XAU/USD مغرضانه نزولی باقی می ماند، کجا؟

پیش بینی بنیادی طلا – کمی نزولی

• قیمت طلا با وجود ریسک رویداد، هفته گذشته عمدتا ثابت ماند
• چشم‌انداز بنیادی گسترده‌تر احتمالاً نزولی در پیش است
• XAU/دلار آمریکا نشانه های فنی رو به افزایشی از معکوس نشان می دهد

پس از 5 روز نوسان، قیمت طلا در هفته گذشته نسبتاً ثابت بود زیرا XAU/USD 0.25 درصد کاهش یافت. چیزهای زیادی برای هضم فلز زرد وجود داشت، از جمله گزارش CPI ایالات متحده، فدرال رزرو، فدرال رزرو و حتی بانک مرکزی اروپا. همه این‌ها می‌توانند تاثیر ماندگاری بر طلا داشته باشند، زیرا دو هفته آخر سال 2022 را به پایان می‌رسانیم.

آخرین گزارش تورم در ایالات متحده، پایین تر از آن را غافلگیر کرد، و بر روایت اوج جنگ طلبی فدرال رزرو تاکید کرد. اما، بزرگترین مؤلفه شاخص بهای مصرف کننده افزایش یافت، نگرانی در مورد قیمت های چسبنده را در راه باقی می گذارد. در همین حال، فدرال رزرو سرعت انقباض را کاهش داد و هفته گذشته نرخ بهره را 50 واحد افزایش داد که از سرعت تهاجمی 75 واحد بر ثانیه که در اوایل سال جاری مشاهده شد، کاهش یافت.

اما بانک مرکزی همچنان تاکید کرد که باید کارهای بیشتری انجام شود. مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، روز جمعه گفت که بانک مرکزی از هدف خود برای ثبات قیمت فاصله زیادی دارد. یک نگاه دقیق تر نشان داد که بازار نسبت به آنچه که فدرال رزرو برای نرخ های بهره پیش بینی می کند، ضعیف تر است در پیش. اگرچه ممکن است برای طلا در هفته آینده خطری نداشته باشد، اما ریسک نوسانات آینده را نشان می دهد.

در نهایت، بانک مرکزی اروپا با موضعی جنگ طلبانه تر از حد انتظار معامله گران را غافلگیر کرد. هنگامی که بانک‌های مرکزی در سراسر جهان به طور جمعی در حال کاهش قیمت هستند، قیمت‌های طلای ضد فیات آسیب‌پذیرترین هستند. به همین دلیل است که سال بسیار بدی برای طلا بوده است و احتمالاً همچنان تهدیدی برای XAU/USD خواهد بود. هفته آینده، همه نگاه ها به سنج تورم ترجیحی فدرال رزرو یعنی PCE اصلی معطوف می شود. یک نتیجه ملایم‌تر ممکن است فلز زرد را تقویت کند، اما پیشرفت صعودی معنی‌دار ممکن است تا زمانی که روایت سخت‌تر تغییر کند، وجود ندارد.

طلا در مقابل دلار آمریکا

نمودار ایجاد شده در TradingView

پیش بینی فنی طلا – کمی نزولی

از منظر فنی، به نظر می‌رسد طلا نشانه‌های بیشتری از هشدارهای اولیه بازگشت را نشان می‌دهد. هفته گذشته، XAU/USD تحت شکل گیری نمودار نزولی Rising Wedge شکست. با این حال، پیگیری وجود نداشت. واگرایی RSI منفی وجود داشته است که نشان می دهد حرکت صعودی در حال محو شدن است. در بالای این، یک الگوی شمعدانی ستاره عصر نزولی شکل گرفت.

تایید نزولی بیشتر ممکن است راه را برای معکوس کردن سود از نوامبر باز کند. این امر بر میانگین متحرک ساده 50 روزه (SMA) تمرکز می کند. دومی می تواند تمرکز صعودی کوتاه مدت را بازگرداند. در غیر این صورت، مقاومت کلیدی بالاترین حد 13 دسامبر در سال 1824 است.

نمودار روزانه XAU/USD

نمودار ایجاد شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل دوبروفسکی، استراتژیست ارشد DailyFX.com

برای تماس با دانیل، او را در توییتر دنبال کنید:@ddubrovskyFX