قیمت طلا تحت تاثیر افزایش بازدهی آمریکا و افزایش دلار آمریکا. آیا XAU/USD کاهش می یابد؟

طلا، XAU/USD، دلار آمریکا، بازدهی آمریکا، فدرال رزرو، خزانه داری – نکات صحبت

• زمانی که جو بایدن پاول را به عنوان بهترین شغل در فدرال رزرو معرفی کرد، طلا سقوط کرد
• بازدهی خزانه داری افزایش یافت و خرید دلار در نهایت طلا را تحت سلطه خود در آورد
• تورم قیمت بازار در آستانه تعطیلات در ایالات متحده کاهش می یابد. کجا برای XAU/USD?

پس از اینکه جو بایدن، رئیس جمهور ایالات متحده، جرومی پاول را برای ریاست بانک فدرال رزرو معرفی کرد، در چند جلسه اخیر، ارزش دلار در سراسر جهان تقویت شده است. به این ترتیب بازدهی خزانه داری ایالات متحده افزایش یافت و شاخص دلار آمریکا (DXY) را به بالاترین سطح در 16 ماه گذشته رساند.

اگرچه آقای پاول برای نامزدی دوره ای دیگر گزینه مورد علاقه او بود، اما گزینه جایگزین او، لائل برینارد، از نظر بازار بسیار بدبین بود. با رفع عدم اطمینان در مورد رهبری در فدرال رزرو، تمرکز بر سرعت کاهش محرک های سیاست پولی بازگشت.

در حالی که تقاضا برای دلار آمریکا باعث کاهش طلا شده است، به نظر می رسد تورم و بازده واقعی نیز در این امر نقش داشته باشند.

در زمانی که بازده اسمی در حال افزایش است، نرخ تورم سربه سر در حال کاهش است. این به ویژه در انتهای منحنی بسیار زیاد است. پس از نامزدی مجدد پاول، تورم قیمت گذاری شده در بازار 30 ساله از 2.44 درصد به 2.37 درصد رسیده است.

این باعث افزایش بازده واقعی شده است. این یک ضربه مضاعف برای طلا در جبهه نرخ بهره است. انتظارات تورمی کاهش می یابد در حالی که بازده اسمی در حال افزایش است و خزانه داری را به سرمایه گذاری بالقوه جذاب تری تبدیل می کند. در گذشته، زمانی که بازده واقعی در حال افزایش است، طلا اغلب کاهش یافته است.

در حال حاضر، به نظر می رسد چشم انداز طلا به جهت دلار آمریکا وابسته است. به نظر می رسد دلار به هوس بازدهی ایالات متحده است، که با درک بازارها از جدول زمانی کاهش محرک های فدرال رزرو تعیین می شود.

با رفتن به تعطیلات شکرگزاری، ممکن است تا پس از تعطیلات، راهنمایی زیادی از سخنرانان فدرال رزرو دریافت نکنیم.

تجزیه و تحلیل فنی طلا

محدوده وسیع 1676.91 – 1916.53 که از اوایل سال جاری در جریان بود، به ترتیب ممکن است حمایت و مقاومت را ایجاد کند. طلا اخیراً به وسط این محدوده گسترده بازگشته است.

در حالی که در کوتاه مدت 10 و 21 روزه شکست خورد میانگین متحرک ساده (SMA)، به نظر می رسد که با نزدیک شدن به SMA های میان مدت و بلند مدت 55، 100 و 200 روزه متوقف شده است. یک حرکت قطعی در زیر این SMAها ممکن است شاهد شتاب نزولی باشد.

پشتیبانی می تواند در پایین ترین سطح قبلی یعنی 1758.93، 1750.25، 1721.71 و 1676.91 باشد.

در سمت بالا، مقاومت ممکن ممکن است در نقاط محوری 1813.94 و 1834.14 یا در اوج های قبلی 1877.15 و 1916.53 باشد.

چارت سازمانی جبازخوانی شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل مک کارتی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @DanMcCathyFX در توییتر