باید پایین بیاید. از نظر لیو و تسوینسکی ، هر دوی این عوامل باید تخصیص بهینه بیت کوین را به یک نمونه کارها کاهش دهند. به نظر من ویلیام بالدوین در فوربس می نویسد که درست است

“… تاریخ بیت کوین کوتاه است. این یک نکته است که به یک قرن سابقه سهام و اوراق قرضه نگاه کنید و در مورد میزان بازده و نوسانات قابل انتظار از آنها نتیجه گیری کنید. برون یابی هر چیزی از دهه اول عجیب یک شی مجازی کاملاً متفاوت است. “

جو وایزنتال در بلومبرگ اغلب اشاره می کند که بیت کوین به طرز وحشتناکی با سایر دارایی های خطرناک ارتباط دارد:

“یکی از نقاط مهم فروش بیت کوین مزایای تنوع آن است ، اما این روزها تقریباً دارایی ریسک استاندارد شما را تیک تیک می زنیم. ممکن است سهام ابری یا تسلا باشد. یا خب ، حتی طلا. ”

و امی آرنوت برای Morningstar ، نشان می دهد که رابطه BTC با دارایی های دیگر در حال تغییر است:

“همانطور که سرمایه گذاران اصلی به طور فزاینده ای بیت کوین را می پذیرند ، ارزش آن به عنوان یک ابزار تنوع در حال کاهش است. در نتیجه ، هیچ تضمینی وجود ندارد که افزودن بیت کوین بازده تعدیل شده مجموعه را بهبود بخشد ، به ویژه به همان میزان که در گذشته انجام می داد. “

در حال حاضر ، بیت کوین در واقع با انتظارات تورمی آینده نگرانه معامله نمی شود ، اما به مراتب مستعدتر است نرخ بهره واقعی که تورم تنها بخشی از آن است – به هر حال بیش از رویدادهای خاصی مانند ترس از معدنچی چین یا توییت های ایلان ماسک. به این ترتیب است که با طلا رابطه دارد ، که اصلی ترین عیب آن به عنوان یک دارایی مالی هزینه فرصت آن در محیطی با بهره بالا است. اگر فکر نمی کنید که در حال بازگشت است ، انباشتن صندلی ها یک گزینه سرمایه گذاری رایگان بدون فرصت و هزینه است.

توصیه سرمایه گذاری مناسب برای قرار ندادن همه تخم مرغ ها در یک سبد ، دارای نسخه تحصیلی-مالی خود در تنوع است. این تنها به این معنا نیست که سهام در چند شرکت مختلف نگهداری شود ، اگر همه آن شرکت ها در معرض خطرات یکسان قرار بگیرند یا بیشتر یا کمتر با یکدیگر معامله کنند – و در حالی که بانک های مرکزی چاپگرهای پول خود را داغ می کنند ، همه چیز به آرامی در حال تبدیل شدن است. تجارت مشابه نکته نظری آنچه به عنوان نظریه نمونه کارها شناخته می شود این است که بخش های مختلف مجموعه شما سایر بخش ها را جبران می کند ، مانند شوک های تصادفی ، خوب یا بد ، منجر به سالم ماندن بیشتر تخم لانه شما می شود. صرف نظر از اتفاقی که می افتدبه شما دارایی های غیر مرتبط (یا وابسته منفی) می خواهید به گونه ای که در مواقع اضطراری یا رویدادهای یکباره ، پس انداز خود را حفظ کنید.

برای یک سرمایه گذار بلندمدت ، مدیریت وجوه شخصی خود (یا شاید سرمایه یک خانواده) و برنامه ریزی در طول چند دهه ، ممکن است چنین چیز مهمی نباشد. توصیه مردم عادی برای هزینه متوسط دلار به صندوق های سرمایه گذاری منفعل یا موارد دیگر دقیقاً این است: شما هستید نه استفاده از وجوه در 5 ، 10 یا 20 سال آینده ، و بنابراین ارزش داشتن یک مسیر نمونه کارها برای شما منطقی نیست. آنچه شما می خواهید بازگشت است دهه ها – در عمل به معنی تا زمان بازنشستگی. به نظر می رسد حتی با توجه به شکایات بی وقفه رسانه های مالی در مورد نوسان قیمت ، در مورد مالی این دارایی خلأ چندانی ایجاد نمی شود. نسبت شارپ بیت کوین ، یعنی بازده آن نسبت به نوسانات آن ، به طور معمول از سایر دارایی ها بهتر است:

“بازدهی تعدیل شده با ریسک با استفاده از نسبت شارپ در یک دوره 4 ساله HODL محاسبه می شود.” با احترام ویلی وو

به این معنا که حتی با نادیده گرفتن روزهای اولیه مبهم آن ، HODLing چند ساله بیت کوین بیش از اندازه کافی برای خطرات قیمت کوتاه مدت آن پرداخت شده است.

چگونه می توان همه اینها را درک کرد؟

مهم است که به خاطر داشته باشید که همه این قوانین عمومی هستند و به وضعیت مالی شما توجه ندارند. انصافاً ، مشاوران دارایی مسئول نمی توانند در مصاحبه هایی که توسط میلیون ها نفر خوانده می شود ، به طور عمومی راهنمایی های دقیق تری ارائه دهند ، به عنوان مثال ، با شرایط مالی که آنها را بسیار کمی می شناسند صحبت کنند. ارائه اظهارات کلی 2 or یا 5 or یا 10 of از پس انداز شما کاملاً از سه عنصر مهم جدا شده است شما زندگی:

زمان بندی: چه زمانی می خواهید از بودجه استفاده کنید یا به آن نیاز دارید؟ آیا در 40 سالگی بازنشسته می شوید؟ یا در سن بازنشستگی منظم تری بازنشسته می شوید؟ آیا دارایی بکر و بی نهایت را برای انتقال به وارثان خود به دست می آورید؟
تحمل ریسک: چقدر از افزایش و کاهش ارزش سرمایه گذاری در بازه های زمانی کوتاه یا متوسط راحت هستید؟ اگر به دلیل حرکت در قیمت برخی دارایی ها نمی توانید شب بخوابید ، این نشانه واضحی است که شما بیش از حد در معرض آن هستید. برخی از مردم در این باره اظهار بی اعتنایی می کنند و دست نخورده روی هم می گذارند 50٪+ معایب؛ برخی دیگر مانند گربه های وحشت زده سرگردان هستند. موقعیت های خود را بر این اساس اندازه بگیرید.
امنیت درآمد: سایر تعهدات مالی مهم هستند ، مانند “چقدر درآمد دارید؟” “همسرتان چقدر حقوق می گیرد؟” “هزینه های شما چقدر است؟” مگر اینکه شما BTC را به عنوان یک قمار مری در برابر چیزی که به نظر می رسد دنیای قریب به اتفاق است نگه دارید (در این صورت من به شما توصیه می کنم که ابتدا خانه خود را مرتب کنید ، به طور استعاری) ، من به کسی که هیچ نامی برای خرید ندارد توصیه نمی کنم. بیت کوین با پول ناهار یا اجاره آنها. اگر به این معناست که خانواده یا فرزندان شما نمی توانند غذا بخورند ، دومین کارت اعتباری خود را برای استفاده از بیت کوین حداکثر نکنید.

این معیارها برای همه ما متفاوت است ، و دانش و درک نحوه عملکرد بیت کوین – و همچنین چگونگی احاطه سیستم پولی و مالی فعلی بر همه این معیارها. به طور کلی ، هرچه عمیق تر به سوراخ خرگوش بروید ، بیشتر در مورد پتانسیل قیمت بیت کوین در دراز مدت محکوم می شوید و بنابراین با سهم تخصیص بیشتر دارایی راحت تر می شوید.

مسئله تخصیص بسیار پیچیده تر از یک عدد است. در محدوده ممکن است شما حتی BTC را بخشی از بقیه سبد سرمایه گذاری خود در نظر نگیرید ، بلکه یک دارایی مستقل شناور آزاد است که مالکیت کامل آن بدون وقفه است.

به

لینک منبع : هوشمند نیوز

لینک کوتاه

برچسب ها :ایده ها ، تجارت ، سرمایه گذاری ، فرهنگ

ارسال نظر شما

مجموع نظرات : 0 در انتظار بررسی : 0 انتشار یافته : ۰

نظرات ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط مدیران سایت منتشر خواهد شد.
نظراتی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
نظراتی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط با خبر باشد منتشر نخواهد شد.

آموزش مجازی مدیریت عالی حرفه ای کسب و کار Post DBA + مدرک معتبر قابل ترجمه رسمی با مهر دادگستری و وزارت امور خارجه	آموزش مجازی مدیریت عالی و حرفه ای کسب و کار DBA + مدرک معتبر قابل ترجمه رسمی با مهر دادگستری و وزارت امور خارجه	آموزش مجازی مدیریت کسب و کار MBA + مدرک معتبر قابل ترجمه رسمی با مهر دادگستری و وزارت امور خارجه
مدیریت حرفه ای کافی شاپ	حقوقدان خبره	سرآشپز حرفه ای
آموزش مجازی تعمیرات موبایل	آموزش مجازی ICDL مهارت های رایانه کار درجه یک و دو	آموزش مجازی کارشناس معاملات املاک_ مشاور املاک