لیست تماشای حق بیمه: 27 ژانویه – 29 ، 2025

این هفته استراتژیست های ارزی ما بر گزارش CPI Q4 2024 استرالیا و بیانیه سیاست پولی FOMC برای تنظیمات بالقوه بالقوه بالا در کیوی و دلار آمریکا متمرکز شده اند.

از بین هشت سناریو/بحث چشم انداز قیمت این هفته ، دو بحث به طور بحث برانگیز هر دو استدلال فنی و فنی ایجاد شده است برای تبدیل شدن به کاندیداهای بالقوه برای پوشش مدیریت تجارت و ریسک.

لیست های مراقبتی چشم انداز قیمت و بحث استراتژی است که توسط هر دو تحلیل اساسی و فنی پشتیبانی می شوند ، یک گام اساسی در جهت ایجاد ایده تجارت اختیاری با کیفیت بالا قبل از کار بر روی یک برنامه مدیریت ریسک و تجارت.

اگر می خواهید ما را دنبال کنید “لیست نظارتی“انتخاب درست هنگامی که آنها در طول هفته منتشر می شوند ، می توانید مشترک شوید Babypips Premiumبشر

AUD/JPY: دوشنبه – 27 ژانویه 2025

روز دوشنبه ، استراتژیست های ما دیدگاه های خود را در مورد به روزرسانی CPI Q4 2024 استرالیا و تأثیر احتمالی آن بر دلار استرالیا تنظیم کردند. بر اساس ما راهنمای رویدادانتظارات برای کاهش تورم از 2.3 ٪ در y/y به 2.5 ٪ y/y بود ، در حالی که انتظار می رفت تورم سه ماهه از 0.3 ٪ Q/Q به 0.2 ٪ Q/Q کاهش یابد.

با توجه به این انتظارات ، آنچه در حال فکر کردن بودیم است:

سناریوی “Aussie Advance”:

اگر داده های CPI داغ تر از حد انتظار باشد ، ما پیش بینی می کردیم که این امر می تواند انتظارات RBA را به آینده کاهش دهد. ما در صورت مثبت بودن احساسات ریسک ، بر روی AUD/USD برای استراتژی های طولانی بالقوه متمرکز شده ایم ، به ویژه با توجه به کاهش انتظارات از کاهش نرخ تهاجمی ،. در یک محیط ریسک ، شورت های یورو/AUD با توجه به موضع عمومی Dovish عمومی بانک مرکزی اروپا پیش از کاهش نرخ مورد انتظار خود ، معقول شدند.

سناریوی “Aussie بهمن”:

اگر ارقام تورم استرالیا ناامید شود و خنک کننده قابل توجهی در فشارهای قیمت داشته باشد ، ما فکر می کردیم که این می تواند انتظارات کاهش نرخ RBA را ایجاد کند. ما AUD/NZD را برای استراتژی های کوتاه بالقوه در یک محیط ریسک در نظر گرفتیم ، به ویژه با توجه به ظهور اخیر نیوزیلند در انتظارات تورم. اگر احساسات ریسک منفی باشد ، AUD/JPY کوتاه با توجه به چرخش اخیر BOJ و افزایش تقاضای خطرناک ، امیدوار کننده به نظر می رسید.

چه اتفاقی افتاد:

در گزارش CPI Q4 2024 فشارهای ضعیف قیمت ضعیف تر نشان داد:

• CPI سه ماهه 0.2 ٪ در مقابل 0.3 ٪ انتظار می رود
• تیتر سالانه CPI تا 2.5 ٪ انتظار می رود از 2.3 ٪
• میانگین CPI (هسته) برش خورده از 0.8 ٪ قبلی به 0.5 ٪ q/q کاهش یافته است
• تورم خدمات همچنان بالا رفته اما سالانه به 4.3 ٪ کاهش می یابد
• تورم غیر اختیاری به 1.8 ٪ کاهش یافته است ، از مارس 2021 کمترین میزان

رانندگان کلیدی شامل:

• قیمت برق 9.9 ٪ Q/Q به دلیل تخفیف صندوق امدادرسانی انرژی کاهش یافته است
• هزینه های مسکن و حمل و نقل هر دو 0.7 ٪ کاهش یافته است
• بدون تخفیف ، قیمت برق 0.2 ٪ q/q افزایش یافته است

واکنش بازار:

این نتیجه اساساً سناریوهای نزولی AUD ما را برانگیخت ، و با وجود احساسات ریسک ، به دنبال تهدیدهای تعرفه ترامپ و اخبار دستیابی به موفقیت در AI چین ، منفی شد.

با نگاهی به نمودار AUD/JPY ، ما بعد از داده های ضعیف CPI ، فشار فوری را شاهد بودیم که این زوج در حدود 97.00 روز دوشنبه و سه شنبه در زیر منطقه پشتیبانی جزئی قرار گرفتند.

حرکت نزولی از اظهارات معاون فرماندار BOJ در مورد افزایش بالقوه بیشتر ، سوخت اضافی به دست آورد ، AUD/JPY را به سمت منطقه پشتیبانی محوری S2 (95.88) نزدیک به پایین ژانویه سوق داد. این جایی است که ما شاهد و معکوس داخل intraweek بودیم ، که احتمالاً توسط ویبرهای خطرناک و فرماندار BOJ ، UEDA افزایش نرخ افزایش نرخ افزایش روز جمعه رانده می شود.

حکم:

بنابراین ، چگونه کار می کنیم؟ تجزیه و تحلیل اساسی ما به درستی ضعف AUD را در مورد ناامید کننده داده های CPI ، که در اعداد ضعیف تر از حد انتظار تحقق می یابد ، پیش بینی کرد. تجزیه و تحلیل فنی ما به طور دقیق شکست روند افزایش روند را به عنوان یک محرک بالقوه برای شورت ، که در واقع قبل از رویداد CPI استرالیا خوب بازی می کرد ، شناسایی کرد.

ما فکر می کنیم این بحث “بسیار محتمل” از نتیجه مثبت خالص بوده است همانطور که هر دو محرک اساسی و فنی به خوبی تراز شده اند. حرکت پس از داده ها یک حرکت حرکت شدید به سمت نزولی بود ، به این معنی که احتمالاً به مدیریت ریسک فعال نیاز نداشت. و با یک حرکت پس از 100 پیپ (درست در حدود ATR روزانه آن) ، سود زیادی برای گرفتن فروشندگان کوتاه وجود داشت. به طور کلی ، یک راه اندازی بالقوه عالی به عنوان همه چیز به خوبی پیش رفته و تحولات بازار برای تعصب ما مطلوب بود.

USD/JPY: چهارشنبه – 29 ژانویه 2025

نمودار فارکس 1 ساعته USD/JPY توسط TradingView

روز چهارشنبه ، استراتژیست های ما دیدگاه های خود را در بیانیه FOMC و تأثیر احتمالی آن بر دلار آمریکا تنظیم کردند. بر اساس ما راهنمای رویدادانتظارات برای فدرال رزرو بود که نرخ ها را در 4.25 ٪ -4.50 ٪ ثابت نگه دارد ، در حالی که بازارها به دنبال سیگنال در جهت سیاست های آینده و هرگونه تغییر در دیدگاه اقتصادی کمیته هستند. با توجه به این انتظارات ، آنچه در حال فکر کردن بودیم است:

سناریوی “سلطه دلار”:

اگر فدرال رزرو موضع کمتری را حفظ کند یا در برابر انتظارات کاهش نرخ تهاجمی به عقب برگردد ، ما پیش بینی می کردیم که این امر می تواند دلار افزایش یابد. ما در صورت مثبت بودن احساسات ریسک و واگرایی نرخ بهره ، حتی با افزایش محیط نرخ بهره در ژاپن ، روی USD/JPY برای استراتژی های طولانی بالقوه متمرکز شدیم. در یک محیط ریسک ، با توجه به تغییر اخیر Dovish BOC ، تأثیرات تعرفه بالقوه و کاهش نرخ اخیر Dovish از BOC ، مدت طولانی USD/CAD معقول شد.

سناریوی “کاهش دلار”:

اگر فدرال رزرو از صراحت به کاهش نرخ زودرس یا ابراز نگرانی های رشد ، نشان داد ، ما فکر می کردیم که این می تواند بر روی دلار وزن داشته باشد. ما در صورت مثبت ماندن احساسات ریسک ، به ویژه با توجه به موضع کمتری از بانک مرکزی اروپا در مورد کاهش تدریجی سیاست ، یورو/USD را برای استراتژی های طولانی بالقوه در نظر گرفتیم. اگر احساسات ریسک منفی باشد ، با توجه به پایین آمدن و موقعیت در نزدیکی سطح مقاومت کلیدی و وضعیت فرانک به عنوان یک ارز امن در پناهگاه ، امیدوار کننده به نظر می رسید.

چه اتفاقی افتاد:

در فدرال رزرو صندوق های فدرال نگه داشته شده در 4/45 ٪ -4.50 ٪ ثابت است همانطور که انتظار می رود، اما چندین تنظیم قابل توجه در چشم انداز آنها انجام داد:

• زبان قبلی را در مورد تورم “پیشرفت” کاهش داد
  ارزیابی بازار کار اصلاح شده برای توجه به شرایط “محکم” در مقابل “سهولت” قبلی
• تعهد حفظ شده به وابستگی به داده ها برای تصمیم گیری در مورد سیاست های آینده
  تصمیم در بین اعضای رأی دهنده متفق القول بود
• مهمتر از همه ، صندلی فدرال فدرال پاول در کنفرانس مطبوعاتی با صدای کم اهمیت کمتری برخورد کرد و تأکید کرد که آنها “عجله ندارند” برای کاهش نرخ ها و نیاز به دیدن شواهد بیشتری نشان می دهند که تورم پایدار به سمت هدف 2 ٪ آنها حرکت می کند.

واکنش بازار:

این نتیجه اساساً باعث ایجاد سناریوهای صعودی USD ما شد و با افزایش احساسات خطر از ظلم قبلی ناشی از تحولات هوش مصنوعی چینی و نگرانی های تعرفه ای ، فکر کردیم که USD/JPY بهترین جفت برای تماشای است.

با نگاهی به نمودار USD/JPY ، ما یک پاپ اولیه را بعد از رویداد FOMC دیدیم ، اما این زوج به پایین آمدن قوی خود ادامه دادند و نتوانستند بالاتر از الگوی “Highs” در حال سقوط ، سناریوی اصلی فنی برای تماشای نباشند.

این احتمال وجود دارد که با توجه به اینکه FOMC واقعاً یک حرکت عمده بازار نیست ، معامله گران USD/JPY تمرکز خود را به اظهارنظرهای عجیب و غریب از معاون فرماندار BOJ Himino در مورد افزایش بالقوه بیشتر تبدیل کردند. این زوج همچنان پایین تر ادامه دادند تا سرانجام منطقه محوری S2 را آزمایش کنند ، جایی که خریداران کنترل خود را به دست آوردند ، مانند هر دو سود و واکنش به اظهارات فرماندار BOJ UEDA مبنی بر اینکه سیاست پولی هنوز هم بسیار مسکن است و احتمالاً برای حمایت از فعالیت اقتصادی ژاپن باقی خواهد ماند.

حکم:

بنابراین ، چگونه کار می کنیم؟ تجزیه و تحلیل اساسی ما قدرت USD را بر روی موضع فدرال فدرال پیش بینی می کرد ، اما به نظر نمی رسید که این رویداد به اندازه کافی صعودی باشد تا مدتهاست که صعودی USD را حفظ کند ، حداقل در برابر عناوین خبری اطراف اعضای بانک ژاپن.

این امر نتوانست به یک شکست پایدار از الگوی “Highs” در حال سقوط ، رفتاری که ما در جستجوی آن بودیم برای ایجاد یک تجارت طولانی با کیفیت بالا منجر شود.

بدون واکنش قیمت مورد انتظار که در پست ساعت اصلی ما مورد بحث قرار گرفته است ، ما فکر می کنیم که این بحث از نتیجه مثبت خالص پشتیبانی نمی کند زیرا هیچ فرصتی برای تجارت با کیفیت ایجاد نشده است.

این نتیجه یک یادآوری عالی است که داشتن چندین برنامه بازی مهم است ، و همچنین ماندن در هنگام خرید بازار از دفترچه بازی ما ، زیرک ماندن!