تنظیمات اقدام قیمت ین ژاپن: USD/JPY، EUR/JPY، GBP/JPY

نکات صحبت ین ژاپن:

• از زمان تصمیم دیشب بانک مرکزی ژاپن برای نرخ بهره، قدرت ین خشم بوده است. در حالی که BoJ نرخ‌ها را افزایش نداد، آنها باند نرخ‌های خرید JGB را افزایش دادند که غیرمنتظره بود.
• این امر باعث ایجاد رکود بیشتر در تجارت حمل ین شد که برای مدت طولانی در تجارت سال 2022 افزایش یافت، اما سوال بزرگ اکنون پتانسیل ادامه آن است.
• تجزیه و تحلیل موجود در مقاله متکی است اقدام قیمت و تشکیلات نمودار. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد عملکرد قیمت یا الگوهای نمودار، ما را بررسی کنید آموزش DailyFX بخش.

بانک مرکزی ژاپن شب گذشته با ایجاد تغییر غیرمنتظره در سیاست خرید اوراق قرضه، موجی شوک وارد بازار کرد. آنها نرخ‌ها را تعدیل نکردند، اما محدوده نرخ‌های اوراق قرضه دولتی ژاپن را که می‌توانند خریداری کنند، گسترده‌تر کردند. با تصمیم گیری دیشب بانک مرکزی آمریکا، این باند 0.25- تا 0.25 درصد تعیین شد و دیشب بانک مرکزی آمریکا آن را در هر طرف به محدوده جدیدی از -0.5-0.5 درصد افزایش داد. این ممکن است یک تغییر ظریف به نظر برسد، اما تغییر است، و این یکی از اولین تغییرات در سیاست ژاپن است که در این چرخه دیده شده است.

حتی با وجود اینکه بسیاری از کشورهای دیگر جهان در سال 2022 نرخ بهره را افزایش می‌دادند، بانک ژاپن در بیشتر سال بی‌حرکت بود و تمام فدرال‌رزروها، بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی اروپا را به شدت افزایش نرخ‌ها را برای مقابله با تورم مشاهده می‌کرد. و در حالی که تورم در ژاپن مانند جاهای دیگر شعله ور نشد، اخیراً شروع به افزایش کرده است. دوره ریاست کورودا در آوریل به پایان می رسد، بنابراین گمانه زنی های گسترده این بود که ممکن است هر گونه تغییری باید منتظر جانشین او باشد، اما همانطور که او دیشب نشان داد هنوز تمایل خود را به شگفتی ها دارد.

تورم ژاپن در ماه گذشته به بالاترین حد خود در چهار دهه رسید، بنابراین این احتمالاً در انگیزه کورودا نقش دارد، حتی با پایان دوره تصدی او در اوایل سال آینده. و در حالی که این افزایش نرخ نبود که ارزش مبادله یا جابجایی را تغییر دهد، یک تغییر است – و چیزی از این ماهیت را می توان به عنوان یک عامل بازدارنده احتمالی برای همان روندهای ضعف ین خواند که در اوایل امسال بسیار برجسته بود.

USD/JPY

USD/JPY تا زمان اعلام شب گذشته در امتداد میانگین متحرک 200 روزه قرار داشت. این سوال تغییر روند تصویر بزرگتر در این جفت را مطرح می کند. USD/JPY در فوریه سال 2021 به بالای 200 روز بازگشت و قیمت تا اوایل دسامبر به بالاتر از این سطح ادامه داد. و سپس پس از دو هفته سوار شدن بر میانگین متحرک، فروشندگان دیشب آن را به شدت پایین آوردند تا به پایین ترین حد چهار ماهه خود برسند.

از نمودار روزانه زیر، می‌توانیم شکست از آن 200 DMA را با جهش قیمت پس از عبور از حمایت قبلی در حدود 131.25 مشاهده کنیم.

نمودار قیمت روزانه USD/JPY

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; USD/JPY در Tradingview

USD/JPY کوتاه مدت

هنگامی که ما یک حرکت بزرگ مانند قیمت روز گذشته به USD/JPY دریافت می کنیم، سوال طبیعی بعدی این است که آیا می تواند ادامه یابد یا خیر. با توجه به اینکه حرکت از سوی BoJ باعث افزایش نرخ ها نبود، پیگیری در اینجا جای سوال دارد، زیرا به نظر می رسد که بخش عمده این حرکت، در این مرحله، برای مدت طولانی تخلیه شده است که موضوعی را که از USD/JPY نشان داده شده است، بیشتر می کند. در اکتبر به بالاترین حد خود رسید.

با کاهش نرخ های ایالات متحده، انگیزه برای معاملات حمل و نقل نیز افزایش یافت که منجر به کاهش قیمت USD/JPY شد. اکنون که امکان تغییر در سیاست ژاپن وجود دارد، انگیزه بیشتری برای تخلیه بار وجود داشت که به توضیح ماهیت شدید این حرکت کمک می کند.

سوال بزرگ اکنون این است که آیا این امر منجر به خرید بیشتر ین می شود؟ با توجه به واگرایی در نرخ‌های بین دو اقتصاد، ارزش حمل به سمت طولانی در USD/JPY متمایل می‌شود. اما، اگر چشم انداز زیان اصلی بیشتر از پرداخت بالقوه حمل باشد، انگیزه کمی برای گاو نر وجود خواهد داشت.

ما هنوز به آنجا نرسیده‌ایم زیرا فروش هنوز تازه است و ممکن است استراحت بیشتری وجود داشته باشد. این می تواند روی سطح روانی 130 تمرکز کند تا ببیند که آیا گاوها عنصری از واکنش را در صورت یا زمانی که وارد بازی می شود نشان می دهند یا خیر. در زیر آن، سطح 127.27 با سطح روانی 127.50 همخوانی دارد. این یک نقطه بزرگ است زیرا این نقطه نیمه راه حرکت بزرگ 2021-2022 است.

نمودار هفتگی USD/JPY

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; USD/JPY در Tradingview

EUR/JPY

برای کسانی که به دنبال سناریوهای بلندمدت برای شکار قدرت ین هستند، EUR/JPY یا GBP/JPY ممکن است جذاب‌تر باشد، عمدتاً بر اساس ضعف در اقتصادهای اساسی. این بدان معنا نیست که ایالات متحده مصون است، اما در این مرحله، به نظر می رسد که فدرال رزرو ممکن است فضای بیشتری برای افزایش نسبت به آنچه در اروپا یا بریتانیا دیده می شود داشته باشد.

EUR/JPY بخش اعظم سال جاری را به شکل یک گوه در حال افزایش گذرانده است. گوه‌های افزایشی اغلب با هدف پتانسیل برگشت نزولی مورد بررسی قرار می‌گیرند و حرکت دیشب قیمت را از سمت حمایت تشکیل می‌دهد.

نمودار قیمت هفتگی EUR/JPY

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; EUR/JPY در Tradingview

EUR/JPY کوتاه مدت

افزایش شکستن گوه امکان نزول بیشتر در جفت را باز می کند. در این مرحله، قیمت برای تست دیگری از سطح روانشناختی 140 که در حال حاضر با میانگین متحرک 200 روزه همخوانی دارد، به عقب رانده است. بالاتر از آن، یک نوسان قیمت قبلی در 140.88 وجود دارد که همچنان مورد توجه مقاومت پایین‌تر و بالاست.

نمودار قیمت چهار ساعته EUR/JPY

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; EUR/JPY در Tradingview

GBP/JPY

سمت نزولی GBP/JPY یکی از معاملات برتر من برای سه ماهه اول سال آینده است و قیمت در حال حاضر از طریق اولین هدف من در پایین ترین نرخ نوسان 159.74 معامله شده است.

GBP/JPY اکنون به بالای دستگیره 160.00 برگشته است، و پس‌زمینه سختی را برای ردیف کردن تنظیمات کوتاه‌مدت در دو طرف اژدها ایجاد می‌کند.

نمودار روزانه GBP/JPY

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; GBP/JPY در Tradingview

GBP/JPY کوتاه مدت

با بازگشت قیمت به بالای 160، سوال بزرگ این است که مدت زمان اجرا چقدر طول می کشد. من سطح فیبوناچی را در 160.49 دنبال می‌کنم که همچنان مورد توجه است، اما به قیمت فعلی بسیار نزدیک است. یک نوسان قیمت کمی بالاتر، در حدود 161.47 و سپس حدود 100 پیپ بالاتر از آن، سطح دیگری از توجه در سطح روانی 162.50 است. فشارهای بعدی به پایین تر از 160 نشان می دهد که خرس ها در حال انجام فشار دیگری هستند.

نمودار ۳۰ دقیقه‌ای پوند/ین

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; GBP/JPY در Tradingview

— نوشته جیمز استنلی، استراتژیست ارشد، DailyFX.com و رئیس آموزش DailyFX

با جیمز در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @JStanleyFX