داده‌های تورم ایالات متحده ممکن است باعث افزایش مجدد دلار/MXN شود

چشم انداز هفتگی USD/MXN: صعودی

• USD/MXN از اوج ماه نوامبر به طور قابل توجهی کاهش یافته است، اما ممکن است در بحبوحه افزایش بازدهی خزانه داری ایالات متحده، جزر و مد در حال تغییر باشد.
• انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو در مبارزه با تورم تهاجمی خواهد بود، باید در کوتاه مدت دلار را تقویت کند. گفته می شود، همه نگاه ها به گزارش CPI دسامبر در هفته آینده خواهد بود
• در همین حال، پزو مکزیک با یک باد مخالف دیگر روبرو است: عدم اطمینان در مورد سیاست پولی در بحبوحه رهبری جدید بانک مرکزی.

بیشترین خوانده شده: بهترین بازه زمانی برای معامله در فارکس چیست؟

پزو مکزیک در چند ماه گذشته به طور قابل توجهی تقویت شده است، به طوری که USD/MXN از 21.55 در اواخر نوامبر به 20.36 در این هفته سقوط کرد. با این حال، روند ممکن است به زودی تغییر کند، زیرا چشم‌انداز کوتاه‌مدت دلار آمریکا به دلیل افزایش روزافزون صعودی به نظر می‌رسد. تحولات سیاست پولی در ایالات متحده.

در حال حاضر، بازار شاهد سه افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری است، اما چهارمین افزایش نرخ بهره پس از انتشار صورتجلسه FOMC در ماه دسامبر به آرامی در حال رخ دادن است. به عنوان یادآوری، صورتجلسه ها نشان داد که بانک مرکزی به سمت افزایش نرخ وجوه فدرال زودتر یا با سرعتی سریعتر از آنچه در ابتدا برای مقابله با تورم داغ تصور می شد، تمایل دارد. سیاستگذاران نیز ظاهراً تصمیم گرفتند تا اندکی پس از آغاز به کار، کوتاه کردن پرتفوی بانک را آغاز کنند و این نشان دهنده این بود که رواناب ترازنامه ممکن است خیلی سریعتر از قسمت های قبلی پیش برود، که یک سناریوی مثبت برای ارز ایالات متحده است.

موضع جنگ طلبانه فدرال رزرو با اعمال فشار صعودی بر نرخ اوراق قرضه، جذابیت دلار آمریکا را در بازار ارز در اوایل سال 2022 افزایش خواهد داد. در حقیقت، بازدهی می تواند در روزهای آینده مرحله بعدی را افزایش دهد پس از دریافت آخرین قرائت تورم. ما باید این اطلاعات را در روز چهارشنبه، زمانی که اداره آمار کار ایالات متحده گزارش ماه گذشته در مورد قیمت های مصرف کننده را منتشر می کند، داشته باشیم. که گفت تیتر آذرماه انتظار می‌رود که CPI از 6.8 درصد سالانه در نوامبر به 7.1% در سال در سال افزایش یابد که سریع‌ترین سرعت آن از سال 1982 است.

با توجه به اینکه تورم نشانه‌های اندکی از کاهش را نشان می‌دهد و در بالاترین حد چند دهه اخیر قرار دارد، سرمایه‌گذاران احتمالاً شرط‌بندی می‌کنند که فدرال رزرو در عقب نشینی از حمایت برای دستیابی به بخشی از وظایف خود، یعنی ثبات قیمت، تهاجمی‌تر خواهد شد. قیمت گذاری مجدد سیاست پولی می تواند حرکت صعودی در بازده را تسریع بخشد (برای مرجع، 10 سال اخیر برای مدت کوتاهی به 1.8 درصد در روز جمعه رسید، بالاترین سطح در دو سال گذشته)، دلار آمریکا را تقویت کرده و سایر ارزهایی را که بانک های مرکزی آنها هنوز وارد عمل نشده اند. عادی سازی

در مکزیک، بانک مرکزی چندین بار در سال 2021 نرخ بهره را افزایش داده است، اما چرخه انقباض ممکن است کم عمق تر شود یا حتی در بحبوحه رهبری جدید متوقف شود. برخی از سرمایه گذاران حدس می زنند که ویکتوریا رودریگز سیخا، فرماندار جدید Banxico، سیاست های پولی را در جهتی معکوس هدایت خواهد کرد و رشد اقتصادی را بر کنترل تورم ترجیح خواهد داد، اما ما هنوز چیز زیادی نمی دانیم تا بتوانیم نتیجه گیری های گسترده ای در مورد چشم انداز انجام دهیم. با این حال، این عدم اطمینان، همراه با تحولات فدرال رزرو، باید در چند هفته آینده بر پزو مکزیک تأثیر بگذارد.

از نظر تحلیل تکنیکال، USD/MXN در هفته‌های اخیر به سمت پایین اصلاح شده است و اکنون به یک کف بحرانی در نزدیکی 20.25 نزدیک می‌شود که مربوط به SMA 200 روزه است. در همان زمان، RSI 10 روزه در حال حرکت به سمت منطقه فروش بیش از حد است، وضعیتی که می تواند راه را برای بازگشت از سطوح فعلی در جلسات آینده هموار کند. اگر گاوها کنترل بازار را مجدداً به دست گیرند و نرخ ارز به سمت بالاتر حرکت کند، مقاومت در بالاترین حد سال 2022 نزدیک به 20.76 و به دنبال آن 20.85، SMA 50 روزه مشاهده می شود.

با این حال، اگر فروشندگان همچنان قیمت را پایین بیاورند و منطقه 20.25 به طور قاطع شکسته شود، USD/MXN می‌تواند در چند روز آینده افزایش حمایت خط روند و پایین‌ترین حد اکتبر نزدیک به 20.10 را آزمایش کند.

نمودار فنی USD/MXN

نمودار USD/MXN تهیه شده در TradingView

ابزارهای آموزشی برای تاجران

• تازه شروع کردی؟ دانلود مبتدیان راهنمای معامله گران FX
• آیا می خواهید درباره شخصیت تجاری خود بیشتر بدانید؟ را بگیرید مسابقه DailyFX و دریابید
• داده های موقعیت یابی مشتری IG اطلاعات ارزشمندی را در مورد احساسات بازار ارائه می دهد. راهنمای رایگان خود را دریافت کنید در مورد نحوه استفاده از این اندیکاتور تجاری قدرتمند در اینجا.

— نوشته شده توسط دیگو کولمن، مشارکت کننده