XAU/USD در معرض خطر به عنوان USD و تورم افزایش می یابد

تحلیل طلا (XAU/USD).

• دلار آمریکا و داده های ضعیف صنعتی چین بر این فلز گرانبها فشار می آورند
• سقوط بازار سهام ممکن است به شتاب نزولی اخیر طلا اضافه کند
• (XAU/USD) سطوح فنی کلیدی تجزیه و تحلیل شد

طلا با افزایش ارزش دلار کاهش می یابد

طلا به روند نزولی هفته گذشته ادامه داد و در معاملات روز دوشنبه صبح لندن با کاهش روبرو شد. از منظر بنیادی، چشم‌انداز طلا نزولی است زیرا نرخ‌های بهره جهانی در واکنش به افزایش تورم در حال افزایش است و جذابیت نگهداری این کالای بدون بهره را بدتر می‌کند.

شاخص دلار آمریکا (DXY) یک شاخص ارز وزنی است که معمولاً به عنوان معیاری برای عملکرد دلار آمریکا استفاده می شود. DXY به روند صعودی خود پس از داده های تورم هفته گذشته ایالات متحده در ماه آوریل – که کمتر از چاپ مارس چاپ شده بود – ادامه می دهد. داده های تورم بالاتر زیربنای ارزش دلار آمریکا در زمانی است که فدرال رزرو کاملاً انگیزه دارد تا نرخ وجوه فدرال رزرو را افزایش دهد. انتظارات بازار کنونی نشان می‌دهد که نرخ بهره فدرال رزرو قبل از پایان سال ۱۹۰ واحد پایه افزایش می‌یابد.

به نظر می رسد اثر دلار بر طلا بیشتر از اثر تورم بر قیمت طلا باشد. طلا به عنوان محافظ تورم مورد ستایش قرار گرفته است، با این حال، این رابطه در بلندمدت بهتر باقی می ماند، به این معنی که تورم بالاتر در کوتاه مدت در واقع به دلیل قوی تر شدن دلار و تعدیل نرخ های بهره بیشتر منجر به کاهش قیمت طلا می شود. که معمولاً دنبال می شود.

داده‌های ضعیف صنعتی چین از کاهش اقدامات قرنطینه جلوگیری می‌کند

چین اعلام کرد که از اول ژوئن برای بازگرداندن وضعیت عادی در شانگهای تلاش خواهد کردخیابان و این خبر باید احساسات جهانی را تقویت می کرد، با این حال، داده های ناامید کننده تولید صنعتی در ماه آوریل روحیه را تضعیف کرد. تولید صنعتی در مقایسه با آوریل سال گذشته 2.9- درصد کاهش یافته است که به شدت از رقم پیش بینی شده 0.4 درصد افزایش یافته است.

ضرر بازار سهام به کاهش قیمت طلا کمک می کند؟

هنگامی که بازارهای سهام سقوط می کنند، مدیران پول ممکن است تصمیم بگیرند که در سایر ابزارهای نسبتاً نقدشونده مانند طلا، نقدینگی کنند تا ضررهای موجود در بازار سهام را تامین کنند. بنابراین، ادامه کاهش در بازارهای سهام می تواند از روند نزولی طلا حمایت کند. با توجه به اینکه فدرال رزرو قطعاً نرخ بهره را تا 50 واحد پایه دیگر در نشست ژوئن افزایش خواهد داد، روایت پیرامون سهام همچنان به حمایت از «افزایش فروش» در مقابل روایت «خرید افت» که در طول دوره بهبودی جهانی و به شدت سست پولی ادامه داشت، ادامه می‌دهد. خط مشی. بنابراین، طلا مستعد کاهش بیشتر به نظر می رسد.

سطوح فنی کلید طلایی

روند نزولی از هفته گذشته ادامه دارد، اما RSI به تازگی در قلمرو فروش بیش از حد فروخته شده است، در حالی که کندل روزانه نیز مقدار قابل توجهی از شروع معامله را کاهش داده است. اگر فلز گرانبها نتواند آن را 3 روز متوالی پایین بیاورد، عقب نشینی به سمت 1828/1830 (سطح فیب 38.2 درصد از حرکت 2020 تا مارس 2021) می تواند مورد توجه قرار گیرد.

منطقه حمایت با نقطه میانی 1760 به عنوان سطح قابل توجه بعدی حمایت ظاهر می شود که با نقض آن منطقه، درب را به سطح 1723 باز می کند.

نمودار طلای روزانه

منبع: TradingView، آماده شده توسط ریچارد اسنو

نمودار هفتگی طلا کمک می کند حرکت فعلی را در زمینه سطوح/مناطق بلندمدت مشاهده کنید. منطقه 1760 در ایجاد کف قیمتی برای طلا موثر بوده است، زیرا نقض های قبلی بسیار کوتاه مدت بوده است. باید دید که آیا این منطقه یک بار دیگر باقی خواهد ماند یا خیر و در صورت شکست، 1723 و 1677 به عنوان سطوح قیمتی بلندمدت مورد علاقه ظاهر می شوند.

نمودار هفتگی طلا

منبع: TradingView، آماده شده توسط ریچارد اسنو

— نوشته ریچارد اسنو برای DailyFX.com

با ریچارد در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @RichardSnowFX