XAU/USD Eyes ایالات متحده فروش خرده فروشی برای جهت

طلا، XAU/USD، خرده فروشی ایالات متحده، بازدهی خزانه داری – نکات قابل بحث

• قیمت طلا پس از افزایش شدید نگرانی های تورمی، بالاتر به نظر می رسد
• خرده فروشی ایالات متحده ممکن است کلید جهت گیری XAU را فراهم کند
• XAU/USD با افزایش قیمت ها به سطح روانی 1900 می نگرد

به نظر می رسد صعود اخیر طلا پس از اینکه قیمت ها از یک سطح مقاومتی کلیدی در طول رشد +2.64 درصدی هفته گذشته عبور کردند، در حال متوقف شدن است. XAU در حال حاضر با وجود افزایش بازدهی خزانه‌داری و تقویت دلار آمریکا نزدیک به بالاترین سطح از اوایل ژوئن معامله می‌شود – دو مورد که معمولاً در برابر دارایی‌های بدون بهره عمل می‌کنند.

با این حال، با توجه به حرکت اخیر طلا در بحبوحه افزایش تورم چند دهه بالا رفتن از طریق شاخص CPI، واضح است که اشتهای سرمایه گذاران برای فلز زرد در حال افزایش است. از نظر تاریخی، طلا به عنوان یک ذخیره ارزش و دارایی در نظر گرفته می شود که در دوره های رکود اقتصادی مقاومت می کند. طلا همچنین دارای جذابیتی برای جلوگیری از تورم است – اگرچه بحث بر سر صحت این ادعا وجود دارد.

با این حال، تورم بالاتر، شرط بندی های افزایش نرخ فدرال رزرو را تقویت کرده است. این موضوع توانایی بازار سهام برای حفظ سرعت بالاتر را در صورت تشدید سریع سیاست های پولی ایجاد کرده است. طلا به طور سنتی در زمان نوسانات بالاتر عملکرد خوبی دارد، زیرا سرمایه گذاران از دارایی برای هموارسازی نوسانات در پرتفوی خود حمایت می کنند. پیروی از این خط منطق مسیر نسبتاً صعودی را برای طلا ایجاد می کند.

گفته می‌شود، داده‌های اقتصادی آتی از ایالات متحده به شکل خرده‌فروشی ممکن است محرک بعدی برای قیمت طلا باشد. بر اساس نظرسنجی بلومبرگ، انتظار می‌رود که چاپ اولیه خرده‌فروشی در ماه اکتبر به 1.5 درصد برسد. این رقم از 0.6 درصد در سپتامبر افزایش می یابد. یک رقم قوی‌تر از حد انتظار احتمالاً شرط‌های افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را به سمت چپ تغییر می‌دهد.

قراردادهای آتی صندوق های فدرال با احتمال تقریباً 50 درصدی برای افزایش 25 نقطه پایه نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ژوئن 2022 FOMC، از 45.5 درصد فقط یک هفته پیش بر اساس ابزار FedWatch CME افزایش یافته است. توانایی طلا برای مقابله با شرط‌بندی‌های افزایش نرخ بالاتر، همراه با یک دلار سبز قوی‌تر و نرخ‌های بالاتر، نشانه‌ای دلگرم‌کننده است. حتی می‌تواند نشان‌دهنده تغییر پویایی بازار در مقیاسی وسیع‌تر باشد – شاید چیزی که می‌تواند نوید خوبی برای فلز زرد باشد.

پیش بینی فنی طلا

XAU/USD به بالای سطح بحرانی مقاومت که صعود طلا را تا ماه ژوئیه محدود کرده است، کاهش یافت. وقفه بالاتر قدرت بیشتری به همراه داشت، با توجه به سطح روانشناختی 1900. یک عقب نشینی شاهد افزایش میانگین متحرک نمایی 9 روزه (EMA) با سطح مقاومت فوق الذکر زیر آن است.

نمودار قیمت طلا

نمودار ایجاد شده با TradingView

— نوشته شده توسط توماس وست واتر، تحلیلگر DailyFX.com

برای تماس توماس، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @FxWestwaterدر توییتر