نزولی بیشتر برای EUR/GBP، EUR/JPY، EUR/USD محتمل به نظر می رسد

چشم انداز یورو:

• یورو همچنان درگیر این همه گیری است، زیرا رشد کند و تورم بالا بانک مرکزی اروپا را در تنگنا قرار داده است..
• ضعف فنی ممکن است در آستانه بازگشت به دو مورد از متقاطع‌های اصلی EUR باشد که اخیراً نتوانسته‌اند 21-EMA روزانه خود را پشت سر بگذارند.
• مطابق را شاخص احساسات مشتری IG، اکثر صلیب های EUR دارای سوگیری نزولی هستند.

در حال حاضر چیز زیادی برای دوست داشتن نیست

مشکلات یورو همچنان ادامه دارد. نرخ ابتلا به کووید-19 همچنان در حال افزایش است و با تلاش مقامات دولتی برای یافتن بهترین راه برای مقابله با نوع Omicron، احتمال محدودیت‌های شدیدتر افزایش یافته است. فشارهای ژئوپلیتیکی در اروپای شرقی، جایی که روسیه در حال جمع آوری نیرو در امتداد هیئت مدیره اوکراین است، در حال افزایش است. خط لوله نورد استریم 2 ممکن است به عنوان اقدامی تلافی جویانه کنار گذاشته شود و این امر باعث ایجاد سؤالاتی در مورد امنیت انرژی اروپا می شود.

از آنجایی که این پرسش‌ها در اطراف مسیر رشد منطقه یورو رشد می‌کنند، افزایش نرخ تورم بازده واقعی منطقه یورو را پایین‌تر می‌آورد که نشان‌دهنده آلباتروسی بر گردن یورو است. و با این حال، به نظر نمی رسد بانک مرکزی اروپا به این زودی اقدام کند. کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، اخیراً اظهار داشت که تورم به نظر یک “قوز” است و نشان می دهد که به زودی دوباره کاهش خواهد یافت.

به عبارت دیگر، از آنجایی که بانک‌های مرکزی دیگر مانند فدرال رزرو یا بانک انگلستان در حال آماده‌سازی سیاست‌های سخت‌گیرانه هستند، بانک مرکزی اروپا همچنان روی دست خود می‌نشیند. و برای آینده قابل پیش‌بینی، این امر باعث می‌شود که یورو نسبت به سایر ارزهای اصلی در مضیقه قرار گیرد.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ یورو/دلار آمریکا: نمودار روزانه (مارس 2020 تا دسامبر 2021) (نمودار 1)

بازگشتی که در نرخ یورو/دلار آمریکا در ابتدای دسامبر مشاهده شد، ممکن است مسیر خود را طی کرده باشد. تلاش برای صعود از مقاومت مثلثی شکست خورد زیرا این جفت به 21-EMA روزانه خود رسید و به سمت پایین برگشت. در زمینه حرکت قبلی – یک روند نزولی – تثبیت مثلث مستلزم ادامه تلاش کمتر است. نرخ‌های EUR/USD به پایین‌تر از 50% اصلاح فیبوناچی در محدوده بالای 2020/2021 بازمی‌گردند، و بازگشت بالقوه‌ای را به پایین‌ترین سطح سالانه زیر 1.1900 ایجاد می‌کنند – که مصادف با اصلاح فیبوناچی 61.8٪ از پایین‌ترین و بالای 2018 در سال 2017 است. محدوده 1.1187.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ یورو/دلار آمریکا (9 دسامبر 2021) (نمودار 2)

EUR/USD: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 64.75 درصد معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران لانگ به کوتاه 1.84 به 1 است. تعداد معامله گران در معاملات خالص 2.98 درصد بیشتر از دیروز و 6.19 درصد بیشتر از هفته گذشته است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت 2.20 درصد بیشتر از دیروز و 0.13 درصد کمتر از هفته گذشته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های EUR/USD ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

معامله گران نسبت به دیروز و هفته گذشته نسبت به دیروز و هفته گذشته سود خالص بیشتری دارند، و ترکیب احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری معاملاتی متضاد نزولی EUR/USD قوی تر می دهد.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ EUR/JPY: نمودار روزانه (آوریل 2020 تا دسامبر 2021) (نمودار 3)

مانند EUR/USD، نرخ EUR/JPY پس از رسیدن به 21-EMA روزانه کاهش یافته است. این جفت در تلاش است تا از ماه آوریل از پشتیبان کانال خود عقب نشینی کند، و شکست قابل توجهی در زیر خط روند نزولی چند دهه ای از اوج های جولای 2008 و دسامبر 2014 ممکن است. این موضوع همچنان وجود دارد که “فروش تجمعات شیوه عمل در کوتاه مدت است.”

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ EUR/JPY (9 دسامبر 2021) (نمودار 4)

EUR/JPY: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 61.08 درصد معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران لانگ به کوتاه 1.57 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت نسبت به دیروز 2.32 درصد و نسبت به هفته گذشته 17.86 درصد کاهش یافته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های EUR/JPY ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

معامله گران نسبت به دیروز و هفته گذشته نسبت به دیروز و هفته گذشته سود خالص بیشتری دارند و ترکیب احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری معاملاتی نزولی قوی تر EUR/JPY می دهد.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ EUR/GBP: نمودار روزانه (نوامبر 2020 تا نوامبر 2021) (نمودار 5)

ضعف قابل توجه پوند انگلیس، مسائل مربوط به خود یورو را در جفت EUR/GBP پنهان کرده است، که اخیراً قبل از اینکه به شدت معکوس شود، تا بالاترین سطح نوامبر خود افزایش یافته است. در حالی که این جفت بالاتر از پوشش روزانه 5-، 8-، 13- و 21-EMA باقی می ماند، با توجه به واگرایی منفی که در MACD روزانه و Slow Stochastics روزانه مشاهده می شود، حرکت شکننده به نظر می رسد. در حالی که حرکت رایج نرخ EUR/GBP ممکن است جانبی باشد، رسیدن به اوج های اخیر نشان می دهد که نوسان بعدی پایین تر است.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ EUR/GBP (9 دسامبر 2021) (نمودار 6)

EUR/GBP: داده‌های معامله‌گران خرده‌فروشی نشان می‌دهد که 42.29% معامله‌گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله‌گران کوتاه به لانگ 1.36 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت نسبت به روز گذشته 18.56 درصد و نسبت به هفته گذشته 25.39 درصد افزایش یافته است.

ما معمولاً دیدگاه مخالفی نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران کوتاه‌مدت هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های EUR/GBP ممکن است به افزایش خود ادامه دهند.

معامله‌گران نسبت به دیروز و هفته گذشته کوتاه‌تر هستند و ترکیب احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری معاملاتی متضاد صعودی EUR/GBP قوی‌تر می‌دهد.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو، CFA، استراتژیست ارشد