XAU/USD با سقوط دلار افزایش می یابد، موانع فنی کلیدی باقی می مانند

طلا، XAU/USD، دلار آمریکا، بازده خزانه داری، فدرال رزرو، تجزیه و تحلیل فنی – نکات گفتگو:

• با کاهش ارزش دلار، قیمت طلا بیشترین افزایش را از اوایل ماه مارس تاکنون داشته است
• به نظر می رسید بازارها انتظارات فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره در سال 2023 را کاهش می دهند
• XAU/USD همچنان باید مقاومت بحرانی را برای دیدگاه صعودی شکست دهد

قیمت طلا در روز پنجشنبه در قوی‌ترین رشد از اوایل ماه مارس تقریباً 1.4 درصد افزایش یافت. فلز زرد ضد فیات احتمالاً از ترکیبی از ضعیف‌تر شدن دلار آمریکا و کاهش بازدهی خزانه‌داری سود می‌برد. این در یک روز نسبتاً آرام از نظر ریسک رویداد اقتصادی بود. نوسانات در بازارهای سهام جهانی یک روز پس از کاهش حدود 4 درصدی معاملات آتی S&P 500 کاهش یافت.

به نظر می رسد که معامله گران ممکن است به طور فزاینده ای نگران رکود اقتصادی در ایالات متحده باشند. با نگاهی به معاملات آتی صندوق های فدرال، بازارها به تدریج انتظارات فدرال رزرو برای افزایش نرخ در سال 2023 را کاهش داده اند. این با زیان در بازار سهام همزمان بوده است. در همین حال، فاصله بین علاقه جستجو زیرا اصطلاحات “تورم” و “رکود” به طور فزاینده ای باریک تر شده اند.

طلا با وجود بالاترین تورم در 40 سال اخیر، در تلاش برای سرمایه گذاری معنادار بوده است. آنچه احتمالاً آن را عقب نگه داشته است، ترکیبی از دلار آمریکا قوی و بازدهی فزاینده خزانه داری است. تا زمانی که جهت این فلزات شروع به تغییر کند، ممکن است برای فلز زرد دشوار باشد که پیشرفت صعودی معنی‌داری را حفظ کند.

مدار اقتصادی بار دیگر به سمت تعطیلات آخر هفته نسبتا ضعیف است و فلز زرد را به موضوعات بنیادی گسترده تری در بازار توجه می کند. شرایط هنوز نسبتاً بی ثبات است. علیرغم بازدهی پایین تر آمریکا، ریسک گریزی می تواند طلا را تهدید کند در صورتی که دلار آمریکا یک بار دیگر پیشنهاد قیمت را جلب کند.

تحلیل تکنیکال طلا

در نمودار 4 ساعته زیر، قیمت طلا در حال آزمایش خط روند افزایشی سابق از سال 2021 است. به نظر می رسد که به عنوان مقاومت جدید باقی می ماند، با میانگین متحرک ساده 100 دوره ای درست بالاتر از آن. این نیز نزدیک به منطقه عطف 1849-1858 است. شکستن بالاتر از دومی می تواند به طور فزاینده ای چشم انداز صعودی را تغییر دهد. در غیر این صورت، رد مقاومت می تواند قیمت ها را مجدداً به پایین ترین حد سال 2022 برساند.

نمودار 4 ساعته XAU/USD

نمودار ایجاد شده با استفاده از TradingView

–– نوشته دانیل دوبروفسکی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @ddubrovskyFX در توییتر