نفت خام بیش از کریپتو

ارزهای دیجیتال ممکن است این روزها کمتر جذاب به نظر برسند زیرا حمله به اوکراین نوسانات نفت خام را افزایش می دهد.

با شدت گرفتن جنگ در اوکراین، نفت خام جعل هویت یک ارز دیجیتال است. قیمت قراردادهای وست تگزاس اینترمدیت (WTI) تقریباً 7 درصد در یک روز جهش کرد که بزرگترین رشد این کالا از زمان شروع ثبت رکورد است. رابطه بین بیت کوین و دارایی های سنتی، مانند طلا و نفت خام، بخشی از بحث در مورد اینکه آیا غالب است ارز رمزنگاری شده یک ارز یا یک کالا است.

در بازارهای مالی سنتی، زمان‌های نوسانات شدید و عدم اطمینان معمولاً سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های «منبع امن» با ریسک کمتر و بازده کمتر سوق می‌دهد. نمونه هایی از این دارایی ها شامل طلا و اوراق قرضه کم بازده مانند اوراق خزانه ایالات متحده است.

در ابتدا در مجله Luckbox منتشر شد. اشتراک رایگان در getluckbox.com/dailyfx

طلا به عنوان یک ذخیره جهانی ارزش پذیرفته شده است و خزانه های ایالات متحده توسط دولت حمایت می شود و هرگز نباید سقوط کند. اما در طول یک ماه گذشته، تعریف دارایی امن زیر سوال رفته است.

پس کجا می کند بیت کوین به این می آیند؟ به طور معمول، یک دارایی امن با بازار سهام ارتباطی ندارد، که مردم معتقد بودند در مورد بیت کوین نیز چنین است. با این حال، اخیراً قیمت آن همگام با سهام کاهش یافته است که این فرض را زیر سؤال می برد.

این بحث بر سر اینکه آیا ارز دیجیتال – یا به طور کلی دارایی های دیجیتال – می تواند به عنوان ایمن طبقه بندی شود، زمانی که قیمت آن غیرقابل پیش بینی باشد، ایجاد کرد. از این گذشته، بیت کوین 10 درصد ضرر هفتگی داشته است.

بین اوایل ژانویه و فوریه، نوسانات ضمنی وست تگزاس اینترمدیت از 38 درصد به بیش از 100 درصد افزایش یافت، در حالی که نوسانات ضمنی بیت کوین از بیش از 90 درصد به زیر 40 درصد کاهش یافت.

نمودار همبستگی بین بیت کوین و نفت خام را نشان می دهد. هنگامی که خط بالای صفر حرکت می کند، یک همبستگی مثبت بین دو دارایی وجود دارد و وقتی به پایین حرکت می کند، همبستگی منفی است.

اگرچه به نظر می رسد این خط بسیار نوسان دارد، مقیاس سمت راست نشان می دهد که همبستگی بین دو دارایی به اندازه کافی قابل توجه نیست تا بتوان نتیجه گیری واقعی در مورد رابطه بین دو دارایی ایجاد کرد.

با این حال، توجه داشته باشید که با بالغ شدن بیت کوین، این نمودار باید کمتر متلاطم شود زیرا سرمایه گذاران متوجه می شوند که ارز دیجیتال در طیف ایمن تا ناامن قرار دارد.

برای قضاوت در مورد نحوه قرارگیری بیت کوین در آینده خیلی زود است. از یک طرف، می‌تواند یک دارایی صرفاً سفته‌بازی باقی بماند که با انباشتن سکه‌ها توسط نهنگ‌ها و خرید چرخه‌ای آنها یا فروش آنها به معامله‌گران مبتدی، نوسانات آن افزایش می‌یابد. از سوی دیگر، در مقایسه با کالاهایی مانند نفت خام، می‌تواند به یک دارایی آسان برای نگهداری تبدیل شود که برای سرمایه‌گذاران کشورهایی با تورم بالا یا بی‌ثباتی سیاسی جذاب خواهد بود.

با توجه به فرصت های معاملاتی، بیت کوین ممکن است در این دوره از نوسانات کمتر در حاشیه قرار گیرد. با ادامه جنگ اوکراین، ممکن است فرصت بیشتری در نوسانات بزرگ روزانه نفت خام پیدا شود. نوسانات تاریخی بیت کوین در ماه مارس به کمتر از نفت خام رسید زیرا نفت سریعتر از ارز دیجیتال حرکت کرد.

معامله گران بیت کوین ممکن است بخواهند نفت خام را در نظر بگیرند. عوامل جذاب شامل تنوع محصول، اهرم و بازارهای قابل معامله دو طرفه است. برخلاف بیت کوین، معاملات آتی نفت خام و گزینه های آتی معامله گران را قادر می سازد تا معاملات اهرمی را در هر جهت انجام دهند.

به عنوان مثال، معامله گران می توانند یک آتی نفت خام خرد (/MCL) را تنها با 1800 دلار بخرند یا بفروشند. این قرارداد 100 بشکه نفت، 10000 دلار و نفت خام 100 دلار در هر بشکه را کنترل می کند. اگر معامله‌گران مدیریت ریسک خود را کنترل کنند، این فرصتی شگفت‌انگیز برای مهار اهرم است.

ارزهای دیجیتال بسیاری از معامله گران جدید را به میدان رقص آوردند، اما یادگیری استفاده از محصولات با سرمایه کارآمد و مایع در دارایی های قانع کننده فعلی ممکن است مهمانی آنها را ادامه دهد.

البته همه معامله گران باید از خطر ضرر مرتبط با معاملات آتی کالا و اختیار معامله آگاه باشند.

در ابتدا در مجله Luckbox منتشر شد. اشتراک رایگان در getluckbox.com/dailyfx

پیت مولمت، استراتژیست ارشد معاملات آتی tastytrade، میزبان Splash Into Futures در شبکه tastytrade است. @traderpetem