قیمت طلا با افزایش بازدهی کاهش یافت، اما تنش‌های روسیه و اوکراین گاو نر را آماده آتش کرده است

طلا، XAU/USD، بازدهی خزانه‌داری، نوسانات انتظارات تورمی، ژئوپلیتیک – نکات صحبت

• قیمت طلا در برابر افزایش بازدهی در حال کاهش است، اما انتظارات تورمی تا حدودی پوشش می دهد
• خطرات ژئوپلیتیکی با حمله روسیه به اوکراین در هر لحظه ممکن است، به گفته ایالات متحده
• XAU/USD به دنبال یک میانگین متحرک کلیدی برای حمایت است زیرا قیمت ها نسبت به هفته گذشته کاهش یافته است

در بحبوحه افزایش بازده اوراق قرضه جهانی، قیمت طلا یک شبه کاهش یافت و همچنان تحت فشار معاملات آسیا و اقیانوسیه قرار دارد. با توجه به اینکه معامله گران در چشم انداز افزایش نرخ بهره فدرال رزرو تهاجمی قیمت گذاری کردند، بازده اسکناس 10 ساله آمریکا به بالاترین سطح خود از 9 ژانویه 2020 رسید. بازارها در حال حاضر در چهار افزایش نرخ در سال جاری قیمت گذاری می کنند، با سوآپ بهره یک شبه افزایش احتمالی 50 واحد پایه در ماه مارس را نشان می دهد. تصمیم فدرال رزرو در ماه ژانویه برای نرخ بهره در هفته آینده زمانی که معامله گران نرخ بهره برای آخرین سرنخ ها در مسیر فدرال رزرو کلید می زنند، از بین خواهد رفت.

بازدهی بالاتر اوراق قرضه دولتی، به ویژه اوراق خزانه، معمولاً به طلا آسیب می زند زیرا دارایی بدون بهره است. با این حال، انتظارات تورمی بالا به حمایت از قیمت شمش کمک کرده است. علاوه بر جذابیت پوشش تورمی طلا، سرمایه گذاران تمایل دارند که فلز زرد را در زمان افزایش نوسانات بازار دوست داشته باشند. این ممکن است توضیح دهد که چرا قیمت‌های نقدی در این هفته تا کنون تنها دو دهم درصد در مقایسه با دارایی‌های با بتا بالا مانند سهام ایالات متحده که یک شبه ضررهای سنگینی را تجربه کردند، کاهش یافته است.

ویژگی محافظت از نوسانات طلا نیز به دلیل بی ثباتی های ژئوپلیتیکی در اروپای شرقی تقویت شده است. ایالات متحده معتقد است که روسیه ممکن است در هر زمانی به اوکراین حمله کند. مسکو علیرغم افزایش فشارهای بین المللی به هدایت دارایی های نظامی خود به مرز اوکراین ادامه داده است و طبق گزارش ها، تعداد نیروها در شمال از 100 هزار سرباز است.

طلا از نظر تاریخی در طول دوره‌های درگیری‌های نظامی بزرگ، به‌ویژه در آغاز درگیری‌ها، از سایر طبقات دارایی اصلی بهتر عمل می‌کند. با این حال، تهاجم روسیه می تواند یک موهبت بزرگ برای شمش باشد که از هجوم خریداران بهشت ​​حمایت می کند. وزیر امور خارجه آمریکا، آنتونی بلینکن، قرار است اواخر هفته جاری با همتای روس خود در تلاشی دیگر برای یافتن راه حل دیپلماتیک دیدار کند. در همین حال، بر اساس گزارش ها، بریتانیا در اقدامی برای منصرف کردن روسیه، سلاح های ضد تانک به نیروهای اوکراینی می دهد. در مجموع، تنش ها نزدیک به نقطه جوش بالقوه باقی می مانند.

پیش بینی فنی طلا

طلا از هفته گذشته که قیمت ها نتوانست به بالاتر از مقاومت اصلی نزدیک به سطح 1830 صعود کند اندکی کاهش یافته است. افزایش میانگین متحرک 200 روزه (SMA) ممکن است زیربنای قیمت‌ها در این هفته باشد، با SMA کلیدی مستقیماً زیر قیمت‌های فعلی. وقفه کمتر از آن سطح روانشناختی 1800 را برای آزمون باز می کند. ممکن است تا زمانی که یک کاتالیزور اساسی یک حرکت جهت دار را آغاز کند، قیمت ها در این سطوح حمایت و مقاومت اصلی به معامله ادامه می دهند.

نمودار روزانه طلا

نمودار ایجاد شده با TradingView

— نوشته شده توسط توماس وست واتر، تحلیلگر DailyFX.com

برای تماس با توماس، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @FxWestwater در توییتر