در بحبوحه خرید دلار آمریکا که از خوش بینی ترامپ الهام گرفته شده است، طلا نزدیک به پایین ترین سطح روزانه خود کاهش می یابد

• قیمت طلا برای دومین روز متوالی کاهش می یابد و تحت فشار ترکیبی از عوامل قرار می گیرد.
• خوش بینی تجاری ترامپ همچنان به تقویت دلار ادامه می دهد و بر فلز گرانبها فشار می آورد.
• شرط بندی برای کاهش کمتر تهاجمی نرخ بهره فدرال رزرو و افزایش بازده اوراق قرضه ایالات متحده، XAU/USD را تضعیف می کند.

قیمت طلا (XAU/USD) به ضررهای سنگین هفته گذشته افزوده است و برای دومین روز متوالی در روز دوشنبه تحت فشار فروش باقی می‌ماند، در میان احساسات صعودی زمینه‌ای پیرامون دلار آمریکا (USD). خوش‌بینی نسبت به سیاست‌های انبساطی پیش‌بینی‌شده دونالد ترامپ، دلار را نزدیک به بالاترین سطح چهار ماهه خود در هفته گذشته نگه می‌دارد، که به نوبه خود به عنوان عاملی کلیدی در تضعیف این کالا تلقی می‌شود.

در همین حال، انتظار می‌رود که تعرفه 10 درصدی دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب ایالات متحده، بر همه کالاهای وارداتی ایالات متحده، موجب افزایش تورم شود و توانایی فدرال رزرو (فدرال رزرو) را برای کاهش شدید کاهش دهد. این به نوبه خود از افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده حمایت می کند و به دور کردن جریان ها از فلز زرد غیر بازده کمک می کند. با این حال، وضعیت محتاطانه بازار می تواند ضرر را برای XAU/USD به عنوان پناهگاه امن محدود کند.

معامله گران همچنین ممکن است پیش از انتشار آخرین ارقام تورم مصرف کننده ایالات متحده و سخنرانی های اعضای بانفوذ FOMC، از جمله جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در اواخر این هفته، به حاشیه بروند. این به نوبه خود، ممکن است به محدود کردن ضررهای بیشتر کمک کند و قبل از تعیین موقعیت برای افزایش لغزش شدید اصلاحی اخیر از نزدیکی علامت 2800 دلاری یا بالاترین رکورد ثبت شده در 31 اکتبر، کمی احتیاط را تضمین کند.

با حفظ ثبات دلار در زیر اوج چهار ماهه، قیمت طلا کنترل روزانه خود را حفظ می کند

• در پی افزایش گسترده دلار آمریکا و افزایش شدید بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، قیمت طلا شدیدترین کاهش هفتگی خود را در بیش از پنج ماه گذشته ثبت کرد.
• سرخوشی تجاری موسوم به ترامپ همچنان به عنوان یک باد پشتی برای گرین‌بک عمل می‌کند و برای دومین روز متوالی در روز دوشنبه در بحبوحه جو خوش‌بینانه در بازارهای سهام، مقداری فشار نزولی بر قیمت طلا وارد می‌کند.
• فدرال رزرو هفته گذشته نرخ استقراض یک شبه خود را 25 واحد پایه کاهش داد و از برنامه هایی برای تسهیل بیشتر سیاست های پولی خبر داد و معامله گران همچنان با احتمال 65 درصدی برای کاهش مجدد نرخ بهره در دسامبر قیمت گذاری می کنند.
• نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، گفت که بانک مرکزی می‌خواهد اعتماد داشته باشد و باید شواهد بیشتری ببیند مبنی بر اینکه تورم قبل از تصمیم‌گیری در مورد کاهش بیشتر نرخ بهره، تا حد 2 درصد باز خواهد گشت.
• انتظار می‌رود که فشارهای حمایت‌گرایانه رئیس‌جمهور منتخب ترامپ، تنش‌های تجاری جهانی را تشدید کند و یک روند جهانی از رویه‌های تجاری محدودکننده را آغاز کند، که می‌تواند بازارهای جهانی را تحت فشار قرار دهد و از پناهگاه امن XAU/USD حمایت کند.
• سرمایه‌گذاران ممکن است پیش از انتشار ارقام تورم مصرف‌کننده ایالات متحده در روز چهارشنبه، شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده در روز پنج‌شنبه و ارقام خرده‌فروشی ایالات متحده در روز جمعه، از شرط‌بندی تهاجمی جهت دار خودداری کنند.
• جدا از این، سرمایه گذاران نظرات تعدادی از مقامات فدرال رزرو، از جمله جروم پاول، رئیس فدرال رزرو را برای سیگنال های بیشتر در مورد مسیر کاهش نرخ، که دلار را به حرکت در می آورد و انگیزه جدیدی برای کالا ایجاد می کند، به دقت بررسی خواهند کرد.

چشم انداز فنی: قیمت طلا نزدیک به پایین ترین حد چند هفته ای و حمایت محوری SMA 50 روزه باقی می ماند.

از دیدگاه فنی، هر کاهش بیشتر احتمالاً در نزدیکی منطقه 2660 دلاری پیش از میانگین متحرک ساده 50 روزه (SMA) که در حال حاضر نزدیک به منطقه 2647-2746 دلار است، حمایت خواهد کرد. برخی از فروش‌های متعاقب پایین‌تر از نوسان هفته گذشته، در حدود منطقه 2643 دلار، به عنوان یک محرک جدید برای معامله‌گران نزولی در نظر گرفته می‌شود. با توجه به اینکه نوسانگرهای نمودار روزانه کشش مثبت خود را از دست داده‌اند، قیمت طلا ممکن است سقوط به سمت پایین‌ترین نوسان ماهانه اکتبر، در حدود منطقه 2605-2602 دلار را تسریع بخشد.

از طرف دیگر، به نظر می رسد که حرکت به بالای سطح 2700 دلار در حال حاضر با مقاومت سختی در نزدیکی منطقه 2718 دلاری پیش از منطقه عرضه 2740-2745 دلار مواجه است. یک قدرت پایدار فراتر از دومی نشان می دهد که عقب نشینی اصلاحی مسیر خود را طی کرده است و قیمت طلا را فراتر از مقاومت ساکن 2750 دلار به سمت منطقه 2758-2790 دلار یا بالاترین رکورد ثبت شده در 31 اکتبر افزایش داده است.