نقطه عطف در تجارت جفتی – سیستم های معاملاتی – 11 نوامبر 2021

تجارت جفتی یک استراتژی بی طرف از بازار است که شامل خرید یک دارایی و کوتاه کردن یک دارایی دیگر است. تجارت جفتی یا اصل معاملات مشابه اغلب توسط صندوق های تامینی و سرمایه گذاران نهادی استفاده می شود. مانند سرمایه گذاری ارزشی و داده های اقتصادی، معاملات جفتی وقوع نقطه عطف را به خوبی توضیح می دهد. بنابراین، اگر دانش کاری در مورد معاملات جفتی دارید، می تواند به شما در استفاده بهتر از الگوی قیمت کمک کند. در عین حال، با معاملات جفتی، همچنان می‌توانیم حاشیه ایمنی و اسپردی را که از استراتژی سرمایه‌گذاری ارزشی آموخته‌ایم اعمال کنیم. از این رو، این استراتژی معاملاتی خوبی است که باید در این کتاب پوشش داده شود.

تجارت جفتی با شناسایی یک جفت دارایی شروع می شود که گمان می رود رابطه تعادلی بلندمدتی دارند. هنگامی که اسپرد به اندازه کافی واگرا شد، استراتژی دارایی کم ارزش شده را می خرد و دارایی بیش از ارزش گذاری شده را می فروشد. این استراتژی با گرفتن دو دارایی به طور همزمان در جهت های مختلف به یک حالت پوشش ریسک یا خنثی می رسد. استراتژی تجارت جفت برای هر دو بازار فارکس و بورس قابل اجرا است. روند معاملات جفتی را می توان در چهار مرحله زیر خلاصه کرد.

1. دو دارایی را شناسایی کنید که قیمت آنها در درازمدت از نظر تاریخی با هم حرکت کرده است.
2. محاسبه همبستگی، هم ادغام، گسترش تاریخی بین دو دارایی.
3. هنگامی که اسپرد بین دو دارایی بسیار زیاد است، آنگاه دارایی کم ارزش شده را بخرید و دارایی بیش از ارزش گذاری شده را بفروشید.
4. هنگامی که اسپرد به محدوده نرمال باز می گردد، موقعیت های دو دارایی را ببندید تا سود حاصل شود.

شکل 2-3: AUDUSD عادی در مقابل EURUSD در بالا و نمودار گسترش یافته در پایین (نمودار: www.algotrading-investment.com، نمودار بهینه)

به جز اینکه اسپرد بین دو دارایی اندازه‌گیری می‌شود، اصل معامله در معاملات جفتی مشابه سرمایه‌گذاری ارزشی است. به عنوان مثال، معامله جفت شامل شناسایی اسپرد غیرمعمول بالا بین دو دارایی بسیار همبسته است در حالی که سرمایه گذاری ارزشی شامل شناسایی اسپرد بالای غیرمعمول بین ارزش ذاتی و قیمت سهام است. از این رو، اسپرد غیرمعمول بالا، حاشیه امنیت را در معاملات جفت فراهم می کند. به عبارت دیگر، اگر اسپرد بیشتر باشد، به نفع موقعیت های ما بیشتر اما با ریسک کمتر است. به طور معمول، معامله گر دانش آماری را در انتخاب حد گسترش برای شروع ورود به کار می گیرد. برای مثال، مانند انحراف استاندارد، اسپرد 3 ممکن است خط پایانی برای در نظر گرفتن ورودی باشد. با این حال، انتخاب محدودیت اسپرد برای شروع معاملات می تواند برای دارایی های مختلف متفاوت باشد. گاهی اوقات گسترش تاریخی برخی دارایی ها نشان می دهد که اسپرد 4 انتخاب مناسبی برای حد اسپرد است. گاهی اوقات، گسترش تاریخی برخی از دارایی ها نشان می دهد که اسپرد 3 انتخاب مناسبی برای حد اسپرد است. برای انتخاب حد اسپرد مناسب، بهتر است ابتدا اسپرد تاریخی را در نمودار بررسی کنید. با این حال، برای ارائه برخی از دستورالعمل‌های کلی قانون، برای بازار سهام، اسپرد 4 یا بالاتر ممکن است برای شروع ورود در نظر گرفته شود. برای بازار فارکس، اسپرد 3.5 یا بیشتر ممکن است به عنوان محرک ورود در نظر گرفته شود. از آنجایی که معاملات جفتی وجه مشترکی با آمار دارند، برخی از افراد معامله جفت را به عنوان آربیتراژ آماری می نامند. همانطور که در حاشیه ایمنی در سرمایه گذاری ارزشی، اسپرد بیشتر بین دو دارایی، در واقع اسپرد مطلق را می توان به عنوان حاشیه ایمنی بالاتر در نظر گرفت.

از آنجایی که تجارت جفت شامل گرفتن موقعیت برای دو دارایی است، این ویژگی برخی از ویژگی های خود را فراهم می کند که با استراتژی های دیگر متفاوت است. به عنوان مثال، ما می‌توانیم دو مثال گویا را زمانی که موقعیت‌ها با سود بسته می‌شوند، ارائه کنیم. این دو مثال گویا لزوماً فهرست اگزوز سناریوهای حرکت دو دارایی نیستند. با این حال، ما آنها را انتخاب کرده‌ایم زیرا می‌توانند روند شکل‌گیری نقطه عطف را بهتر از سایر سناریوها تجسم کنند.

برای مثال اول، در نظر بگیرید که یک دارایی را با قیمت پایین خریدیم و زمانی که اسپرد به اندازه کافی بالا واگرا شد، دارایی دیگری را با قیمت بالا فروختیم. در این مثال، دارایی با قیمت پایین (= نماد B) می تواند نقطه عطف صعودی را برای رسیدن به سطح قیمت دارایی دیگر ایجاد کند زیرا قرار است در بلندمدت با هم حرکت کنند. ما به دلیل افزایش شدید دارایی با قیمت پایین (= نماد B) پس از نقطه عطف صعودی، در سود هستیم.

شکل 2-4: EURUSD در مقابل GBPUSD عادی شده در بالا و نمودار گسترش یافته در پایین (نمودار: www.algotrading-investment.com، نمودار بهینه)

در مثال دوم، دارایی با قیمت بالا (= نماد B) می تواند نقطه عطف نزولی را برای رسیدن به سطح قیمت دارایی دیگر ایجاد کند، زیرا قرار است در بلندمدت با هم حرکت کنند. ما به دلیل افت شدید دارایی با قیمت بالا (= نماد B) پس از نقطه عطف نزولی در سود هستیم.

شکل 2-5: CADJPY نرمال شده در مقابل EURJPY در بالا و نمودار گسترش یافته در پایین (نمودار: www.algotrading-investment.com، نمودار بهینه)

از دو مثال گویا، می‌توانیم دو اصل سودمند تجارت را ترسیم کنیم. اولاً، زمانی که اسپرد به اندازه کافی بالا باشد، ممکن است یک نقطه عطف بین دو دارایی وجود داشته باشد. نقطه عطف صعودی می تواند برای دارایی با قیمت پایین یا نقطه عطف نزولی برای دارایی با قیمت بالا اتفاق بیفتد. مانند سرمایه گذاری ارزشی، معاملات جفتی توضیحی برای شکل گیری نقطه عطف در بازار مالی ارائه می دهد. ثانیا، اتخاذ موقعیت های متضاد در دو دارایی، خطر نوسانات بازار را کاهش می دهد. این به عنوان پوشش ریسک یا استراتژی عصبی در نظر گرفته می شود. از آنجایی که ما یک موقعیت را در جهت مخالف با موقعیت دیگر نگه می داریم، کمتر در معرض نوسانات بازار هستیم. اگرچه پوشش ریسک فقط یک عمل اختیاری است، اما هرگز نمی‌دانید که چنین اصل معاملاتی را دوست دارید یا نه. اگر اثر پوشش ریسک را درک نمی کنید، ممکن است یک حساب نمایشی یا شبیه سازی فارکس برای یک هدف آموزشی باز کنید. دو دارایی بسیار مرتبط را جستجو کنید. سپس یکی را بخر و دیگری را بفروش. سود و زیان دو دارایی را برای مدتی زیر نظر داشته باشید.

در بازار فارکس، از آنجایی که شما می توانید موقعیت فروش و همچنین موقعیت خرید را وارد کنید، معامله جفت می تواند قابل اجرا باشد. معاملات جفتی می تواند برای معاملات سهام نیز قابل اجرا باشد. اگر استراتژی تجارت جفتی اسپرد بالایی را بین دو سهم در پرتفوی شما فراهم می کند، می توانید سهام موجود در سبد خود را بفروشید و از سهام دیگر سبد سهام خود بیشتر بخرید. اگر استراتژی معاملاتی جفتی اسپرد بالایی را بین یک سهام در سبد سهام و سهام دیگر خارج از سبد شما فراهم می کند، می توانید سهام موجود در پرتفوی خود را بفروشید و سهام جدید را برای سبد خود خریداری کنید. از آنجایی که اسپرد در معاملات جفتی در زمان واقعی محاسبه می شود، می توان آن را به عنوان استراتژی معاملاتی کمی در نظر گرفت. این به ما کمک می کند تا با احساسات کمتر معامله کنیم. علاوه بر این، الگوی قیمت را می توان با استراتژی معاملاتی جفت ترکیب کرد تا عملکرد آنها را بهبود بخشد. در آن صورت، حاشیه ایمنی در معاملات جفتی می تواند برای تایید جهت الگوی قیمت اعمال شود. با این حال، معایبی نیز برای تجارت جفت وجود دارد. به عنوان مثال، این تکنیک ممکن است پیچیده تر از سایر استراتژی های معاملاتی باشد. اولا، آنها می توانند پیچیده تر باشند زیرا این تکنیک شامل برخورد همزمان با دو دارایی است. ثانیا، آنها می توانند پیچیده تر باشند زیرا این تکنیک به دانش آمار و معاملات آماری نیاز دارد.

درباره این مقاله

این مقاله بخشی از نسخه پیش نویس کتاب است: علم پشتیبانی، مقاومت، تجزیه و تحلیل فیبوناچی، الگوی هارمونیک، موج الیوت و الگوی نمودار X3.

https://algotrading-investment.com/portfolio-item/science-of-support-resistance-fibonacci-analysis-harmonic-pattern/

همچنین می توانید از Pairs Trading یا Spread Analysis در متاتریدر برای انجام تحلیل تکنیکال خود استفاده کنید. در اینجا صفحه فرود برای Pairs Trading Station در متاتریدر 4 و متاتریدر5 است.

https://algotrading-investment.com/portfolio-item/pair-trading-station/

https://www.mql5.com/fa/market/product/3303

https://www.mql5.com/fa/market/product/3304

در زیر صفحه فرود برای نمودار بهینه است، که ابزاری مستقل برای اسکن فرصت های معاملاتی برای همه نمادها و تمام بازه های زمانی با یک کلیک یک دکمه است.

https://algotrading-investment.com/2019/07/23/optimum-chart/