XAU/USD به نزدیک 1900 دلار کاهش می یابد، مقامات جنگ طلب فدرال رزرو حال و هوای بازار را ترش می کنند

به روز رسانی:

طلا (XAU/USD) پس از فروش محض در روز سه شنبه، در بازار آسیایی ضعیف عمل می کند. این فلز گرانبها در محدوده 1916.70-1924.98 دلار در نوسان است و با توجه به اقدام نزولی قیمت و موضع جنگ طلبی که سیاست گذاران فدرال رزرو (فدرال رزرو) اتخاذ کرده اند، احتمالاً به حمایت روانی 1900.00 دلار می رسد. لائل برینارد، رئیس فدرال رزرو، در سخنرانی روز سه شنبه خود تصریح کرد که در صورتی که شاخص های تورم و انتظارات آن، چنین اقداماتی را افزایش دهد، فدرال رزرو آماده است تهاجمی عمل کند. در حالی که مری دالی، رئیس فدرال رزرو بر کاهش ترازنامه به زودی توسط فدرال رزرو تاکید بیشتری کرده است. همچنین قرار نیست اقتصاد آمریکا به دلیل افزایش قیمت نفت شاهد رکود بزرگی باشد.

در همین حال، شاخص دلار آمریکا (DXY) به دلیل جو منفی بازار به نزدیک به 99.60 صعود کرده است. موضع‌گیری‌های نادرست مقامات فدرال رزرو نشان‌دهنده محدودیت تزریق نقدینگی در جهان به دلیل افزایش نرخ‌های بهره در آینده است. این امر انگیزه کاهش ریسک را فعال کرده و در نهایت ارزش دلار در حال افزایش است. به غیر از DXY، بازدهی خزانه داری ایالات متحده با افزایش شانس افزایش نرخ بهره 50 نقطه پایه (bps) با استروئیدها تزریق می شود. بازدهی 10 ساله خزانه داری ایالات متحده از 2.6 درصد فراتر رفته و چشم به ثبت بالاترین نرخ سه ساله جدید است.

پایان به روز رسانی

با افزایش ارزش دلار، قیمت طلا کاهش یافت. دلار آمریکا با توجه به شاخص DXY در برابر سبدی از ارزهای دیگر به بالاترین سطح خود در نزدیک به دو سال اخیر رسید. یک فدرال رزرو جنگ طلب تر همچنین شاهد بود که بازدهی شاخص 10 ساله خزانه داری به 2.55 درصد رسید در حالی که دو سال برای اولین بار از مارس 2019 به 2.56 درصد رسید.

هر اونس طلا با 0.3 درصد کاهش به 1916 دلار رسید، اما در محدوده باریکی معامله شد در حالی که معاملات آتی طلای آمریکا با 0.1 درصد کاهش به 1931.20 دلار رسید. در زمان نگارش این مقاله، XAU/USD با 0.2% کاهش به 1921 دلار رسید و در آسیا به دنبال اظهارات لائل برینارد، فرماندار فدرال رزرو، وزن شد.

این عضو فدرال رزرو از اقدام تهاجمی احتمالی فدرال رزرو با پیش بینی دقایق تندرو فردا صحبت کرد. برینارد گفت که بانک مرکزی می تواند از ماه می کاهش ترازنامه خود را آغاز کند و این کار را با “سرعت سریع” انجام خواهد داد. برینارد اضافه کرد که افزایش نرخ بهره می تواند با سرعتی تهاجمی تر از افزایش معمول 0.25 درصدی انجام شود.

چشم به فدرال رزرو

در همین حال، مقامات فدرال رزرو روند عادی سازی سیاست ها را با افزایش 25 واحدی نرخ بهره به 0.25٪ – 0.50٪ در جلسه مارس آغاز کردند و روز چهارشنبه صورتجلسه آن جلسه منتشر می شود.

FOMC در دستورالعمل‌های سیاستی خود هیچ ضربه‌ی جنگ‌طلبی نمی‌کشد، با رئیس پاول همچنین اشاره کرد که اطلاعات بیشتر در مورد برنامه‌های QT در صورتجلسه ارائه خواهد شد (احتمالاً شامل جزئیات کلاه‌برداری). به گفته تحلیلگران TD Securities، ما همچنان منتظر اعلام رسمی QT در نشست ماه می FOMC هستیم.

تحلیلگران TD Securities می‌گویند: «قیمت طلا به‌طور باورنکردنی انعطاف‌پذیر باقی مانده است، و این نشان می‌دهد که جریان‌های ورودی قوی ETF و Comex به طلا، جریان‌های خروجی مرتبط با فدرال‌رزرو جنگ‌طلب را غلبه می‌کند، که به نوبه خود باعث ایجاد واگرایی بین بازارهای طلا و نرخ‌ها می‌شود».

با توجه به اینکه نرخ های واقعی می تواند کمتر به عنوان فشارسنج برای اندازه گیری قیمت نسبی طلا مفید باشد، ما توجه خود را به جریان طلا معطوف می کنیم تا پایداری علاقه به فلز زرد را ارزیابی کنیم. تجزیه و تحلیل ما نشان داد که جریان های ETF بیشتر با تغییرات در انتظارات بازار برای صعود فدرال رزرو مرتبط است تا با نرخ های واقعی، منحنی بازده یا حتی حرکت قیمت.

این همچنان نشان می‌دهد که جریان‌های قوی ETF بیشتر با اشتهای امن مرتبط بوده است، که همچنان می‌تواند منجر به خطرات نزولی شود زیرا مذاکره‌کنندگان به کار برای آتش‌بس و ترس از یارانه تجارت ادامه می‌دهند.»

طلا، تحلیل تکنیکال

طبق تجزیه و تحلیل پیش از باز، نمودار هفته، طلا: XAU/USD برای بازار آزاد تحت فشار است …

… شکل گیری M یک الگوی بازگشتی صعودی است و انتظار می رود قیمت آن بین 1980 تا 2000 دلار به سمت خط گردن جذب شود. با این حال، تثبیت جانبی تا حدی انجام شده است که به نظر می‌رسد در کوتاه‌مدت تمایلی به سمت نزولی وجود داشته باشد، جایی که در حال حاضر فیبو 61.8 درصدی طلا در برابر طلا مقاومت می‌کند.