دلار آمریکا و ارزهای بازارهای نوظهور این هفته به دقایق FOMC چشم دوخته اند

دلار آمریکا، دلار سنگاپور، بات تایلند، روپیه اندونزی، پزو فیلیپین، آسه آن، تجزیه و تحلیل بنیادی – نکات گفتگو

• دلار آمریکا در برابر ارزهای بازارهای نوظهور تثبیت می شود
• معامله گران از نزدیک به جلسه FOMC در دقایق پیش رو نگاه می کنند
• CPI فیلیپین و تایلند نیز برای PHP و THD تمرکز دارند

دلار آمریکا ASEAN خلاصه هفتگی

در هفته گذشته، دلار آمریکا در برابر ارزهای آسه آن مانند دلار سنگاپور، بات تایلند، روپیه اندونزی و پزو فیلیپین به ثبات خود ادامه داد. به طور کلی، گرینبک در برابر ارزهای نوظهور آسیا از زمان تصمیم فدرال رزرو در ماه مارس نسبت به نرخ بهره پایین تر است. این به دنبال افزایش‌های گسترده در شاخص‌های آسه‌آن، نشان می‌دهد که اعتماد سرمایه‌گذاران در حال بهبود است – نمودار زیر را ببینید.

نمودار 4 ساعته شاخص های MSCI ASEAN

نمودار ایجاد شده با استفاده از TradingView

ریسک رویداد خارجی – اوکراین، منحنی بازده، دقیقه FOMC

ارزهای بازارهای نوظهور در مقایسه با دلار آمریکا نسبت به روند ریسک جهانی کاملاً حساس هستند – نمودار زیر را ببینید. به این ترتیب، جریان سرمایه به داخل و خارج از جهان در حال توسعه می تواند مهم باشد. شاخص بلومبرگ پس از یافتن پایین ترین سطح در 14 مارس به بالاترین حد خود از اوایل فوریه رسیده است.هفتم.

حمله روسیه به اوکراین نقش کلیدی ایفا کرده است. به نظر می رسد که معامله گران انتظارات خود از جنگ را که بر ریسک پذیری عمومی تأثیر می گذارد، دوباره قیمت گذاری کرده اند. با نگاهی به روبل روسیه، USD/RUB از بالاترین سطح 154.25 پس از حمله، به بسته شدن هفته گذشته 85.00 سقوط کرده است. RUB اکنون در اطراف سطوحی که قبل از تهاجم مشاهده شده بود معامله می شود و به نظر می رسد بازار سهام محلی از سقوط کامل جلوگیری کرده است.

وضعیت همچنان بی ثبات است، اما معامله گران ممکن است به موضوع اصلی که بازارهای نوظهور را در معرض خطر قرار می دهد، چرخه انقباض فدرال رزرو برگردند. تنش‌های ژئوپلیتیکی در اروپا ممکن است قیمت‌های مواد غذایی و انرژی را تقویت کند و شاید بانک مرکزی جنگ‌طلب‌تر را تحت فشار قرار دهد. بازارها نیز در شرایط رکود شروع به قیمت‌گذاری کرده‌اند، با توجه به اینکه معیاری کلیدی از رکود است منحنی بازده ایالات متحده معکوس شده است.

با در نظر گرفتن این موضوع، معامله گران به صورتجلسه FOMC در روز چهارشنبه چشم دوخته اند. معامله گران منتظر آنچه قرار است برای کاهش ترازنامه فدرال رزرو وجود داشته باشد، خواهند بود. S&P 500 در یک هفته زمانی که بانک مرکزی به پایان رسید ثابت ماند دارایی های خود را کاهش داد. این می‌تواند در ماه‌های آینده برای ریسک‌پذیری مشکل ایجاد کند و دلار آمریکا را در موقعیتی قرار دهد که در برابر ارزهای بازارهای نوظهور سرمایه‌گذاری کند.

ریسک رویداد ASEAN – CPI فیلیپین و تایلند، خرده فروشی سنگاپور

با توجه به سند اقتصادی ASEAN، چند نمونه چاپی وجود دارد که باید به آنها توجه کرد. اینها شامل داده‌های CPI مارس فیلیپین و تایلند برای USD/PHP و USD/THB است. انتظار می‌رود که این سیم‌ها به ترتیب با 3.9% سالی و 5.6% سالی در سال عبور کنند. سنگاپور همچنین فروش خرده فروشی را منتشر خواهد کرد که انتظار می رود در ماه فوریه سالانه 4.8 درصد افزایش یابد.

بررسی کنید تقویم اقتصادی DailyFX برای به روز رسانی داده های ASEAN و جهانی!

در 1 آوریلخیابان، ضریب همبستگی 20 روزه بین شاخص دلار آمریکا مبتنی بر آسه آن من و شاخص بازارهای نوظهور MSCI از -0.91 یک هفته قبل به -0.85 تغییر کرد. ارزش های نزدیک تر به –1 به طور فزاینده ای نشان می دهد معکوس رابطه، اگرچه مهم است که بدانیم همبستگی به معنای علیت نیست.

شاخص USD مبتنی بر ASEAN در مقابل شاخص EEM – نمودار روزانه

نمودار ایجاد شده با استفاده از TradingView

*شاخص دلار آمریکا مبتنی بر آسه آن به طور متوسط ​​USD/SGD، USD/IDR، USD/THB و USD/PHP است.

– نوشته دانیل دوبروفسکی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @ddubrovskyFX در توییترr