بعید است قیمت طلا از داده های PCE ایالات متحده پشتیبانی کند

طلا، XAU/USD، پاول، نرخ های شکست، PCE، تورم – نکات صحبت

• قیمت طلا با تعهد مجدد پاول به مبارزه با تورم کاهش یافت
• داده‌های تورم PCE ایالات متحده که امشب منتشر می‌شوند بعید است به قیمت شمش کمک کند
• قیمت XAU/USD احتمالاً بین SMA 20 روزه و 1800 محدود است

قیمت طلا احتمالاً تحت فشار باقی خواهد ماند زیرا به طور فزاینده ای آشکار می شود که بانک مرکزی آماده و مایل است رشد اقتصادی را در مبارزه با تورم قربانی کنند. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانسی در پرتغال، در کنار روسای بانک مرکزی اروپا (ECB) و بانک انگلستان (BOE)، از امیدهای خود برای فرود نرم سخن گفت، اما واضح بود که هدف اصلی بانک مبارزه با تورم است. حتی به قیمت کاهش رشد اقتصادی.

بانک های مرکزی ترجیح می دهند در صورت امکان از رکود جلوگیری کنند. با این حال، جنگ در اوکراین و تحریم‌های ناشی از آن بر روسیه فشارهای قیمتی شدید را در اقتصاد جهانی شعله‌ور کرده است. در همین حال، تقاضای مصرف‌کننده در ایالات متحده در طول ماه‌های تابستان قوی باقی مانده است، که احتمالاً بخشی از آن به دلیل تقاضای متوقف شده از سال‌ها محدودیت‌های مرتبط با کووید است. داده‌های اداره امنیت حمل‌ونقل نشان می‌دهد که تعداد مسافرانی که از طریق پست‌های بازرسی – که نمونه‌ای برای مسافران خطوط هوایی است – تقریباً به سطح قبل از همه‌گیری رسیده است. این با وجود قیمت بالای بلیط هواپیما اتفاق می افتد.

علاوه بر این، محرک‌های بی‌دردسر که از طریق همه‌گیری منتشر شد، که احتمالاً عاملی در افزایش قیمت‌ها بود، این بار از طریق دولت‌های ایالتی ادامه می‌یابد. کالیفرنیا اخیراً یک دور از چک های محرک برای توزیع را اعلام کرد. سایر ایالت ها نیز در تدابیر خود برای رهایی مالیات دهندگان از قیمت های بالاتر شرکت می کنند، خواه معافیت های مالیاتی بر روی اقلام خاص یا بررسی های محرک خودشان باشد. در حالی که این اقدامات با نیت خوب انجام می شود، خطر تحریک بیشتر فشارهای تورمی یا حفظ قیمت ها را برای مدت طولانی تری دارد.

نتیجه نهایی هزینه‌های بیشتر در میان مصرف‌کنندگان می‌تواند دست فدرال رزرو را به موقعیتی تهاجمی‌تر وادار کند، و احتمالاً مجبور است نرخ‌ها را با سرعتی حتی سریع‌تر افزایش دهد. موضع تهاجمی فدرال رزرو باعث شده است که نرخ های بهره در هفته های اخیر سقوط کنند. امشب، ایالات متحده شاهد خواهد بود که داده‌های مخارج مصرف شخصی (PCE) خود برای ماه مه از بین خواهد رفت. تحلیلگران انتظار دارند که قیمت‌های اصلی، سنج مورد علاقه فدرال رزرو که قیمت‌های نوسانات مواد غذایی و انرژی را کاهش می‌دهد، از مرز 4.8 درصد بر اساس سال به سال عبور کند. این نسبت به چاپ سالانه 4.9 درصدی آوریل کاهش می یابد. ممکن است یک مازاد ملایم برای بازارهای اسپیکر و بالا بردن قیمت طلا کافی نباشد. از طرف دیگر، اگر بازارها چاپ نرمی داشته باشند، ممکن است باعث ریسک پذیری شود که احتمالاً قیمت شمش را کاهش می دهد.

پیش بینی فنی طلا

قیمت طلا پس از کاهش در چند روز گذشته در مسیر کاهش برای سومین هفته است. سطح روانی 1800 کمی بیش از 1% کمتر از قیمت های فعلی است. در همین حال، کاهش میانگین متحرک ساده 20 روزه، حرکات درون روز را در این هفته محدود کرده است. با این حال، یک شکست جهت در XAU احتمالاً پس از اینکه قیمت‌ها در بالاتر یا پایین‌تر از آن سطوح شکسته شوند، رخ خواهد داد.

نمودار روزانه XAU/USD

نمودار ایجاد شده با TradingView

— نوشته شده توسط توماس وست واتر، تحلیلگر DailyFX.com

برای تماس با توماس، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @FxWestwater در توییتر